Red de Respuestas Legales - Derecho de patentes - ¿Cuál es la naturaleza y naturaleza jurídica de un contrato de gestión financiera encomendada? La gestión financiera encomendada, también conocida como gestión financiera del cliente, es un nombre diferente para el mismo negocio desde la perspectiva del confiante y del administrador. La gestión financiera encomendada se refiere al comportamiento de administradores profesionales que aceptan la encomienda de los propietarios de activos para operar y administrar activos en su nombre para lograr la apreciación de los activos encomendados u otros objetivos específicos. Generalmente se refiere a la gestión financiera encomendada en el mercado de valores, es decir, un banco de inversión actúa como administrador, recauda y administra fondos encomendados con cuentas independientes e invierte en una cartera de instrumentos financieros como acciones, fondos, bonos y futuros en el mercado de valores para lograr la apreciación de los fondos confiados u otros objetivos específicos. 1. Determinación de la naturaleza de los contratos de gestión financiera encomendados Debido a las complejas relaciones jurídicas involucradas en las disputas sobre contratos de gestión financiera encomendados, también existe una controversia considerable en los círculos teóricos financieros y legales y en los círculos de práctica judicial. Comprender e identificar correctamente la naturaleza de un contrato de gestión financiera encomendado es de gran importancia para la correcta aplicación de la ley y la resolución de disputas. Algunas personas creen que, aunque las formas de los contratos de gestión financiera encomendada son complejas y diversas, en esencia, el contrato de gestión financiera encomendada es un contrato de encomienda para la operación y gestión de la propiedad encomendada, y su relación jurídica básica debe ser de la naturaleza de un contrato de encomienda, ya sea un contrato de agencia de encomienda o un contrato de fideicomiso o un contrato de comisión. Aunque no se puede decir que las opiniones anteriores sean erróneas en general, dichos contratos adoptan diversas formas y los contenidos acordados por las partes en los contratos también son muy diferentes. Tomando como punto de partida y objetivo el principio de “autonomía de la voluntad” en materia civil y mercantil, el respeto de los derechos y obligaciones de las partes contratantes debe ser la base para comprender la naturaleza de este tipo de contrato. En este sentido, la visión anterior es ambigua. Con base en el análisis de los contratos de administración financiera encomendada, creemos que los contratos de administración financiera encomendada se pueden dividir en las siguientes situaciones: 1. Disputas en contratos de administración financiera encomendada donde el fiduciario ha garantizado principal e intereses y exceso, que son esencialmente los mismos que préstamos y deben reconocerse como disputas de contratos de préstamos. 2. Si el contrato estipula que el cliente entregará los fondos directamente al fiduciario y el fiduciario administra la inversión en su propio nombre, se considerará una disputa de contratos de fideicomiso; El contrato estipula que el cliente abrirá una cuenta de capital y una cuenta de acciones por su cuenta y confiará al fiduciario la gestión de las inversiones. 4. Si el contrato estipula que ambas partes * * * aportan capital, disfrutan de beneficios y asumen riesgos conjuntamente. * * *, debe considerarse una disputa sobre un contrato de sociedad. En segundo lugar, la forma de ejecución de un contrato de gestión financiera encomendada es un modismo en la industria financiera. En pocas palabras, significa que el cliente (incluidos individuos y entidades) confía sus activos de propiedad legal a instituciones profesionales para su gestión, y el fiduciario (es decir, el fideicomisario) invierte de acuerdo con la categoría de inversión y la dirección requerida por el cliente. contrato en el que las ganancias y pérdidas pertenecen al principal. Con carácter general, las formas de contratos de financiación encomendada son: 1. Contrato de financiación encomendada. 2. Contrato de gestión de inversiones encomendada. 3. Contrato de gestión encomendada. 4. Contrato de gestión de activos. 5. Acuerdo de cooperación en materia de inversiones. tres. Análisis de la naturaleza jurídica de la gestión financiera encomendada. La gestión financiera encomendada significa que el propietario de la propiedad, como cliente, confía a inversores profesionales la gestión de fondos o valores en condiciones específicas. Los inversores profesionales, como fideicomisarios, gestionan y disponen de forma independiente de la propiedad del cliente dentro de un período de tiempo determinado; Para estandarizar la gestión financiera encomendada, la Comisión Reguladora de Valores de China ha emitido sucesivamente el "Aviso sobre la regulación de la gestión de inversiones encomendada a las empresas de valores" y las "Disposiciones provisionales sobre la gestión de activos encomendada a las empresas de gestión de fondos (borrador para comentarios)". y el Banco Popular de China también ha promulgado las "Medidas provisionales para la gestión de fideicomisos de sociedades de inversión fiduciarias". Sin embargo, ni la "gestión de inversiones encomendada", la "gestión de activos encomendada" ni el "fondo fiduciario" pueden revelar con precisión los atributos legales de la gestión financiera encomendada. La forma de definir la naturaleza jurídica de la gestión financiera encomendada afecta directamente a la definición de los derechos y obligaciones del cliente y del fiduciario y a la asunción de riesgos de la gestión financiera encomendada, por lo que es de gran importancia en la práctica judicial. El autor cree que, según "si los activos se transfieren" y "el nombre del inversor utilizado en la transacción", la gestión financiera encomendada se puede dividir en gestión financiera encomendada a un fideicomiso y gestión financiera encomendada a un agente encomendado. Según el artículo 2 de la Ley de Fideicomisos, un fideicomiso significa que el fideicomitente confía sus derechos de propiedad al fideicomisario con base en su confianza en el fiduciario El acto de administrar o tomar medidas disciplinarias en nombre de otros. Teóricamente, también se señalan los requisitos para la eficacia de un fideicomiso expreso: primero, se expresa la intención de constituir el fideicomiso, es decir, el fideicomitente divide su propiedad en dos partes, el fiduciario obtiene la "propiedad nominal" para la administración. y enajenación, y el beneficiario obtiene la “propiedad sustancial” “Disfruta de los beneficios; el segundo es transferir la propiedad de los bienes fideicomitidos al fiduciario; tercero, el fideicomiso no debe violar las disposiciones imperativas de la ley y el orden público y el bien costumbres (es decir, el principio de legalidad de la confianza). Con base en esto, el autor cree que la gestión financiera encomendada que cumple con las dos condiciones de "el cliente transfiere activos al fiduciario" y "el fiduciario administra y dispone de los activos en su propio nombre" es una gestión financiera encomendada basada en fideicomisos; un fideicomiso de gestión financiera encomendada. La naturaleza del contrato debe determinarse como un contrato de fideicomiso. Específicamente, si el principal y el fiduciario acuerdan en el contrato de administración financiera encomendado que el principal entregará fondos y valores directamente al fiduciario, y el fiduciario los administrará en su propio nombre y se dedicará a actividades comerciales y de inversión, el contrato es un contrato de fideicomiso. Por otro lado, si la gestión financiera encomendada no cumple con los dos requisitos de "el fideicomitente transfiere activos al fiduciario" y "el fiduciario administra y dispone de los activos en su propio nombre", entonces no se puede establecer una relación de fideicomiso. En la práctica, algunos contratos de gestión financiera encomendados estipulan que el cliente abre cuentas de capital y cuentas de negociación de futuros de acciones a su nombre, y el fideicomisario utiliza la cuenta del cliente para realizar inversiones y actividades comerciales, otros contratos de gestión financiera encomendados estipulan que aunque el cliente; utilizará fondos o valores transferidos al fideicomisario, pero el fideicomisario deberá realizar la gestión empresarial y las transacciones de inversión en nombre del mandante.