Red de Respuestas Legales - Derecho de patentes - Cómo utilizar el estado de flujo de efectivo para analizar el estado financiero de una empresaEl estado de flujo de efectivo se desarrolló sobre la base del estado de cambios en el estado financiero basado en el capital de trabajo que estaba en línea con los estándares internacionales durante la reforma del sistema contable de China. Se basa en efectivo y equivalentes de efectivo (a menos que se especifique lo contrario, en adelante el efectivo incluye equivalentes de efectivo) y se prepara de acuerdo con el principio de base de efectivo para reflejar las actividades operativas, de inversión y de financiación de la empresa dentro de un período determinado. información. 1. El papel del estado de flujo de efectivo El estado de flujo de efectivo puede reflejar la información del flujo de efectivo de la empresa, facilitando así que las partes relevantes dentro y fuera de la empresa realicen una evaluación objetiva del estado financiero general de la empresa. A través del estado de flujo de efectivo, no solo podemos comprender el estado financiero actual de la empresa, sino también predecir las capacidades de desarrollo futuro de la empresa; también puede ayudar a analizar la calidad de las ganancias de la empresa y los factores que afectan el flujo de caja neto y explicar las razones; los cambios en los activos y pasivos, y ayudan a explicar los cambios en los activos y pasivos. El balance y el estado de resultados desempeñan un papel complementario y son el puente que conecta el balance y el estado de resultados. 2. La relación entre el estado de flujo de efectivo y el balance y el estado de resultados La función del estado de flujo de efectivo es proporcionar a los usuarios de los estados contables las entradas, salidas y flujos de efectivo de la empresa dentro de un período determinado que no puede ser. proporcionada por el balance, la cuenta de resultados y sus anexos. Aunque el balance puede proporcionar el estado financiero de una empresa en una fecha determinada, la información que proporciona se limita a información estática y no puede reflejar las razones de los cambios en el estado financiero, ni puede mostrar cuánto efectivo han generado estos activos y pasivos. a la empresa y cuánto dinero ha gastado. ¿Cuánto efectivo? Aunque el estado de resultados refleja los resultados operativos de la empresa durante un período determinado, puede proporcionar información financiera dinámica. El estado de resultados solo puede reflejar la composición de las ganancias, pero no puede reflejar cuánto efectivo han aportado las actividades operativas, las actividades de inversión y las actividades financieras; la empresa y cuánto dinero ha gastado; cuánto efectivo; además, el estado de resultados no puede reflejar todos los aspectos de las actividades de inversión y financiación; El estado de flujo de efectivo puede compensar las deficiencias del balance y del estado de resultados. Puede proporcionar información financiera dinámica sobre las entradas y salidas de efectivo dentro de un período determinado. Puede mostrar cuánto efectivo ha obtenido la empresa a través de actividades operativas y de inversión. y actividades de financiación durante el período del informe. Y cómo se utiliza el efectivo obtenido por la empresa; el estado de flujo de efectivo puede explicar con más detalle las razones de los cambios en los activos, pasivos y patrimonio del propietario. 3. Análisis del estado de flujo de efectivo ¿Cómo utilizar el estado de flujo de efectivo para analizar el estado financiero de una empresa? Creo que hay que partir de dos aspectos: por un lado, hay que analizar el estado de flujo de caja, y por otro, hay que realizar un análisis puntual, es decir, proponer indicadores específicos y realizar cálculos cuantitativos; (1) Cinco aspectos del análisis del estado de flujo de efectivo Específicamente, el análisis del estado de flujo de efectivo se puede realizar a partir de los siguientes cinco aspectos: 1. Análisis de causas de entrada y salida. El estado de flujo de efectivo divide los flujos de efectivo en flujos de efectivo generados por actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación, y los refleja por separado según las entradas y salidas de efectivo, lo que resulta útil para que los usuarios del estado analicen las razones de sus flujos. A través de esta tabla, los usuarios del informe pueden comprender claramente los motivos de las entradas y salidas de efectivo actuales de la empresa, es decir, el origen y el destino del efectivo. 2. Análisis de solvencia Los ingresos en efectivo obtenidos por una empresa de las actividades operativas normales deben cubrir primero los gastos básicos de las operaciones en curso de la empresa, como la compra de materias primas, el pago de los salarios de los empleados, el pago de impuestos, etc. , que luego puede utilizarse para saldar deudas. Por lo tanto, al analizar la solvencia de una empresa, primero debemos observar si la empresa tiene suficiente efectivo para pagar las deudas que vencen después de que los ingresos en efectivo de la empresa en el período actual cubran los gastos en efectivo necesarios para la producción y las operaciones. Sobre la base del balance y la cuenta de resultados, podemos utilizar los dos ratios siguientes para analizar la solvencia a corto plazo y la solvencia a largo plazo. Solvencia a corto plazo = flujo de caja operativo/pasivos corrientes; solvencia a largo plazo = flujo de caja operativo/pasivos totales. En términos generales, cuanto mayor sea el ratio anterior, mayor será la capacidad de la empresa para pagar la deuda. Sin embargo, cuanto mayor sea la proporción, mejor. Debido a que la rentabilidad del efectivo es pobre, si el aumento neto del efectivo es demasiado grande, es decir, el monto del "aumento de efectivo" en el estado de flujo de efectivo es demasiado grande, es posible que la capacidad de producción actual de la empresa no se haya aprovechado por completo. utilizados, lo que hace que demasiados activos sigan siendo rentables. Menor efectivo, reduciendo así la capacidad de la empresa para realizar adquisiciones. Cabe señalar que al analizar la solvencia de la deuda no se consideraron los flujos de efectivo generados por las actividades de inversión y las actividades de financiación. Porque para las empresas no financieras, las actividades operativas son el foco principal, y las actividades de inversión y financiación son actividades financieras auxiliares que ocurren con poca frecuencia, y el flujo de efectivo que generan representa una proporción baja del flujo de efectivo total. Además, si el efectivo obtenido de las actividades operativas cubre los gastos necesarios para mantener el funcionamiento normal de las actividades operativas, sus ahorros no pueden pagar las deudas y es necesario recaudar fondos del exterior para pagar las deudas, lo que significa que la empresa ha caído en dificultades financieras. y es difícil conseguir nuevos fondos. Incluso si una empresa obtiene nuevo capital, el reembolso del principal de la deuda depende en última instancia del flujo de efectivo de las actividades operativas. 3. Análisis de la calidad de las ganancias La empresa prepara el estado de ganancias basándose en el principio de acumulación y concordancia, y la calidad de las ganancias a menudo se ve afectada hasta cierto punto. No puede reflejar cuánto efectivo genera una empresa a partir de sus actividades de producción y operación, pero puede evaluar la calidad de las ganancias comparando el flujo de efectivo de las actividades operativas con las ganancias contables. Algunas partidas, como la depreciación de activos fijos, la amortización de activos como instalaciones temporales, grandes cantidades de cuentas por cobrar, estimaciones de deudas incobrables, etc., no afectan el flujo de efectivo pero sí afectarán las ganancias y pérdidas, haciendo que las ganancias contables actuales sean inconsistentes con el efectivo. fluir, pero los dos deberían ser más o menos similares. Por tanto, los flujos de efectivo de las actividades operativas se pueden comparar con las ganancias contables.