Cómo entender los arrendamientos operativos
? ¿Arrendamiento operativo? Es un término familiar para todos, pero es posible que muchas personas no puedan explicarlo claramente, entonces, ¿qué es un arrendamiento operativo? ¡Déjame explicártelo!
En primer lugar, en China, los arrendamientos operativos son una clasificación de arrendamientos en las normas contables.
El artículo 5 de las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 265438+0 - Arrendamiento” (implementada el 65438 de junio + 65438 de octubre + 0 de 2007) establece que los arrendamientos financieros se refieren a la transferencia sustancial de un arrendamiento con todos los riesgos y recompensas asociados con la propiedad de un activo. El artículo 10 establece que los arrendamientos operativos se refieren a arrendamientos distintos de los arrendamientos financieros.
Al mismo tiempo, las normas de contabilidad de arrendamientos también enumeran las siguientes cinco normas específicas. Si se cumplen uno o más de los criterios, se debe reconocer como un arrendamiento financiero:
(1) Al vencimiento del plazo del arrendamiento, la propiedad del activo arrendado se transfiere al arrendatario.
(2) El arrendatario tiene la opción de comprar el activo arrendado, y al ejercer la opción, se espera que el precio de compra sea muy inferior al valor razonable del activo arrendado, por lo que es razonablemente seguro que el arrendatario la ejercerá en la fecha de inicio del arrendamiento.
(3) Incluso si no se transfiere la propiedad del activo, el plazo del arrendamiento representa la mayor parte de la vida útil del activo arrendado.
(4) El valor presente del pago mínimo del arrendamiento del arrendatario en la fecha de inicio del arrendamiento es casi igual al valor razonable del activo arrendado en la fecha de inicio del arrendamiento; en la fecha de inicio del arrendamiento es casi igual al valor razonable del activo arrendado en la fecha de inicio del arrendamiento.
(5) Los bienes arrendados tienen carácter especial y sólo pueden ser utilizados por el arrendatario si no se producen cambios importantes.
Razonamiento sencillo, todo aquello que no cumple las cinco condiciones anteriores se denomina arrendamiento operativo.
Se puede observar que el arrendamiento operativo es un concepto contable y es relativo al arrendamiento financiero. Los arrendamientos no financieros son arrendamientos operativos.
2. En nuestro país no existe el concepto de arrendamiento operativo en las leyes y normativas, pero ¿existe? ¿alquiler? Entonces qué. ¿Arrendamiento financiero? División
¿Capítulo 13 de la Ley de Contratos? ¿Contrato de arrendamiento? ¿Y el capítulo 14? ¿Contrato de arrendamiento financiero? , los dos son relaciones paralelas, el primero es relativo a otros arrendamientos de arrendamiento financiero.
El artículo 212 de la “Ley de Contratos” estipula: Un contrato de arrendamiento es un contrato en el que el arrendador entrega el bien arrendado al arrendatario para su uso y beneficio, y el arrendatario paga el alquiler. ?
¿El artículo 237 de la “Ley de Contratos”? Un contrato de arrendamiento financiero se refiere a un contrato en el que el arrendador compra el objeto arrendado al vendedor basándose en la selección del vendedor y el objeto arrendado por parte del arrendatario, se lo proporciona al arrendatario para su uso y el arrendatario paga el alquiler. ?
¿Según las “Medidas Administrativas para Empresas de Arrendamiento Financiero”? El negocio de arrendamiento financiero se refiere a una transacción en la que el arrendador compra la propiedad arrendada al vendedor basándose en la selección del vendedor y la propiedad arrendada por parte del arrendatario, se la proporciona al arrendatario para su uso y cobra el alquiler del arrendatario. Está condicionado a que el arrendador conserve la propiedad del bien arrendado y cobre la renta, de modo que el arrendatario obtenga el derecho a poseer, utilizar y beneficiarse del bien arrendado durante el contrato de arrendamiento. ?
¿Cuáles son las disposiciones de las “Medidas para la Administración de la Inversión Extranjera en la Industria del Arrendamiento”? El negocio de arrendamiento financiero se refiere a un negocio en el que el arrendador compra la propiedad arrendada al vendedor basándose en la selección del vendedor y la propiedad arrendada por parte del arrendatario, se la proporciona al arrendatario para su uso y cobra el alquiler del arrendatario. ? Las "Medidas" también contienen disposiciones correspondientes para las empresas de arrendamiento con inversión extranjera y las empresas de arrendamiento financiero con inversión extranjera, respectivamente.
