Cómo hacer próspera una empresa familiar para tres generaciones
Confianza familiar: construyendo un legado sostenible para la familia
Desde un punto de vista funcional, la confianza familiar tiene muchas ventajas. Las funciones más importantes y comunes son las siguientes: 1. protección de activos). Planificación de la sucesión 3. Planificación fiscal. Privacidad y Confidencialidad.
Generalmente, un fideicomiso puede administrar diversos bienes encomendados y realizar diversas formas de inversiones mediante la formulación de un contrato de fideicomiso de acuerdo con las reglas de distribución establecidas en el testamento del fideicomitente. La principal ventaja de una sociedad holding fiduciaria familiar es que puede concentrar eficazmente el capital y ayudar a las generaciones futuras de la familia a mantener los activos especiales de la familia y la empresa. Puede considerarse un mecanismo importante para proteger los activos intangibles de la familia. Los fondos fiduciarios juegan un papel muy importante en la herencia de empresas y patrimonios familiares, especialmente cuando los herederos son jóvenes o temporalmente incapacitados para la ejecución.
Sin embargo, los fideicomisos familiares no son diseños de capital perfectos. Si bien favorece una concentración eficaz del patrimonio y una reducción adecuada de los impuestos sobre sucesiones, una vez diseñado incorrectamente puede generar mayores disputas entre los miembros de la familia. El fundador de Sun Hung Kai Properties de China y Hong Kong estableció un fondo fiduciario con la esperanza de que sus tres hijos avanzaran y retrocedieran juntos, de modo que las acciones especificadas no pudieran venderse a terceros que no fueran miembros de la familia Kwok. Sin embargo, los tres hermanos tuvieron más tarde una disputa por el control del negocio familiar, que no pudo resolverse mediante la separación, por lo que tuvieron que acudir a los tribunales. No fue hasta que Guo Mu se presentó para detener el acuerdo que el centenario. La disputa sobre el capital llegó a su fin temporalmente. Por tanto, la formulación de los términos del fideicomiso familiar requiere múltiples consideraciones y es más profesional y rigurosa.
Actualmente existen varios modelos comunes de fideicomisos familiares, incluidos fideicomisos testamentarios, fideicomisos de seguros, fideicomisos de voto y fideicomisos extraterritoriales. Cada uno tiene sus propias ventajas y son adecuados para clientes con diferentes necesidades.
1. Confianza testamentaria. Un fideicomiso testamentario se refiere a la administración, distribución, uso y pago del patrimonio después de que el cliente entrega al fideicomiso el plan de herencia de propiedad planificado previamente mediante la elaboración de un testamento por adelantado. Una vez que el testamento entra en vigor, los bienes del fideicomiso se transfieren al fiduciario, quien administra y dispone de los bienes del fideicomiso de acuerdo con el contenido del fideicomiso. Un fideicomiso testamentario aborda principalmente la cuestión de cómo administrar y disponer de los bienes del fideicomitente después de su muerte. La diferencia con la herencia ordinaria es que utiliza un fideicomisario para mantener el estatus familiar del fideicomitente y mantener y aumentar el valor de la propiedad, e incluso utiliza el control de la propiedad para lograr el propósito de controlar a las generaciones futuras.
En segundo lugar, el fideicomiso de seguros. El fideicomiso de seguros es un producto de servicio de fideicomiso financiero que combina seguro y fideicomiso. Los beneficios del seguro son propiedad fiduciaria. El tomador de la póliza (es decir, el cliente) firma un contrato de fideicomiso de prima de seguro con la compañía fiduciaria. Cuando el asegurado muere, la compañía de seguros paga la prima del seguro al fiduciario (es decir, la compañía fiduciaria). El fiduciario administra y utiliza el seguro de acuerdo con las disposiciones del contrato de fideicomiso y distribuye la propiedad del fideicomiso a los beneficiarios de conformidad. con lo establecido en el contrato de fideicomiso.
