Cómo entender científicamente los principios básicos del derecho financiero de mi país
En primer lugar, mantener el principio de la política monetaria
Las finanzas son el núcleo de la economía moderna y desempeñan un papel sensible y eficaz en la regulación del control total de la economía nacional y la optimización. la estructura económica. El Estado utiliza medios financieros, con la ayuda del mercado de divisas, el mercado de capitales y el mercado de divisas, y controla la oferta de dinero crediticio para controlar indirectamente la demanda social total, logrando así el objetivo general del macrocontrol nacional. Por lo tanto, es muy importante establecer y mejorar un sistema de macrocontrol financiero centrado en el banco central. En todo el sistema de macrocontrol financiero, la formulación e implementación de la política monetaria son el núcleo para que el banco central complete sus tareas y realice sus funciones regulatorias. La política monetaria no es una política económica específica para un solo banco o un determinado sector económico, sino una combinación de ajuste agregado y ajuste estructural, siendo el ajuste agregado la principal política económica, que involucra la oferta monetaria, el crédito y las tasas de interés en el funcionamiento de la economía nacional, los tipos de cambio, los mercados financieros y muchos otros indicadores macroeconómicos, y afecta la demanda social total y la oferta total a través de la regulación de estos indicadores. Desde la década de 1930, la política monetaria se ha convertido en un medio importante para que los bancos centrales de varios países regulen la macroeconomía. Ha comenzado a desempeñar un papel de "freno" en la economía social y restringe mutuamente otras políticas macroeconómicas que desempeñan un papel de promoción, asegurando así. sostenibilidad y estabilidad económicas, desarrollo coordinado y crear un buen entorno monetario y financiero para el desarrollo de la economía nacional. La esencia de la política monetaria es manejar correctamente la relación entre el desarrollo económico y la estabilidad monetaria, de modo que los indicadores relevantes de la economía nacional obedezcan y sirvan a la política económica nacional a través del ajuste del mecanismo monetario, y se conviertan en una parte importante de la economía nacional. política. La política monetaria ocupa una posición importante en el sistema nacional de macrocontrol financiero y su contenido es bastante rico. Según su mecanismo de funcionamiento, generalmente se divide en objetivos de política monetaria, herramientas de política monetaria, mecanismo de transmisión de política monetaria y efectos de política monetaria. Para garantizar la emisión razonable de moneda y mantener la estabilidad básica del valor del RMB, debemos partir de los mercados financieros como el mercado monetario, el mercado de capitales y el mercado de divisas, de modo que diversas actividades comerciales financieras y regulaciones financieras Las actividades pueden desarrollarse hacia los objetivos de estabilizar la moneda y promover el crecimiento económico.
Por tanto, el derecho financiero debería establecer el mantenimiento de la política monetaria como uno de sus principios básicos. El propósito de esto es distinguir los dos conceptos de política monetaria y macrocontrol, y aclarar aún más la relación entre los dos, a fin de garantizar que el gobierno pueda transformar efectivamente sus funciones de gestión de la economía y establecer un sistema de macrocontrol. que utiliza principalmente medios indirectos. Siguiendo este principio, debemos persistir en estabilizar la moneda, frenar la inflación, optimizar la estructura y desarrollar la economía. Al formular e implementar políticas monetarias prudentes, el desarrollo de la economía nacional estará en línea con los requisitos básicos de las leyes económicas objetivas, y las políticas monetarias se implementarán activa y efectivamente en diversas actividades financieras bajo la protección de las leyes financieras, logrando así el objetivos de planificación socioeconómica nacional.