Se puede ver en las leyes y regulaciones anteriores que todas consideran el arrendamiento y el arrendamiento financiero como dos relaciones paralelas. La idea destacada es que la naturaleza transaccional del arrendamiento financiero tiene los atributos de participar en negocios financieros. Financiamiento en China El negocio de leasing requiere condiciones de acceso al mercado y supervisión de la industria. ¿Qué es el leasing versus el arrendamiento financiero? Esta es una industria de servicios empresariales.
No se requiere aprobación ni supervisión.
3. Entonces, en nuestro país, ¿el arrendamiento en la categoría legal es el arrendamiento operativo en las normas contables?
Por ejemplo, el arrendador compró equipo por valor de 6,5438 millones de yuanes (no basándose en la elección del vendedor y el objeto arrendado por parte del arrendatario) y se lo arrendó al arrendatario por un período de tres años. Al final de cada año, el arrendador pagará un alquiler de 400.000 yuanes, tras lo cual recuperará la propiedad arrendada.
Obviamente, este es un contrato de arrendamiento típico en el sentido legal, pero desde la perspectiva de las normas contables, el arrendador recuperará un alquiler de 6,5438+0,2 millones en tres años, y el pago mínimo del arrendamiento del arrendador es de el inicio del arrendamiento. El valor presente en la fecha del arrendamiento es aproximadamente igual al valor razonable del activo arrendado en la fecha de inicio del arrendamiento. Obviamente, es arrendamiento financiero. Se puede observar que en mi país los arrendamientos en el ámbito legal no son necesariamente arrendamientos operativos en las normas contables.
4. ¿Qué es el arrendamiento operativo en China?
De acuerdo con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 265438 + 0-Arrendamiento”, el arrendamiento financiero se refiere a un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de los activos. Un arrendamiento operativo, por otra parte, es un arrendamiento que no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo. Esto se define a partir de la naturaleza de la transacción de arrendamiento.
Legalmente, el arrendamiento financiero se define en función de la forma de transacción. La característica sobresaliente del arrendamiento financiero es que el arrendatario elige al vendedor y el objeto arrendado, compra el objeto arrendado al vendedor, se lo proporciona al arrendatario para su uso y cobra el alquiler al arrendatario.
Si el arrendador ha comprado equipo por valor de 6,5438 millones de RMB, se arrendará al arrendatario según la elección del arrendatario del vendedor y del objeto arrendado. El plazo es de tres años, con un alquiler de 250.000 yuanes que se pagará al final de cada año. Al vencimiento, el arrendador recupera el bien arrendado.
Evidentemente, el arrendador sólo recuperó 750.000 yuanes de alquiler en tres años, y también asumió el riesgo del valor residual del equipo. Prácticamente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad de un activo no se transfieren. Desde un punto de vista contable, se trata de un arrendamiento operativo.
Pero en forma legal, el arrendador compra la propiedad arrendada al vendedor basándose en la elección del vendedor y la propiedad arrendada por parte del arrendatario, se la proporciona al arrendatario para su uso y cobra el alquiler del arrendatario. Este arrendamiento es un arrendamiento financiero.
Se puede observar que desde una perspectiva contable, un arrendamiento financiero en forma legal puede ser un arrendamiento operativo.
El resumen es el siguiente: El arrendamiento operativo es un concepto contable, que es relativo al arrendamiento financiero. Los arrendamientos financieros se refieren a arrendamientos que transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad de los activos, mientras que los arrendamientos no financieros se refieren a arrendamientos operativos.
El arrendamiento operativo contable puede ser un arrendamiento legal o un arrendamiento financiero legal.
5. En los países desarrollados, el arrendamiento operativo es una etapa avanzada del arrendamiento financiero.
Si observamos el proceso de desarrollo de la industria del leasing en los países desarrollados, la evolución del leasing tiene seis etapas: leasing, leasing financiero simple, leasing financiero innovador, leasing operativo, nuevos productos y leasing maduro. diferentes características.
La primera etapa: alquilar una casa. Sus características son: larga trayectoria, corto plazo (menos de 12 meses), el arrendador brinda servicios completos y devuelve los activos al final del período.
La segunda etapa: arrendamiento financiero simple. Sus características: la voluntad del arrendatario es de compra definitiva, el contrato de arrendamiento es irrevocable, el alquiler se paga íntegramente y los servicios no son integrales.
