Medidas Provisionales para la Administración del Negocio de Negociación de Derivados de Instituciones Financieras

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular las transacciones de derivados de instituciones financieras y controlar eficazmente los riesgos de las instituciones financieras que participan en transacciones de derivados, de conformidad con la Ley de Supervisión Bancaria de la República Popular China, la Ley de Bancos Comerciales de la República Popular República de China y otras leyes pertinentes, reglamentos administrativos, se formulan estas medidas. Artículo 2 El término "instituciones financieras", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a bancos, compañías fiduciarias de inversión, compañías financieras, compañías de arrendamiento financiero, compañías financieras de automóviles legalmente establecidas dentro del territorio de la República Popular China, así como sucursales de bancos extranjeros. en China (en lo sucesivo denominadas sucursales de bancos extranjeros). Artículo 3 El término “derivados” tal como se menciona en estas Medidas es un contrato financiero cuyo valor depende de uno o más activos o índices subyacentes. Los tipos básicos de contratos incluyen forwards, futuros, swaps y opciones. Los derivados también incluyen instrumentos financieros estructurados que tienen una o más de las características de forwards, futuros, swaps y opciones. Artículo 4 El negocio de transacciones de derivados de las instituciones financieras a que se refieren estas Medidas se divide en dos categorías:

(1) Las instituciones financieras evitan los riesgos de sus propios activos y pasivos o obtienen ganancias de las transacciones de derivados. Cuando las instituciones financieras realizan tales negocios, se las considera usuarios finales de productos derivados.

(2) Las instituciones financieras brindan servicios de negociación de derivados a sus clientes (incluidas las instituciones financieras). Las instituciones financieras que participan en este tipo de negocios se consideran agentes de derivados, y los agentes que pueden proporcionar cotizaciones de derivados y servicios de negociación a otros operadores y clientes se consideran creadores de mercado de derivados. Artículo 5 La Comisión Reguladora Bancaria de China es la agencia reguladora de las instituciones financieras que participan en transacciones de derivados. Las instituciones financieras que inician negocios de negociación de derivados deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora Bancaria de China y aceptar la supervisión e inspección de la Comisión Reguladora Bancaria de China.

Las instituciones no financieras no pueden proporcionar servicios de negociación de derivados a sus clientes. Artículo 6 Las instituciones financieras que realicen transacciones de derivados relacionadas con divisas, acciones y productos básicos, así como transacciones de derivados in situ, deben cumplir con las regulaciones nacionales pertinentes de gestión de divisas. Capítulo 2 Gestión del acceso al mercado Artículo 7 Las instituciones financieras que soliciten participar en negocios de negociación de derivados deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) Tener un sistema completo de gestión de riesgos de negociación de derivados y un sistema de control interno;

(1) Tener un sistema completo de gestión de riesgos de negociación de derivados y un sistema de control interno;

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(2) Tener un sistema completo de procesamiento de negocios y un sistema de gestión de riesgos en tiempo real que se conecte automáticamente antes , durante y después de la negociación de derivados;

(3) La persona a cargo del negocio de negociación de derivados debe tener 5 más de 2 años de experiencia en participación directa en actividades de negociación de derivados y gestión de riesgos, sin malos antecedentes;

(4) Al menos 2 personas han estado involucradas en derivados o transacciones relacionadas durante más de 2 años y han aceptado transacciones de derivados relacionados durante más de medio año. Los operadores con habilidades especialmente capacitadas deben tener al menos un administrador de riesgos. y al menos un investigador de modelos de riesgo o analista de riesgos; el personal mencionado anteriormente debe ser personal de tiempo completo, no se le permite ocupar puestos concurrentes entre sí y no tiene malos antecedentes;

(5 ) Tener lugares y equipos de negociación adecuados;

(6) Cuando una sucursal bancaria extranjera solicita abrir negocios de negociación de derivados, su país de origen debe tener un marco legal para supervisar el negocio de negociación de derivados, y las autoridades reguladoras de su país de origen. debe tener las capacidades de supervisión correspondientes;

(7) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China.

