Cómo entender el artículo 119 del “Reglamento de Desarrollo de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas”

Artículo 119 El término "inversión de deuda" mencionado en el artículo 46 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas se refiere al capital que una empresa obtiene directa o indirectamente de partes relacionadas y necesidades de reembolso y pagos de intereses, o financiamiento con la naturaleza de pago de intereses que requiere compensación de otras formas. Las inversiones de deuda obtenidas indirectamente por la empresa de partes relacionadas incluyen: (1) inversiones de deuda proporcionadas por partes relacionadas a través de terceros no relacionados (2) inversiones de deuda proporcionadas por terceros relacionados con Yuan, que están garantizadas por las partes relacionadas y soportan pagos conjuntos; y pasivos varios; (3) Otras inversiones de deuda con pasivos sustanciales obtenidos indirectamente de partes relacionadas. La inversión de capital mencionada en el artículo 46 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas se refiere a la inversión aceptada por la empresa, que no requiere el reembolso del principal ni de los intereses, y el inversor es propietario de los activos netos de la empresa.

Las normas a que se refiere el artículo 46 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas serán formuladas por separado por las autoridades financieras y tributarias del Consejo de Estado.

[Interpretación] Este artículo es una regulación detallada para prevenir el debilitamiento del capital.

Este artículo es una explicación más detallada de las disposiciones del artículo 46 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de Empresas. Define la inversión en deuda y la inversión en capital que una empresa acepta de partes relacionadas y define su alcance en principio. El artículo 46 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas estipula que los gastos por intereses incurridos cuando la proporción de inversiones de deuda e inversiones de capital recibidas por una empresa de sus partes relacionadas excede los estándares prescritos no se deducirán al calcular la renta imponible. Esta es una nueva adición al código tributario para evitar la subcapitalización. Sin embargo, las disposiciones anteriores de la Ley del Impuesto sobre la Renta de Empresas deben aclararse en dos aspectos:

1. ¿Cuál es el alcance específico de aceptar inversiones de deuda e inversiones de capital de partes relacionadas?

2. ¿Cuáles son los estándares específicos? El "Reglamento de Ejecución" especifica con más detalle las cuestiones anteriores en este artículo. La subcapitalización se refiere a un comportamiento de las empresas para aumentar las deducciones antes de impuestos aumentando los préstamos (inversión de deuda) y reduciendo la proporción de capital (inversión de capital) para reducir las cargas impositivas corporativas. El capital corporativo se compone de capital social y capital de deuda. El capital social es el capital invertido por el propietario, incluido el capital invertido y las reservas excedentes resultantes y el capital de deuda es la financiación del mercado de capitales, los bancos y las empresas relacionadas; Entre los fondos de producción y operación utilizados por una empresa, la relación entre capital de deuda y capital social refleja la calidad de la estructura de capital de la empresa. Si la proporción de capital de deuda en el capital de la empresa es demasiado alta, se denomina "capitalización insuficiente". Las principales consecuencias fiscales de la capitalización insuficiente son aumentar la deducción de intereses antes del impuesto sobre la renta y reducir el impuesto sobre la renta que grava los dividendos. ingreso.

Hay dos razones para la subcapitalización. En primer lugar, dado que los intereses pagados por el deudor al acreedor pueden deducirse antes de impuestos, pero los ingresos recibidos por los accionistas, es decir, los dividendos, no pueden deducirse antes de impuestos, desde una perspectiva fiscal, la financiación mediante préstamos es más ventajosa que la emisión de financiación con acciones. En segundo lugar, en muchos países la tasa de retención en origen aplicada a los intereses devengados por los contribuyentes no residentes es generalmente más baja que la tasa del impuesto a la renta corporativa aplicada a los dividendos, y la carga tributaria sobre las inversiones en deuda es menor que la de las inversiones en acciones. Para las corporaciones multinacionales donde deudores y acreedores pertenecen al mismo grupo de interés, existe un incentivo para manipular los métodos de financiamiento para reducir la carga fiscal general del grupo. Cuando los contribuyentes recaudan fondos para inversiones y operaciones, a menudo diseñan deliberadamente la estructura de la fuente de fondos y hacen todo lo posible para manifestarla como inversión de deuda, aumentan la proporción de fondos prestados, amplían la relación entre pasivos y derechos de propiedad y forman artificialmente "capitalización". debilitamiento" para lograr el propósito de evadir impuestos. Por lo tanto, muchos países han incluido disposiciones en sus leyes tributarias para prevenir la subcapitalización, limitar la proporción de inversión en deuda e inversión de capital entre partes relacionadas, evitar que las empresas aumenten los gastos antes de impuestos y reduzcan las cargas tributarias mediante la manipulación de diversas formas de pago de deuda, y no permita que más de un cierto porcentaje de los pagos de intereses del préstamo se deduzcan antes de impuestos. El contenido de este artículo incluye principalmente los siguientes tres aspectos:

1. El concepto de aceptación de inversiones de deuda de partes relacionadas. Este artículo define la inversión de deuda obtenida por una empresa de partes relacionadas de manera más amplia y en principio. con puntos clave claros. La forma en que una empresa acepta inversiones de deuda de partes relacionadas.