La tercera etapa: el arrendamiento financiero innovador. Sus características son: feroz competencia en el mercado, creatividad de los arrendadores (como acuerdos de alquiler flexibles, aumento de servicios, etc.), trato diferenciado en el lado de los activos, aparición de empresas de arrendamiento exclusivas y crecimiento acelerado del arrendamiento.
La cuarta etapa: arrendamiento operativo. Sus características: competencia intensificada, cambios en el mercado, arrendatarios más maduros, riesgos de arrendador más valiosos, prestación de servicios integrales, rentabilidad de los activos y desarrollo del mercado secundario.
La quinta etapa: nuevos productos. Sus características: aparición del leasing sintético, leasing de riesgo, titulización de activos de leasing, etc.
Etapa 6: Vencimiento del contrato de arrendamiento. Sus características: fusiones y adquisiciones frecuentes, penetración estable en el mercado, competencia intensificada, ganancias brutas decrecientes, énfasis en servicios de valor agregado y tendencia a alianzas y empresas conjuntas.
En el extranjero, el arrendamiento operativo es una etapa en el desarrollo y evolución del mercado. En comparación con el leasing y el arrendamiento financiero simple, cada etapa tiene características diferentes. La comparativa es la siguiente:
Arrendamiento Arrendamiento Financiero Simple Arrendamiento Operativo
La finalidad del arrendatario es a corto, medio y largo plazo fuera de balance o dentro de balance financiación.
Tomadores de decisiones de inversión en leasing, arrendadores, arrendatarios, arrendadores y arrendatarios* * *
¿Es un servicio completo? Sí o No
La relación entre alquiler e inversión no está totalmente amortizada.
Riesgo del arrendador riesgo de activo riesgo de crédito riesgo de crédito + riesgo de activo
Disposición de propiedad de fin de período, rescate de arrendamiento, destino, transferencia de precio, rescate de arrendamiento o transferencia de renovación de arrendamiento de mercado.
Contabilización de inquilinos fuera de balance, inquilinos fuera de balance e inquilinos fuera de balance.
¿Puedes deshacer el acuerdo?
Nota: Esta tabla proviene de "Shi Yanping Financial Leasing and Its Macroeconomic Effects".
De la evolución del sector del leasing en los países desarrollados, podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. El arrendamiento operativo en el extranjero significa que el arrendador compra el inmueble seleccionado por el arrendatario para su uso. propósito de financiamiento. La propiedad arrendada luego se alquila al arrendatario para uso a largo plazo. El alquiler cobrado por el arrendador al arrendatario es menor que la inversión del arrendamiento, es decir, el arrendador asume el riesgo de la inversión del arrendamiento.
2. El arrendamiento operativo exterior es el resultado inevitable del desarrollo del arrendamiento financiero simple. Las razones son las siguientes: la competencia en el mercado es feroz y los arrendadores deben desarrollar arrendamientos operativos para ganar el mercado; los grandes fabricantes necesitan arrendamientos operativos para promover sus productos; los arrendatarios no están dispuestos a pagar la totalidad de la financiación fuera de balance de los arrendatarios;
3. Desde la perspectiva del riesgo, el arrendamiento operativo es un producto intermedio entre dos productos extremos: los servicios de arrendamiento y el arrendamiento financiero simple. El arrendador asume algunos de los riesgos y recompensas asociados con la propiedad, en particular el riesgo del valor residual del activo.
4. Desde una perspectiva de mercado, los arrendamientos operativos pertenecen a la categoría de arrendamientos financieros, pero no son simples arrendamientos financieros, sino arrendamientos financieros que asumen algunos de los riesgos y beneficios asociados a la propiedad. Tiene en cuenta la función de financiación del arrendamiento financiero simple y las funciones de servicio y recuperación de activos de los servicios de arrendamiento.
Para evitar confusiones con los arrendamientos operativos según normas contables, este artículo define temporalmente los arrendamientos operativos en el extranjero antes mencionados como? ¿Arrendamiento operativo a mediano y largo plazo? ¿aún? ¿Arrendamiento financiero operativo? .
6. Comprensión de los arrendamientos operativos a medio y largo plazo
La forma de transacción y la esencia económica son medios para definir la naturaleza de las transacciones con diferentes propósitos. A los efectos del procesamiento contable y la divulgación de información, la forma de la transacción no puede utilizarse como criterio al juzgar la sustancia económica de la transacción para regular los derechos y obligaciones de las partes de la transacción; utilizado como criterio a la hora de juzgar las características jurídicas de la transacción.
