Cómo crear una sociedad de fondos de capital privado
1. Sin aprobación administrativa.
No existe aprobación administrativa para el establecimiento de fondos de capital privado y se debe fortalecer la supervisión durante el proceso y ex post, y se deben realizar todo tipo de actividades ilegales de recaudación de fondos en su nombre. Los fondos de capital privado deben ser severamente reprimidos de conformidad con la ley.
2. Registro y presentación requeridos
Las administradoras de fondos deberán registrarse de acuerdo con la ley, y los fondos de capital privado registrarán de acuerdo con la ley. La autoridad de presentación es la Asociación de Gestión de Activos de China y la dirección de su sitio web es /.
Cuando sea necesario, los gestores de fondos deberán registrarse. Los fondos de capital privado deberán solicitar su registro dentro de los 20 días hábiles siguientes a su constitución.
En la actualidad, las asociaciones de fondos generalmente completan el registro y hacen anuncios públicos en un plazo de 3 días.
3. Ninguna emisión pública o emisión pública en forma encubierta.
Limitar estrictamente el número de inversores: no más de 50 para sociedades en comandita y sociedades limitadas, y no más de 200 para sociedades por acciones y contratos.
Restringir estrictamente el método de recaudación de fondos: solo colocación privada. No se permite la promoción a objetivos no especificados a través de medios públicos como periódicos, radio, televisión e Internet, ni a través de conferencias, informes, reuniones de análisis, avisos, folletos, mensajes de texto de teléfonos móviles, WeChat, blogs, correos electrónicos, etc.
4. Defina estrictamente a los inversores calificados y prohíba recaudar fondos de personas que no sean inversores calificados.
Los inversores calificados de fondos de capital privado se refieren a unidades e individuos que tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y de asunción de riesgos, el monto de inversión de un solo fondo de capital privado no es inferior a 6,5438 millones de yuanes y cumple con los siguientes normas pertinentes: (1) Unidades con activos netos no inferiores a 6.543.800 RMB; (2) Personas con activos financieros no inferiores a 3 millones de RMB o ingresos anuales medios en los últimos tres años no inferiores a 500.000 RMB. Los activos financieros antes mencionados incluyen depósitos bancarios, acciones, bonos, participaciones en fondos, planes de gestión de activos, productos financieros bancarios, planes fiduciarios, productos de seguros, derechos de futuros, etc.
Si un fondo de capital privado se invierte directa o indirectamente en un fondo de capital privado mediante la combinación de fondos de una mayoría de inversores en forma de sociedad, contrato u otra forma no constituida en sociedad, se deberá verificar minuciosamente. si el inversor final es un inversor cualificado.
Fondos de seguridad social, anualidades corporativas y otros fondos de pensiones, fondos de caridad y otros fondos de bienestar social, planes de inversión establecidos de conformidad con la ley y registrados en la Asociación de Gestión de Activos, y otros inversores especificados por China Securities La Comisión Reguladora se considera inversionistas calificados. Cuando estos inversores cualificados invierten en fondos de capital privado, ya no necesitan comprobar si el inversor final es un inversor cualificado y el número de inversores se calcula en conjunto.
Los gestores de fondos de capital privado y sus empleados que invierten en los fondos de capital privado que gestionan se consideran inversores cualificados.
5. Se requiere la custodia del fondo
A menos que se estipule lo contrario en el contrato del fondo, el acuerdo de asociación o los estatutos de la empresa, los fondos de capital privado son administrados por el custodio del fondo. Si se acuerda no administrar fondos de capital privado, los documentos antes mencionados estipularán medidas institucionales y mecanismos de resolución de disputas para garantizar la seguridad de la propiedad de los fondos de capital privado.
6. Se prohíben los ingresos garantizados.
Los administradores de fondos privados y las agencias de venta de fondos privados no prometerán de ninguna forma a los inversores que no se perderá el principal de la inversión o que se garantizarán rendimientos mínimos.
7. Está prohibido agrupar fondos de otras personas para invertir.
Los inversores se asegurarán de que las fuentes de los fondos de inversión sean legales y no agruparán ilegalmente fondos de otras personas para invertir en fondos de capital privado.
8. Se permite la colocación privada contractual.
Se permite la existencia de fondos de capital privado en asociaciones, empresas y contratos.
9. No existe ningún requisito obligatorio de capital social.
No existen requisitos mínimos de aportación de capital para las empresas gestoras de fondos ni para el tamaño de los fondos.
10. El negocio del fondo puede subcontratarse.
Servicios como venta de fondos de capital privado, pago de ventas, registro de acciones, contabilidad de valoración y sistemas de tecnología de la información pueden subcontratarse de conformidad con la ley.
Las organizaciones de servicios de subcontratación también deben cumplir con las normas regulatorias de los fondos de capital privado.
11. Establecer un sistema de publicidad de clasificación.
Según la escala de gestión, el cumplimiento operativo, la integridad y otra información reportada por los administradores de fondos de capital privado, los administradores de fondos de capital privado serán clasificados y publicados.
Los fondos y gestoras de fondos que operan de forma irregular también se anunciarán públicamente para recordárselo a los inversores.
12. Sin registrarse, no se le permite participar en el negocio de inversión dentro del sistema de la Comisión Reguladora de Valores de China.
En la actualidad, se exige claramente a los intermediarios que comprueben si los fondos de capital privado que participan en la emisión de valores han completado el registro y la presentación. La Comisión Reguladora de Valores de China exigirá además a los intermediarios que verifiquen si se ha completado el registro y la presentación de los principales fondos de capital privado de reestructuración de activos.
13. Prohibir estrictamente y fortalecer la lucha contra la recaudación ilegal de fondos y el fraude en la recaudación de fondos.