De acuerdo con lo dispuesto en este artículo, la inversión en deuda obtenida de partes relacionadas se refiere al financiamiento obtenido por una empresa de partes relacionadas que requiere el reembolso del principal y los intereses o la necesidad de obtener intereses por otras formas. Si compra bonos corporativos, es inversión de deuda. En vista de la diversidad de formas de financiación actuales y la variabilidad de los rendimientos, en este artículo no enfatizamos que los inversores en deuda puedan obtener rendimientos fijos en el momento esperado y que los rendimientos sean fijos y estables. Al mismo tiempo, no existen restricciones sobre la forma de ingresos de los acreedores. De esta manera, los acreedores pueden recibir una compensación en efectivo o no en efectivo, que se realiza principalmente teniendo en cuenta la diversidad de instrumentos financieros y la flexibilidad de los pagos de ingresos. Porque los canales de financiación actuales para las empresas no se limitan a financiar empresas relacionadas mediante préstamos, sino que también incluyen el arrendamiento financiero y el comercio de compensación. Los diferentes métodos de financiación tienen diferentes formas de pago de la contraprestación financiera. Al mismo tiempo, para evitar que las empresas financien a partes relacionadas por medios ocultos, también se incluye en este artículo la financiación indirecta de deuda, como la aceptación de préstamos consecutivos.

Desde la perspectiva de los métodos de adquisición, las inversiones en deuda incluyen tanto las inversiones en deuda obtenidas directamente de todas las partes relacionadas como las inversiones en deuda obtenidas indirectamente de partes relacionadas. La inversión en bonos obtenida directamente por la empresa de partes relacionadas se refiere a la inversión en la que la parte relacionada presta fondos directamente a la empresa y la empresa reembolsa el principal y los intereses de acuerdo con el contrato. La inversión en deuda obtenida indirectamente por una empresa de partes relacionadas incluye:

(1) La inversión en deuda proporcionada por partes relacionadas a través de terceros no relacionados significa que las partes relacionadas prestan fondos a terceros no relacionados, y luego las partes relacionadas prestan fondos a terceros no relacionados. Una inversión prestada a una empresa por un tercero.

(2) La inversión en deuda proporcionada por un tercero no relacionado y garantizada por la parte relacionada que asume la responsabilidad conjunta significa que, aunque la inversión en deuda es proporcionada por un tercero no relacionado, el tercero no relacionado puede optar por recibir el reembolso. por la parte relacionada después de que la parte relacionada reembolsa el principal y los intereses en nombre de la empresa, tiene derecho a recurrir contra la empresa.

(3) Otras inversiones de deuda con pasivos sustanciales obtenidas indirectamente de partes relacionadas. Las inversiones de deuda con naturaleza de pasivos se refieren a inversiones que no se denominan nominalmente deudas pero que en algunos casos tienen la naturaleza de pasivos, como la compra de bonos convertibles o acciones emitidas por otra empresa, que en algunos casos tienen la naturaleza de inversiones de deuda. .

2. El concepto de inversión patrimonial

La definición de inversión patrimonial contenida en este artículo adopta la definición contenida en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales”, que se refiere a la inversión del inversor en el empresa sin reembolsar el principal ni los intereses. Propiedad de activos netos, cuyo monto es el saldo de los activos de una empresa menos sus pasivos. Su alcance incluye el capital invertido por los inversores corporativos y las reservas de capital, las reservas excedentes y las ganancias no distribuidas formadas. El capital invertido por los inversores se refiere a la parte del capital invertido por el propietario en la empresa, incluido el monto que constituye el capital registrado o el patrimonio de la empresa, y el monto del capital invertido que excede el capital registrado o el patrimonio, es decir , prima de capital o prima de capital. Esta parte del capital invertido se incluye en la reserva de capital del sistema de normas de contabilidad empresarial de mi país y se refleja en la partida de reserva de capital del balance. La inversión de capital refleja los derechos del propietario

El derecho residual sobre los activos corporativos es la parte de los activos corporativos que debe disfrutar el propietario después de deducir los derechos e intereses de los acreedores, y refleja la preservación y apreciación del capital invertido por el dueño. El propósito de la inversión de capital suele ser obtener el control de la empresa en la que se invierte, o tener un impacto significativo en la empresa en la que se invierte, o para otros fines. Por ejemplo, invertir en acciones ordinarias de una empresa participada para obtener ingresos por dividendos es una inversión de capital.

3. Las normas de proporción de la inversión en deuda de partes relacionadas y la inversión en capital serán estipuladas por separado por las autoridades financieras y tributarias del Consejo de Estado.

