¿Cuál es el modelo de ganancias de los fondos de cobertura?

1. El modelo de beneficio (operación) de los fondos de cobertura: 1. En la operación de cobertura inicial, después de comprar una acción, el administrador del fondo también compra una opción de venta con un precio y plazo determinados. La utilidad de una opción de venta es que cuando el precio de las acciones cae por debajo del precio especificado por la opción, el titular de la opción de venta puede vender las acciones al precio especificado por la opción, cubriendo así el riesgo de que las acciones caigan. 2. En otro tipo de operación de cobertura, el administrador del fondo primero selecciona una determinada industria prometedora, compra varias acciones de alta calidad en la industria y vende varias acciones de baja calidad en la industria. El resultado de esta combinación es que si se espera que la industria tenga un buen desempeño, el aumento de las acciones de alta calidad superará el aumento de otras acciones en la misma industria, y la ganancia por comprar acciones de alta calidad será mayor que la pérdida. de las ventas en corto de acciones de baja calidad; si las expectativas son erróneas, las acciones de esta industria no subirán. Si se revierte la caída, entonces la caída de las acciones de las empresas pobres será mayor que la caída de las acciones de alta calidad. , y las ganancias de las ventas en corto serán mayores que las pérdidas causadas por la disminución de la compra de acciones de alta calidad. 2. Estrategias de inversión comunes de los fondos de cobertura: actualmente existen más de 20 estrategias de inversión comunes de los fondos de cobertura, y sus métodos se pueden dividir en los siguientes cinco tipos:

1. , comprar y vender al mismo tiempo Vender acciones puede ser una posición larga neta o una posición corta neta;

2. Neutralidad del mercado, es decir, comprar acciones con precios bajos y vender acciones con precios altos. ;

3 .Arbitraje de bonos convertibles, es decir, comprar bonos convertibles de menor precio mientras se vende en corto las acciones subyacentes, y viceversa

4 Macro global, es decir, top-. análisis detallado de las economías y sistemas financieros locales, comercio basado en eventos políticos y económicos y tendencias importantes;

5. Futuros administrados, es decir, mantener posiciones largas y cortas en diversos derivados.

En segundo lugar, las dos estrategias de inversión más clásicas de los fondos de cobertura son las ventas en corto y el apalancamiento.

1. La venta en corto, es decir, la compra de acciones como inversión a corto plazo, consiste en vender primero las acciones compradas en el corto plazo y luego volver a comprarlas cuando el precio de las acciones baje para ganar la diferencia. . Los vendedores en corto casi siempre toman prestadas las acciones de otra persona para venderlas en corto. 2. La inversión a largo plazo se refiere a la compra de acciones como una inversión a largo plazo. Una estrategia de venta en corto es más eficaz en un mercado bajista. Si el mercado de valores sube en lugar de bajar, los vendedores en corto apuestan a que el mercado de valores va en la dirección equivocada. Tienen que gastar mucho dinero para recomprar las acciones apreciadas y sufrir pérdidas. La venta en corto es una estrategia de inversión que los inversores comunes no utilizan debido a su alto riesgo.

3. El apalancamiento crediticio tiene múltiples significados en el ámbito financiero. El significado más básico de su palabra en inglés es apalancamiento. Por lo general, se refiere a ampliar la base de capital a través de medios crediticios.