Si una sucursal bancaria extranjera solicita operaciones con derivados abiertos y no cumple con las condiciones anteriores (1) a (5), también debe cumplir con las siguientes condiciones (6) y (7):

(1) Obtener autorización formal de la oficina central (sede regional) para los tipos y límites de transacciones de derivados de la sucursal;

(2) A menos que la oficina central especifique lo contrario, todas las transacciones de derivados de la sucursal La sucursal será a través de El sistema de la oficina central (sede regional) está autorizado a realizar transacciones en tiempo real, y la oficina central (sede regional) realiza de manera uniforme operaciones planas, gestión de exposición y control de riesgos. Artículo 8 Los bancos de políticas, los bancos comerciales financiados por China (excluidos los bancos comerciales urbanos, los bancos comerciales rurales y los bancos cooperativos rurales), las compañías de inversión fiduciarias, las compañías financieras, las compañías de arrendamiento financiero y las compañías de financiación de automóviles deberán informar a la Oficina de Supervisión Bancaria de China por sus autoridades legales. personas El comité de gestión presenta una solicitud y la solicitud es revisada y aprobada por la Comisión Reguladora Bancaria de China.

Los bancos comerciales urbanos, los bancos comerciales rurales y los bancos cooperativos rurales deberán presentar los materiales de solicitud a la oficina reguladora bancaria local a través de sus personas jurídicas. Después de su revisión y aprobación, se presentarán a la Comisión Reguladora Bancaria de China para su aprobación. .

Las instituciones financieras con financiación extranjera que se dedican al comercio de derivados deben presentar los materiales de solicitud firmados por un signatario autorizado a la oficina reguladora bancaria local y luego presentarlos a la Comisión Reguladora Bancaria de China para su revisión y aprobación; Las instituciones financieras financiadas con fondos extranjeros tienen la intención de Si dos o más sucursales en China inician negocios de comercio de derivados, la sede de una institución persona jurídica con financiación extranjera o el principal banco informador de un banco extranjero puede presentar los materiales de solicitud a la oficina de regulación bancaria local después de su revisión. y aprobación, se informarán a la Comisión Reguladora Bancaria de China para su aprobación. Artículo 9 Las instituciones financieras que soliciten negocios de negociación de derivados deberán presentar los siguientes documentos e información (por triplicado) a la Comisión Reguladora Bancaria de China o su agencia enviada:

(1) Para iniciar el negocio de negociación de derivados Informe de solicitud, informe de viabilidad y plan de negocios o plan de presentación de transacciones;

(2) Normas y regulaciones de gestión interna del negocio de negociación de derivados;

(3) Sistema de contabilidad de transacciones de derivados.

(4) Nombres y hojas de vida del responsable y principales comerciantes

(5) Sistema de gestión de autorizaciones para la cuantificación o límites de exposición al riesgo

( 6 ) Informes de pruebas de seguridad de centros de negociación, equipos y sistemas;

(7) Otros documentos e información requeridos por la Comisión Reguladora Bancaria de China.

Además, las sucursales de bancos extranjeros que no cumplan con las condiciones enumeradas en los puntos (1) a (5) del párrafo 1 del artículo 7 también deberán presentar los siguientes documentos a la oficina reguladora bancaria local:

(1) Un documento de autorización formal por escrito de la oficina central (sede regional) para los tipos y límites de negociación de derivados de la sucursal;

(2) A menos que la oficina central especifique lo contrario, la sucursal oficina central (sede regional)) para garantizar que todas las transacciones de derivados de la sucursal se realicen en tiempo real a través del sistema de negociación autorizado de la oficina central (sede regional), y su oficina central (sede regional) es responsable de la negociación plana y la exposición. gestión y control de riesgos.