Cómo analizar los fundamentos de una empresa
El análisis fundamental de las empresas suele referirse a empresas que cotizan en bolsa, que son abiertas y transparentes. A través del análisis fundamental, podemos decidir si vale la pena invertir en ellas. Para las empresas que no cotizan en bolsa, dado que no existe la obligación de revelar los fundamentos de la empresa, solo pueden referirse al análisis de las empresas que cotizan en bolsa.
Para el análisis fundamental de la empresa, concéntrese en los siguientes elementos y contenidos:
1. Estados financieros
Los estados financieros son la forma más importante de medir el rendimiento de una empresa. Los estándares fundamentales incluyen principalmente la relación precio-beneficio de la empresa, las ganancias por acción, el apoyo del gobierno local y los subsidios financieros, los activos netos por acción, la relación precio-beneficio, el rendimiento de los activos netos, los costos y gastos, las ganancias de ventas, las cuentas por cobrar. tasa de rotación, índice de endeudamiento, analizar varios aspectos, como el índice de caja.
2. División industrial del trabajo
El análisis del sector en el que opera la empresa debe incluir dos aspectos: en primer lugar, el análisis global del sector en el que opera la empresa cotizada; en segundo lugar, el sector en el que opera la empresa que cotiza en bolsa, análisis de la situación actual.
El análisis sectorial de las empresas cotizadas es muy importante para la inversión a largo plazo. El estado actual y las tendencias de desarrollo futuras de la industria tienen un mayor impacto en las empresas que cotizan en bolsa en esta industria. Cuando una industria se encuentra en la etapa de crecimiento general, hay mucho espacio para el desarrollo futuro. Todas las empresas que cotizan en esta industria tienen muy buen desempeño y hay mucho espacio para el desarrollo. Por ejemplo, en la industria de las comunicaciones, la industria de los programas informáticos y la industria de alta tecnología en los mercados de valores de Shenzhen y Shanghai, el rendimiento general de la empresa es superior al de otras industrias.
3. Clasificación del crecimiento de la industria
Cada industria tiene cuatro períodos de desarrollo: período de formación, período de crecimiento, período estable y período de declive. Las industrias en decadencia y decadencia se denominan industrias en decadencia; en el período de formación y crecimiento se denominan industrias en ascenso. Cuando el mercado comienza desde abajo, es mejor para los inversores elegir acciones de industrias emergentes y no ingresar acciones de industrias en decadencia. La división de las industrias nacientes y las industrias ocaso es relativa y está sujeta a restricciones geográficas y de tiempo.
4. Análisis de la cuota de mercado de los productos de la empresa.
La cuota de mercado de un producto debe incluir dos aspectos: primero, la cuota de mercado del producto, que se refiere a la cuota de los productos de la empresa en el mercado de productos similares; segundo, se refiere al mercado; Cobertura del producto, que también se refiere a la participación de mercado del producto en varias regiones.
5. Análisis de variedad de productos de la empresa
El análisis de variedad de productos de la empresa se refiere a si los productos de la empresa están completos, la cantidad de variedades que tiene una misma industria y el ciclo de vida de estos. variedades en el mercado Y análisis de cuota de mercado de cada variedad.
6. Análisis de precios de productos
El análisis de precios de productos se refiere a comparar los precios de los productos producidos por nuestra empresa con productos similares producidos por otras empresas.
7. Capacidades de venta de productos
Examine principalmente los canales de ventas, la red de ventas, el personal de ventas, la estrategia de ventas, los costos de ventas, el desempeño de las ventas de la empresa que cotiza en bolsa.
8. Análisis del suministro de materias primas y componentes clave de la empresa
El suministro de materias primas y componentes clave de la empresa es igual a las ventas de sus productos. Hay dos situaciones: una es que las materias primas anteriores y los componentes clave del producto los suministra y produce uno mismo. Su ventaja es un suministro estable de materias primas y componentes clave, y esta parte de las ganancias la obtiene únicamente la empresa. Pero la desventaja es que tiene una línea de frente larga, mayor inversión inicial, mayores costos de gestión y poca resistencia al riesgo del producto. Otra situación es que las materias primas y los componentes clave son suministrados y producidos por empresas especializadas en materias primas, y la empresa renuncia a parte de sus beneficios. Ambos modos tienen sus pros y sus contras y deben juzgarse en función de circunstancias específicas.
9. Investigar y analizar los derechos de propiedad intelectual de los productos de la empresa.
Si los productos de una empresa que cotiza en bolsa tienen derechos de propiedad intelectual independientes es un indicador muy importante que puede medir el contenido técnico del producto. Los derechos de propiedad intelectual independientes son la base para el desarrollo y el crecimiento de las empresas que cotizan en bolsa y la garantía de fuentes estables de beneficios.
10. Inspección in situ
Investigue la situación actual de la empresa, la producción y las ventas, la cultura de la empresa, las capacidades de gestión de la empresa, las normas y regulaciones de la empresa, la escala de producción, la eficiencia de la producción y el orden de producción. y la implementación real de la situación de los fondos de inversión, la exactitud de la divulgación de información de la empresa y la autenticidad de los estados financieros.