¿Cómo entender las operaciones de una empresa a través de los estados financieros?

Si va a invertir en una empresa, no necesita que el fundador le diga qué tan confiado está en el futuro y cuánto rendimiento puede lograr la empresa. Sólo hace falta mirar los estados financieros de una empresa para analizar su funcionamiento y desarrollo. A continuación se realiza un análisis desde tres aspectos:

1.

Hay tres categorías principales de estados financieros, incluidos los balances, los estados de resultados y los estados de flujo de efectivo. A través del estado de flujo de caja, podemos conocer la posición de caja de la empresa, que es un indicador importante de la supervivencia de la empresa. Las empresas con grandes beneficios pero con efectivo insuficiente también pueden declararse en quiebra.

2. Tasa de crecimiento de los activos netos

El dios de las acciones Buffett dijo que si quisiera invertir en una empresa, solo podía mirar un indicador financiero y entonces elegiría el crecimiento. tasa de activos netos. Cuando la tasa de crecimiento del patrimonio neto de una empresa puede permanecer por encima del 10% durante tres años consecutivos, significa que el margen de beneficio y la tasa de rotación de capital de la empresa son buenos, sus perspectivas de desarrollo deberían ser buenas y vale la pena invertir. Si este indicador es constantemente bajo, entonces la empresa es riesgosa y no vale la pena invertir en ella.

3. Ratio de endeudamiento.

La relación activo-pasivo de una empresa no puede ser demasiado alta, especialmente las empresas de Internet. Si el ratio de endeudamiento supera el 40%, el riesgo será grande. Por supuesto, para las empresas inmobiliarias este indicador es mayor debido a sus diferentes modelos de rentabilidad. Cuando todo el mundo compra una casa, primero entrega el dinero a la empresa inmobiliaria. Antes de la entrega de la casa, este dinero se registra como pasivo. Siempre que no supere el 70%, es una empresa inmobiliaria relativamente buena.

En resumen, antes de decidirse a invertir en una empresa, conviene analizar detenidamente sus indicadores financieros. La supervivencia de una empresa depende del flujo de caja y su desarrollo depende de las ganancias. Las empresas pueden aumentar su tasa de crecimiento de activos netos y mantener un rápido desarrollo aumentando su tasa de rotación de capital.