El arrendamiento operativo de mediano y largo plazo es una mezcla de arrendamiento financiero legal y arrendamiento operativo contable. Sus características internas son las siguientes:
1. Tiene las características generales de los arrendamientos financieros legales:
(1) Arrendamiento La persona elige los bienes a alquilar
(2) Irrevocable
(3) Mediano a largo plazo; (4) Al menos tres partes y dos contratos.
2. Tiene las características generales de los arrendamientos operativos contables y no cumple con las cinco normas contables para juzgar los arrendamientos financieros. El criterio destacado es la liquidación incompleta.
3. El arrendador asumirá el riesgo residual.
4. La decisión de esta inversión en leasing es decisión del arrendatario y el arrendador tiene derecho de veto. Personalmente puedo entenderlo como *compartir decisiones y riesgos. (No todos los riesgos y recompensas se transfieren)
5. El equipo de alquiler suele ser universal.
6. El alquiler todavía se calcula en función de las tasas de interés.
En el libro de Shi Yanping "El arrendamiento financiero y sus efectos macroeconómicos", ella cree que los arrendamientos operativos a mediano y largo plazo son una combinación ilógica en la que el arrendatario ejerce el poder de decisión de inversión y el arrendador soporta la inversión. riesgos, donde quien toma las decisiones es el arrendatario, el inversionista es el arrendador y el portador del riesgo también es el arrendador. Luego analizó formalmente esta irrazonable combinación de arrendamiento operativo y la convirtió en una especie de tratamiento flexible del derecho a disponer de la propiedad. ¿Unidad interna? combinación razonable. No estoy del todo de acuerdo con el punto de vista anterior. Creo que los arrendamientos operativos a medio y largo plazo son una forma de arrendamiento en la que el arrendador y el arrendatario ejercen derechos de toma de decisiones y comparten riesgos. En la etapa inicial, ambas partes evalúan el proyecto, estiman sus respectivos riesgos y beneficios y luego toman una decisión. Los beneficios y riesgos finales los asume usted mismo, no hay ningún problema ilógico. Las decisiones sobre el arrendamiento de inversiones las toma el arrendatario, ejerciendo luego el arrendador el derecho de veto. De hecho, la decisión también la toma el arrendador. Durante el período de arrendamiento, debido a los cambios del mercado, el arrendatario tiene que pagar una parte del alquiler incluso si la propiedad arrendada no está arrendada, y el arrendatario asume la mayor parte de los riesgos.
En la actualidad, la industria del arrendamiento financiero tiene dos interpretaciones diferentes de los arrendamientos operativos a medio y largo plazo. Una es que el arrendamiento operativo a largo plazo es un nuevo desarrollo y un nuevo modelo de arrendamiento (tradicional); la otra es que el arrendamiento operativo es una forma de desarrollo superior o una etapa avanzada del arrendamiento financiero; Creo que ambos tienen razón al responder la misma pregunta desde diferentes ángulos.
Los arrendamientos operativos a mediano y largo plazo siguen siendo arrendamientos operativos en esencia y no transfieren todos los riesgos y recompensas relacionados con la propiedad de los activos, sino que agregan la forma de arrendamiento financiero en forma legal, por lo que en este sentido El arrendamiento operativo a medio y largo plazo es un nuevo desarrollo y un nuevo modelo de arrendamiento (tradicional).
Desde la perspectiva de la forma de transacción, los arrendamientos operativos a mediano y largo plazo siguen siendo arrendamientos financieros simples, pero la transacción esencialmente reduce los estándares relevantes de los arrendamientos financieros simples, resaltados por el pago incompleto y el riesgo residual del arrendador. . Por tanto, en este sentido, los arrendamientos operativos a medio y largo plazo son una forma de mayor desarrollo o etapa avanzada de los arrendamientos financieros.
7. Beneficios de los arrendamientos operativos a medio y largo plazo
En comparación con los arrendamientos financieros simples, los arrendamientos operativos a medio y largo plazo siguen teniendo una función financiera. que el arrendador debe soportar el valor residual del activo. Los arrendamientos operativos a medio y largo plazo son beneficiosos para todos los participantes:
(1) Intereses del arrendatario:
1.
2. Es financiación fuera de balance y optimización de indicadores financieros.
3. Reducir la carga fiscal. Dado que todos los gastos de arrendamiento operativo del arrendatario se cargan a gastos antes del impuesto a la renta para el período actual, equivale a una deducción del impuesto a la renta.
