Consejos 6: estrategia de CTA
La estrategia CTA es una estrategia de asesoramiento sobre el comercio de materias primas, también llamada estrategia de futuros gestionados.
A través de consultores de comercio de materias primas, predice las tendencias de las materias primas y otros objetivos de inversión, y opera futuros, opciones y otros productos en dos direcciones.
Para los inversores, existen oportunidades de ganancias en los mercados alcistas y bajistas para obtener rendimientos distintos de los productos de inversión tradicionales, como acciones y bonos.
Ejemplo real
El empresario Sr. Liu concede gran importancia a la preservación y valoración de los activos. Su cartera de inversiones ya cubre múltiples clases de activos como acciones, bonos, efectivo en bienes raíces, etc., pero todavía le preocupa ¿qué pasa si hay un gran mercado bajista y los precios de los activos caen?
Así que consulté al consultor de inversiones Tang Xiao. Tang Xiao sugirió que se pueden asignar algunos fondos estratégicos de CTA, que cubran productos básicos como metales, energía, productos agrícolas, etc., que tienen baja correlación con activos financieros tradicionales como acciones y bonos. También se pueden invertir en divisas y tasas de interés. , futuros sobre índices bursátiles, etc.
La asignación verdaderamente diversificada se logra porque el fondo estratégico CTA puede operar en largo o en corto con la ayuda de herramientas de negociación de derivados, como futuros y opciones, por lo que puede lograr un rendimiento sólido incluso cuando el mercado está turbulento.
Por ejemplo, después del Festival de Primavera de 2021, los activos principales globales se desplomaron, pero la mayoría de los fondos de CTA lograron rendimientos positivos.
En ese momento, un año después de la epidemia de COVID-19, las expectativas de recuperación económica global se estaban fortaleciendo, las expectativas de inflación estaban aumentando, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años estaban aumentando y los rendimientos libres de riesgo estaban aumentando. provocando el colapso del sistema de valoración de las acciones de crecimiento. Los precios de las acciones de los activos básicos globales cayeron drásticamente.
Por el contrario, basándose en los mismos fundamentos económicos, la lógica de las materias primas es la siguiente: la recuperación económica y la inundación de liquidez provocarán una enorme brecha de producción, los precios de las materias primas aumentarán bruscamente y las estrategias de CTA mostrarán sus efectos. talentos, mostrando su capacidad para capturar la "crisis alfa".