2. Principio del beneficio de liquidez segura
Tomemos como ejemplo los bancos comerciales. El párrafo 1 del artículo 4 de la "Ley de bancos comerciales" de mi país estipula que "los bancos comerciales operarán de forma independiente". y asumir sus propios riesgos." , ser responsable de las ganancias y pérdidas, ser autodisciplinado y tomar la seguridad, la liquidez y la eficiencia como principios operativos. "Desde la perspectiva de las disposiciones legislativas y el espíritu legislativo, el objetivo comercial de los bancos comerciales es mantener la seguridad, liquidez y eficiencia de los fondos bancarios. La seguridad y la eficiencia de los fondos bancarios no son sólo la base del banco, sino también los intereses de los depositantes y prestamistas. Cabe señalar que, además de los bancos comerciales, otras instituciones financieras como las compañías de valores, las compañías de seguros, las compañías de inversión fiduciarias y las compañías financieras también consideran la seguridad, el flujo y la eficiencia de los fondos (o activos financieros) como el propósito fundamental de sus operaciones comerciales, lo que puede comprobarse en la operación de activos financieros como divisas, valores y derivados financieros y en la comercialización de servicios financieros. Al igual que el sistema de cotización de valores, su finalidad es dotar de mayor liquidez a los valores. A juzgar por el significado de este propósito, la seguridad enfatiza que las instituciones financieras tienen como objetivo lograr la estabilidad a largo plazo de las operaciones comerciales y evitar pérdidas por riesgo. La eficiencia resalta la naturaleza corporativa de que las instituciones financieras también deben buscar rentabilidad y beneficios económicos; El beneficio es el objetivo principal de todas las empresas y, por supuesto, el objetivo final. La liquidez se centra en la velocidad y frecuencia de la rotación de fondos o activos financieros, lo que obviamente no está ajeno a la seguridad y la eficiencia. De hecho, la seguridad, la liquidez y la eficiencia forman una unidad contradictoria. No sólo no entran en conflicto entre sí, sino que también se coordinan entre sí para formar un equilibrio efectivo. La liquidez no sólo garantiza la seguridad, sino que también toma la eficiencia como base material, y la eficiencia se basa en la seguridad y la liquidez. En resumen, la liquidez es el requisito realista para que los activos financieros encuentren mercados en el mercado y busquen la utilización más efectiva de las oportunidades. Se puede decir que la circulación es la misión de los mercados financieros y la liquidez es la esencia de los mercados financieros. La liquidez de los activos financieros es el vínculo entre su seguridad y eficiencia, y es el medio y herramienta para lograr su seguridad y eficiencia. El diseño del sistema legal financiero debe basarse en la premisa y el objetivo de garantizar la liquidez del mercado y, en última instancia, realizar el valor financiero del mercado financiero.
La Ley Financiera garantiza plenamente el equilibrio y la realización de la seguridad, liquidez y eficiencia de los activos financieros al estipular sistemas específicos de gestión de la relación activo-pasivo, sistemas de tipos de interés, sistemas de tipos de cambio, sistemas de depósitos y préstamos, sistemas de liquidación y sistemas de márgenes.
Por lo tanto, la seguridad, liquidez y eficiencia de los activos financieros también debe establecerse como un principio básico del derecho financiero, enfatizando la seguridad, liquidez y eficiencia del uso de los fondos y otros activos financieros. Sobre la premisa de respetar el mecanismo del mercado y partir de los intereses generales de la sociedad, este es un requisito inherente para prevenir riesgos financieros sistémicos y regionales, resolver crisis financieras y mantener el desarrollo constante de la industria financiera. También es una solución fundamental para superar la fragilidad del sector financiero en el contexto actual de mayor competencia, creciente especulación, volatilidad del mercado y desregulación. Adherirse a este principio, es decir, bajo la premisa de garantizar la seguridad de los activos financieros, aumentar la velocidad de rotación de los activos financieros y mejorar la eficiencia del uso de los activos financieros, de modo que todas las instituciones financieras implementen concienzudamente este principio en las actividades financieras y Implementar estrictamente varios sistemas de gestión y sistemas de supervisión e inspección para promover el desarrollo saludable de la industria financiera. En tercer lugar, el principio de equilibrio y optimización de intereses