(2) Intereses del arrendador
1. Ampliar el mercado. Debido a la competencia del mercado, muchas empresas de arrendamiento optan por realizar arrendamientos comerciales, que es una forma importante de mantener o incluso ampliar la participación de mercado.
2. Ventajas de mercado y beneficios adicionales que aporta la especialización.
3. Reducir la carga del impuesto sobre la renta. Los activos arrendados son depreciados por el arrendador, lo que reducirá sus beneficios contables, por un lado, y su base imponible, por otro.
(3) Intereses del vendedor
1. Incrementar la ventaja competitiva y ampliar la participación de mercado.
2. Fortalecer el contacto con los clientes. Gracias a todo el servicio, especialmente a los diversos métodos de disposición de propiedades en alquiler, la relación entre vendedores y clientes será muy estrecha, manteniendo así una base de clientes estable durante mucho tiempo.
3. Incrementar la fuente de equipos de segunda mano en buen estado.
De las características de los arrendamientos operativos a medio y largo plazo del apartado anterior y de los beneficios de los arrendamientos operativos a medio y largo plazo de este apartado, podemos extraer las siguientes conclusiones: medio y largo plazo Los arrendamientos operativos no son solo la innovación y el desarrollo del arrendamiento, sino también la etapa avanzada de los arrendamientos financieros simples, impulsados por los intereses de todos los participantes del mercado, el arrendamiento operativo a mediano y largo plazo debe convertirse en la corriente principal del mercado, reflejando las características esenciales. del arrendamiento y un retorno a la esencia del arrendamiento.
El arrendamiento operativo a largo plazo está en pleno apogeo en los países desarrollados y su participación de mercado continúa expandiéndose. Su práctica demuestra plenamente el punto de vista anterior. .
Para satisfacer las necesidades de competencia y rentabilidad, las empresas de arrendamiento financiero en mi país pueden realizar negocios de arrendamiento operativo en función de sus propias condiciones operativas y sus respectivas capacidades de asunción de riesgos, o también pueden realizar negocios de arrendamiento operativo. arrendamiento de negocios de acuerdo con las normas legales sobre contratos de arrendamiento del Capítulo 13 de la “Ley de Contratos” Realizar arrendamientos operativos con diferentes características de financiamiento.
8. Reflexión sobre el arrendamiento operativo de mediano y largo plazo en mi país.
Debido a que el arrendamiento financiero es un producto importado, solo se ha experimentado en China durante más de 20 años.
Por diversas razones, el arrendamiento financiero no se ha desarrollado bien. El monto total es sólo de decenas de miles de millones de yuanes y todavía está fuera de la economía nacional. Desde la perspectiva de la etapa de desarrollo, todavía se encuentra en la etapa de arrendamiento financiero puro. El arrendamiento financiero puro no se ha hecho bien, y mucho menos. ¿Arrendamiento operativo a mediano y largo plazo? Entonces qué. Supongo que ninguna empresa de arrendamiento se ha involucrado todavía. ¿Arrendamiento operativo a mediano y largo plazo? La razón principal es que los arrendamientos operativos a mediano y largo plazo enfrentan muchos problemas que deben resolverse, entre los que se incluyen principalmente:
(1) La investigación y comprensión de los arrendamientos financieros no es exhaustiva. ¿Especialmente? ¿Arrendamiento operativo a mediano y largo plazo? Después de su aparición, su complejidad y dificultad cognitiva aumentaron y surgieron muchos malentendidos. Las principales manifestaciones son:
1. Trate el arrendamiento financiero simple como el conjunto del arrendamiento financiero;
De hecho, el arrendamiento financiero simple es solo la etapa inicial del arrendamiento financiero y el arrendamiento financiero. También incluye operaciones de mediano y largo plazo en etapa avanzada de arrendamiento.
2. Equivale al arrendamiento financiero en el derecho contractual y al arrendamiento financiero en las normas contables del arrendamiento.
De hecho, el arrendamiento financiero se define desde la forma del negocio jurídico y la esencia del negocio contable. Según las normas de contabilidad de arrendamientos de mi país, los arrendamientos financieros en el derecho contractual pueden reconocerse como arrendamientos financieros y arrendamientos operativos en el tratamiento contable. El arrendamiento operativo es en realidad un término del derecho contractual para el tratamiento contable de los arrendamientos financieros y los arrendamientos que no están totalmente liquidados.
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