Requisitos para el establecimiento de empresas de fondos de capital privado de Qingdao1 Información básica de las empresas de fondos de capital privado de Qingdao 1. De acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes, los administradores de fondos de capital privado deben tener el capital adecuado para respaldar sus operaciones básicas; 2. El capital desembolsado o la contribución de capital desembolsado no es inferior a 65.438 millones de yuanes; 3. Al recaudar y administrar; ellos mismos o confiar a otros Entre los productos gestionados por la institución, la escala de inversión en acciones, bonos, acciones de fondos y otros valores emitidos públicamente y sus derivados especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China es de más de 6.543,8 mil millones de RMB 4. Hay dos; personas responsables autorizadas calificadas y una persona a cargo del control de riesgos de cumplimiento; 5. Tener buena reputación social, no tener antecedentes de violaciones de leyes y regulaciones en los últimos tres años y no tener malos antecedentes de integridad en la supervisión financiera, la industria y el comercio; impuestos, bancos comerciales, gestión de autodisciplina y otras agencias administrativas y otras instituciones. En segundo lugar, la inversión de capital privado opera de manera diferente a la mayoría de las otras formas de capital, ni a pedir prestado o invertir en acciones de una empresa pública. Los administradores o administradores de fondos de inversión de capital privado no solo aportan inversiones de capital a las empresas, sino que también brindan servicios de valor agregado, como tecnología de gestión y estrategias de desarrollo empresarial. Es una inversión a largo plazo que tiene como intención original la inversión estratégica. Por supuesto, su proceso de operación también será un proceso duradero y de largo plazo. Los modelos operativos de los fondos de inversión de capital privado nacionales y los fondos de capital de riesgo extranjeros son básicamente los mismos, es decir, después de que los administradores de fondos recaudan fondos de manera no pública, los invierten en el capital de empresas que no cotizan en bolsa y administran y controlan el empresas invertidas para maximizar el valor de la empresa y luego retirar los fondos después de que la empresa salga a bolsa o sea adquirida, recuperar el principal y obtener ingresos. Su operación de inversión se completa básicamente según una serie de pasos, comenzando desde el descubrimiento e identificación del proyecto, y luego mediante la negociación y la debida diligencia, determinando los términos finales del contrato, invirtiendo y completando la transacción, obteniendo beneficios a través de la posterior gestión del proyecto. hasta la salida de la inversión. Por supuesto, los diferentes fondos de inversión de capital privado tienen características diferentes y procesos de trabajo ligeramente diferentes, pero son básicamente iguales. 1. Encontrar un proyecto de inversión de capital privado exitoso depende de cómo conseguir un buen proyecto, que también es la prueba más directa de la capacidad del administrador del fondo. Cada gerente tiene su propia industria de investigación profesional, y realizar investigaciones más detalladas sobre las empresas de la industria es una forma de encontrar buenos proyectos. Además, los contactos con altos directivos de diversas empresas y las amplias redes sociales también son fuentes de excelentes proyectos. Organizaciones de servicios profesionales como bancos de inversión, despachos de contabilidad y despachos de abogados pueden proporcionar mucha información valiosa. Por supuesto, normalmente la forma más directa es que la parte del proyecto presente un plan de negocios directamente. Después de obtener la información relevante, la empresa de inversión de capital privado se pondrá en contacto con la empresa objetivo para expresar su interés de inversión. Si la otra parte también está interesada, puede realizar una evaluación preliminar. 2. Evaluación inicial Después de que el director del proyecto reclame el proyecto, la evaluación inicial del proyecto generalmente debe completarse en un corto período de tiempo. En la etapa de juicio preliminar, el director del proyecto se centrará en los siguientes aspectos: capital registrado y estructura de capital general (las empresas que no se han establecido en la etapa inicial pueden ignorarse), desarrollo de la industria, competitividad del producto principal o características del modelo de ganancias, y situación general de las operaciones del año anterior, intenciones preliminares de financiación y otras empresas que ayudarán al director del proyecto a juzgar el valor de inversión del proyecto. Este juicio inicial es la base para futuras conversaciones y diligencias debidas con la dirección de la empresa. Durante el proceso de evaluación preliminar, es necesario comunicarse con los clientes, proveedores e incluso competidores de la empresa objetivo, y consultar informes de investigación de otras empresas tanto como sea posible. A través de estos esfuerzos, las empresas de inversión de capital privado tendrán una comprensión más profunda de las tendencias de la industria, los puntos de crecimiento empresarial y otras preocupaciones importantes de los objetivos de inversión. 