En las relaciones jurídicas financieras, la existencia de diferentes intereses existe objetivamente y enfatizar ciegamente la protección de los intereses de los inversores o de los clientes será parcial. El autor cree que el concepto de equilibrio y coordinación de los intereses de todas las partes debe reflejarse en el derecho financiero, y la optimización del equilibrio de intereses debe establecerse como uno de los principios básicos del derecho financiero. El desarrollo del mercado financiero no puede separarse de la participación activa de inversores como particulares y empresas industriales y comerciales, de la gestión cuidadosa de instituciones financieras como bancos y sociedades de valores, y del apoyo y coordinación del Estado y la sociedad. Los intereses de los inversores son importantes, pero protegerlos no puede hacerse a expensas de las instituciones financieras. De manera similar, la protección de los intereses de las instituciones financieras no puede hacerse a expensas de los intereses generales de la sociedad. Por ejemplo, la intención original de establecer el sistema jurídico de valores es superar el fraude, el engaño, la especulación excesiva y la manipulación del mercado de valores, y proteger los intereses de los inversores es el significado correcto de la cuestión. Sin embargo, además de proteger los intereses de los inversores, el objetivo último del sistema jurídico de valores es garantizar el buen funcionamiento del mercado de valores y la fluida circulación de los valores. Esto es igualmente importante para los intereses de las entidades del mercado de valores como las que cotizan en bolsa. Sociedades y sociedades de valores y los intereses del país. Relaciones importantes. Cuando el Estado interviene en el mercado de valores mediante la intervención del poder público, obviamente no es posible exagerar los intereses y la seguridad de los inversores a expensas de los intereses de las empresas que cotizan en bolsa y debilitar la liquidez de los valores que cotizan en el mercado de valores, de lo contrario obstaculizará el desarrollo del mercado de valores. Los intereses de los inversores y los recaudadores de fondos en los mercados financieros están en conflicto entre sí. Como inversores, siempre quieren obtener el mayor rendimiento posible de sus inversiones en condiciones seguras, pero en realidad no pueden tener ambas cosas. Los altos rendimientos siempre van acompañados de altos riesgos. Por otro lado, como recaudadores de fondos, siempre el propósito es; Reduzca los costos de financiamiento tanto como sea posible mientras recauda fondos con éxito y, al mismo tiempo, transfiera los riesgos financieros a los inversores tanto como sea posible. El conflicto de intereses entre los lados de la oferta y la demanda del mercado financiero en la circulación de capital existe objetivamente, y un mercado financiero que pueda coordinar este conflicto de intereses es eficaz. El derecho financiero debe desempeñar el papel de "mediador", estableciendo una distribución razonable de los derechos e intereses privados de ambas partes, complementando la expresión de la voluntad de ambas partes, aclarando los derechos y obligaciones de ambas partes, a fin de reducir los costos de transacción. de negociación entre las dos partes, o reducir el costo de la reparación legal, mediante Resolver rápidamente las disputas sobre inversiones y restablecer la circulación normal de capital.
En derecho financiero, equilibrar y optimizar los intereses de todas las partes es sencillo, pero en la práctica no es tan fácil de hacer. La optimización equilibrada no niega la protección de los intereses de los inversores, pero proteger los intereses de los inversores no puede reemplazar la optimización equilibrada de los intereses. De hecho, el principio de optimización del equilibrio de intereses es sólo una manifestación de valor, cuyo objetivo es eliminar las desventajas de los individuos que persiguen intereses privados. Esto está determinado por la naturaleza social del propio derecho financiero y la integración de los intereses públicos y privados. En la legislación financiera de mi país, el sistema de adquisición de control de los bancos comerciales, el sistema de divulgación de información, el sistema de prohibición del comercio de valores, el sistema de uso de información privilegiada, etc., son todos encarnaciones específicas de este principio. Como norma jurídica financiera, este principio puede no ser directamente aplicable a relaciones jurídicas financieras específicas o a la aplicación de las leyes financieras en la mayoría de los casos, pero sirve como un concepto fundamental o estándar macro seguido por la gestión financiera, la aplicación de las leyes financieras y las actividades judiciales. Requiere que los organismos pertinentes sopesen cuidadosamente los pros y los contras al desempeñar sus funciones, en lugar de comprender mecánicamente la ley y tomar decisiones o juicios que vayan en contra de la justicia sustantiva y los intereses sociales.