3. Confianza en el voto. Un fideicomiso de voto se refiere a un sistema legal en el que un accionista transfiere irrevocablemente sus derechos de voto o derechos relacionados con acciones a otro fiduciario, accionista o persona designada por el accionista para disfrutar de derechos beneficiosos dentro de un cierto período de tiempo de acuerdo con el acuerdo en el confianza de voto. A través de fideicomisos de derechos de voto, los miembros de la familia pueden seguir teniendo derechos de control de acciones en sus empresas durante la herencia del patrimonio familiar y, al mismo tiempo, transferir derechos de gestión y de toma de decisiones al mundo exterior, obtener capital financiero y humano clave externo. y compartir los beneficios de los derechos de control. La esencia del voto de confianza radica en la concentración y la competencia por el control corporativo. En la herencia del patrimonio familiar, los accionistas mayoritarios pueden utilizar de forma flexible los fideicomisos de derechos de voto de diversas formas para lograr el propósito de controlar las empresas familiares.
4. Fideicomiso offshore. Los fideicomisos extraterritoriales se refieren a fideicomisos establecidos en áreas extraterritoriales. Dado que las diferentes regiones tienen políticas relativamente laxas o especiales sobre la definición o las disposiciones legales de los fideicomisos, los intereses de los beneficiarios pueden estar más protegidos. Los fideicomisos extraterritoriales generalmente se establecen en jurisdicciones distintas del lugar donde está registrado el fideicomitente; Al mismo tiempo, como los paraísos fiscales pueden dar a sus beneficiarios un trato más preferencial, la mayoría de los fideicomisos extraterritoriales se establecen en paraísos fiscales.
Family Offices: administradores de la riqueza de la familia
La Italia del Renacimiento es considerada la precursora de las family office modernas, cuando los empresarios adinerados buscaban administrar su patrimonio. Cuando algunos bancos privados suizos se desarrollaron por primera vez en los siglos XVIII y XIX, su modelo era similar al de una oficina familiar. No fue hasta la llegada de la Revolución Industrial en el siglo XIX, cuando se crearon muchos imperios de riqueza enormes, que el modelo moderno de family office maduró verdaderamente en los Estados Unidos.
Según una investigación de Wharton Business School, las family offices desempeñan un papel muy importante en la gestión de las carteras de inversión familiares, guiando sus actividades filantrópicas y manteniendo e incrementando el valor del patrimonio familiar. Especialmente después de la crisis financiera, cada vez más familias ricas ya no optan por recibir servicios de los grandes bancos globales, sino que recurren a las oficinas financieras familiares en busca de ayuda. Esto sugiere que los planes de gestión de activos personalizados parecen ser más atractivos para los hogares de alto patrimonio neto.
Actualmente, hay aproximadamente 65.438+0.000 oficinas unifamiliares en funcionamiento en todo el mundo, que prestan servicios a familias adineradas con activos de no menos de 65.438+ mil millones de dólares. Más de la mitad de las family offices unifamiliares brindan servicios financieros a familias con un patrimonio superior a los 654.380 millones de dólares. Familias como Rockefeller, Carnegie y DuPont tienen sus propias oficinas familiares.
En la actualidad, muchas oficinas familiares, empresas fiduciarias e instituciones de gestión patrimonial de terceros han comenzado a integrar activamente la gestión de inversiones profesional. El equipo de servicios legales y planificación fiscal brinda servicios relacionados con family office al estilo chino a clientes de alto patrimonio en forma de family office multifamiliares. Actualmente hay entre 40 y 50 oficinas familiares, pero hay entre 2.500 y 3.000 oficinas familiares unifamiliares en los Estados Unidos. Son bastante competentes en negocios de oficinas familiares y administran alrededor de 65.438+. Actualmente, 747 de las 2.470 empresas chinas que cotizan en bolsa son empresas familiares, pero sólo 75 de ellas han pasado a la segunda generación, por lo que todavía hay mucho potencial y margen de desarrollo.