Mi país no ha utilizado anteriormente la relación deuda/capital para limitar la reducción del capital de las empresas con inversión extranjera. Sólo tiene ciertos requisitos para la proporción del capital registrado de las empresas con inversión extranjera en la inversión total. Por ejemplo, si la inversión total de una empresa con inversión extranjera es inferior a 3 millones de dólares EE.UU., la proporción de su capital social no será inferior al 70 por ciento; si la inversión total está entre 3 millones de dólares EE.UU. y más de 654,38 millones de dólares EE.UU.; la proporción de su capital registrado no será inferior al 50% si la inversión total está entre US$ 654,38 millones y US$ 30 millones, la proporción de su capital registrado no será inferior al 4% si la inversión total excede de US$ 30; millones, la proporción de su capital social no será inferior a 65.438 +0/3. La legislación de nuestro país también estipula que la contribución de capital suscrita por los inversores extranjeros debe ser de sus propios fondos monetarios y la tecnología propia; la contribución de capital de los inversores extranjeros debe alcanzar la magnitud de su contribución de capital suscrita dentro del período prescrito; dentro del período de producción y operación, el capital registrado no se reducirá ni retirará si los inversores extranjeros proporcionan capital registrado a empresas nacionales con inversión extranjera en forma de préstamos, los intereses generados por dichos fondos de préstamo no se pueden deducir antes de impuestos; El objetivo principal de las regulaciones mencionadas es exigir a los inversionistas chinos y extranjeros de empresas con inversión extranjera que paguen el capital registrado en su totalidad y a tiempo. En cuanto a si los intereses de la deuda pagados por una empresa con inversión extranjera a una filial extranjera pueden deducirse antes de impuestos después de pagar su capital registrado, depende de si se utiliza la tasa de interés normal al calcular el interés pagado por el préstamo. Si la tasa de interés es normal, el interés pagado es deducible de impuestos. Se puede ver que en la cuestión de si los intereses pagados por las empresas con inversión extranjera a las empresas afiliadas en el extranjero en mi país pueden deducirse antes de impuestos, el énfasis principal está en el principio de transacción normal del pago de intereses, en lugar de restringir el debilitamiento. del capital de las empresas. Es decir, siempre que la tasa de interés utilizada por la empresa con inversión extranjera para pagar intereses a la empresa afiliada en el extranjero sea razonable, sin importar cuán grande sea la escala del préstamo de la empresa afiliada en el extranjero o el monto de los intereses pagados, el interés de la empresa con inversión extranjera puede deducirse del tipo impositivo antes de la deducción. Esto está lejos del requisito de algunos países desarrollados que estipulan estrictamente que los intereses pagados por empresas nacionales a filiales extranjeras que excedan la relación deuda/capital no pueden deducirse antes de impuestos. Las nuevas disposiciones de la legislación tributaria evitan esta laguna fiscal. Sin embargo, debido a que la relación entre inversión de deuda e inversión de capital cubre una amplia gama de áreas, las normas son específicas y complejas y las condiciones reales de diversas industrias varían mucho, no es apropiado enumerarlas una por una en los reglamentos de implementación. Por lo tanto, el reglamento autoriza al departamento de finanzas e impuestos del Consejo de Estado a estipular por separado. Diferentes países tienen diferentes enfoques ante el problema de limitar la subcapitalización de las empresas nacionales. En primer lugar, excepto el Reino Unido, la mayoría de los países restringen la transferencia de ganancias de las empresas nacionales a las filiales extranjeras estipulando ratios deuda/capital, pero los ratios deuda/capital varían de un país a otro.

El rango de deuda de Australia y los Países Bajos es deuda con tasas de interés negativas, y la relación deuda-capital es de 3:1; la gama de deuda de Canadá proviene de empresas afiliadas no residentes, y la relación deuda-capital es; el rango de deuda de Corea del Sur es la deuda de empresas afiliadas no residentes, y la relación deuda-capital es de 3:1, y la de las empresas financieras es de 6:1; deuda de empresas afiliadas no residentes, y la relación deuda-capital es de 3:1 porque para todas las deudas relacionadas con Estados Unidos o no residentes, la relación es mayor que todos los intereses, impuestos y depreciación de la deuda/el menor del 50% de; no se permite deducir el beneficio antes de los gastos por intereses y los intereses pagados a empresas relacionadas no residentes/deudas relacionadas con no residentes, y los intereses que no se pueden deducir se pueden trasladar al alcance de la deuda de Alemania: todos los intereses negativos; tasas La relación deuda-capital de la deuda, los gastos por intereses netos no excederán el 30% de la ganancia antes de intereses e impuestos, y se estipula que si se excede la relación anterior, los gastos por intereses de toda la deuda no se deducirán. excepto que si la relación capital/activos de la empresa alemana es superior a la relación capital/activos global del grupo al que pertenece, la relación anterior no se aplica y los intereses no deducibles pueden trasladarse al alcance; de la deuda en Francia son todos préstamos relacionados, la relación deuda/capital es 65, 438+05: 65, 438+0, gastos de intereses/intereses, la relación de depreciación y amortización es 65,438+0: 4 (25%).

También estipula que si el contribuyente puede demostrar que la relación deuda/capital global del grupo es superior a la de las empresas francesas, los intereses no deducibles podrán ser arrastrados, pero