Cuarto, el principio de supervisión efectiva
A medida que el grado de monetización de la economía nacional de mi país y su dependencia de países extranjeros continúan aumentando, las fluctuaciones en el comercio internacional de servicios y las finanzas internacionales Los mercados tienen un impacto negativo en la economía y las finanzas nacionales. La influencia de la industria está creciendo. Si bien la industria financiera de China desempeña su papel en la movilización y asignación de fondos, también concentra en sí misma muchas contradicciones y riesgos en las operaciones económicas. En este contexto, es de gran importancia enfatizar el establecimiento de principios regulatorios efectivos en el derecho financiero. Desde la reforma y apertura, el sistema financiero de mi país ha experimentado enormes cambios y inicialmente ha tomado forma un patrón de instituciones financieras diversificado, intersectorial y competitivo. Desde 1998, mi país ha establecido gradualmente un sistema financiero con operaciones y supervisión separadas, lo que permite a las tres autoridades reguladoras financieras centrales (es decir, la Comisión Reguladora Bancaria, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China) realizar sus respectivas funciones y trabajo colaborativo, y concentrar personal especializado para mejorar la eficiencia regulatoria y el nivel regulatorio, haciendo más efectivas las funciones regulatorias financieras del banco central. Sin embargo, en la actualidad, el modelo de supervisión financiera de mi país sigue siendo relativamente simple. Los métodos de supervisión son principalmente supervisión directa y supervisión externa. El nivel de ciencia y tecnología es bajo y no se puede lograr un monitoreo en tiempo real, lo que resulta en una baja eficiencia de la supervisión y afecta directamente. el efecto de supervisión.
Desde una perspectiva realista, con la globalización del mercado financiero, la gestión integral de la industria financiera se convertirá en una tendencia imparable. Se basa en tecnologías avanzadas de la información y las comunicaciones y requiere el establecimiento de un estricto sistema de prevención y seguimiento de los riesgos financieros. El principio de regulación eficaz enfatiza que el gobierno no es omnipotente y que el papel de la regulación gubernamental no puede reemplazar el papel de los mecanismos del mercado. Especialmente en el proceso de transformación de operaciones separadas a operaciones integrales, es necesario pasar de la supervisión gubernamental tradicional para alentar a las instituciones financieras reguladas a tomar la iniciativa de asumir más responsabilidades, establecer un sistema de supervisión financiera que sea compatible con incentivos y defender un sistema unificado. supervisión gubernamental y autodisciplina de la industria, la unidad orgánica del control interno, la supervisión de auditoría y la supervisión social de las instituciones financieras. Cómo aprovechar plenamente la función autorreguladora de las instituciones financieras, cómo fortalecer aún más la supervisión social y cómo ampliar el alcance y los canales de su papel para ayudar a la supervisión gubernamental a lograr los objetivos regulatorios serán los temas centrales de la futura legislación regulatoria financiera. y reforma del sistema regulatorio. El núcleo del establecimiento del principio de supervisión efectiva en el derecho financiero es brindar protección legal efectiva a la supervisión financiera a través de una autorización clara de la ley, poner fin resueltamente a la arbitrariedad en el proceso de supervisión, garantizar la objetividad, el procedimiento y la equidad de la supervisión financiera. y realizar supervisión financiera Legalización y normalización.
Por lo tanto, se debe ajustar y reducir adecuadamente el alcance de la supervisión gubernamental, se deben adoptar métodos y medios de supervisión integrales internacionalmente aceptados, se deben establecer y mejorar sistemas de inspección in situ y extra situ para las instituciones financieras. y se deben establecer y mejorar sistemas de evaluación integral de indicadores de los controles internos de las instituciones financieras, pasar de la supervisión del cumplimiento a un énfasis igual en la supervisión del cumplimiento y la supervisión del riesgo, establecer y mejorar el sistema de alerta temprana de riesgos financieros, el mecanismo de resolución de riesgos orientado al mercado y el riesgo. mecanismo de compensación de pérdidas y centrarse en aprovechar plenamente el papel de la autodisciplina de la industria, la supervisión de auditoría y la supervisión social. Lograr la plena integración con las prácticas internacionales conduce a dar pleno juego al papel regulador del gobierno e instar efectivamente a las instituciones financieras a llevar a cabo actividades comerciales de acuerdo con los principios de seguridad, liquidez y eficiencia, manteniendo así la seguridad financiera de mi país y logrando eficiencia. el funcionamiento y la equidad de la industria financiera.