3. Diligencia debida Después de pasar la evaluación preliminar, el administrador de inversiones presentará una propuesta de proyecto y el proceso del proyecto habrá entrado en la etapa de diligencia debida. Dado que el éxito o el fracaso de las actividades de inversión afectarán directamente el desarrollo futuro de las empresas inversoras y financieras, al tomar decisiones los inversores deben comprender claramente los detalles de la empresa objetivo, incluido su estado operativo, su situación jurídica y su situación financiera. Hay tres propósitos principales de la debida diligencia: descubrir problemas, descubrir valor y verificar la información proporcionada por las empresas financieras. En esta etapa, el administrador de inversiones no solo contratará una firma de contabilidad para verificar los datos financieros de la empresa objetivo, verificar el sistema de información de gestión de la empresa y realizar trabajos de auditoría, sino que también realizará una auditoría sobre la tecnología, el potencial de mercado y la escala de la empresa objetivo y el equipo directivo evaluar cuidadosamente. El proceso incluye contactar clientes potenciales, consultar con expertos de la industria y reunirse con equipos de gestión para realizar una evaluación de auditoría de los activos. También puede incluir hablar con los acreedores, clientes y personas relevantes de la empresa (como ex empleados), cuyas opiniones ayudarán a la institución de inversión a sacar conclusiones sobre los riesgos de la empresa.
4. Después de la debida diligencia en el diseño del plan de inversión, el director del proyecto debe formular un informe de investigación y una propuesta de plan de inversión, y proporcionar opiniones financieras e informes de auditoría. Los planes de inversión incluyen valoración y fijación de precios, puestos en juntas directivas, derechos de veto y otras cuestiones de gobierno corporativo, estrategias de salida y finalización de los términos de los contratos. Debido a los diferentes puntos de partida y demandas de intereses de los fondos de inversión de capital privado y las empresas de proyectos, las dos partes a menudo tienen desacuerdos durante la negociación de las hojas de términos de valoración y contrato, lo que requiere altos requisitos técnicos y requiere habilidades de negociación y la asistencia de contables y abogados. . 5. Estructura y gestión de las transacciones En circunstancias normales, los inversores no inyectarán toda la inversión de una vez, sino que la invertirán a plazos. Toda inversión se basa en que la empresa alcance objetivos preestablecidos, lo que constituye una supervisión de la empresa basada en protocolos. Se trata de un medio necesario para reducir los riesgos, pero también aumenta los costes de los inversores. En este proceso, diferentes inversores eligen diferentes métodos regulatorios, incluidos sistemas de información, sistemas de seguimiento, participación en decisiones importantes y orientación estratégica, etc. Además, los inversores también utilizarán sus redes y canales para ayudar a las empresas a entrar en nuevos mercados, encontrar socios estratégicos, ejercer sinergias, reducir costos y aumentar las ganancias. 6. Salida del proyecto La salida de la inversión de capital privado se refiere a que el administrador del fondo vende el capital de la empresa invertida en el mercado para recuperar la inversión y obtener ingresos por inversiones. La salida de un fondo de inversión de capital privado es el último paso en la inversión de capital privado y está relacionada con la recuperación de su inversión y la realización de valor agregado. El objetivo de la inversión de capital privado es obtener altos rendimientos. Si el canal de salida es fluido es una cuestión importante relacionada con el éxito de la inversión de capital privado. Por lo tanto, la estrategia de salida es un factor en el que los inversores de capital privado deben centrarse cuando empiezan a seleccionar empresas. Completar todo el proceso de un proyecto de inversión de capital privado desde el inicio de la búsqueda del proyecto hasta el final de la salida del mismo. En la vida real, las instituciones de inversión pueden operar varios proyectos al mismo tiempo, pero básicamente cada proyecto debe pasar por el proceso anterior. Para establecer una empresa de fondos de capital privado en Qingdao, primero debe cumplir con los requisitos de capital. Sólo los administradores de fondos de capital privado con un capital considerable pueden solicitar el establecimiento de una sociedad de fondos de capital privado. Los fondos de capital privado suelen invertir en empresas que no cotizan en bolsa. Investiga y estudia estas empresas para ver si califican para la inversión. Si la empresa sale a bolsa, la empresa inversora obtendrá los beneficios.