CBRC: La burbuja de la financiarización inmobiliaria ha sido contenida.
Los datos de la Comisión Reguladora Bancaria de China muestran que a finales de abril, los activos internos totales de la industria bancaria aumentaron un 8,3% interanual, y los préstamos en RMB a la economía real aumentaron un 12,7% interanual. Los activos totales de la industria de seguros aumentaron un 11,4% interanual y los ingresos por primas de seguros originales aumentaron un 6,5% interanual. La tasa de crecimiento de los activos de las instituciones bancarias y de seguros es razonable y moderada, lo que no sólo satisface las necesidades de la recuperación y el desarrollo de la economía real, sino que también evita que un crecimiento excesivo eleve el coeficiente de apalancamiento.
Liang Tao, vicepresidente de la Comisión Reguladora Bancaria de China, dijo que desde principios de este año, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha prestado más atención a servir a la economía real, ayudando a las entidades del mercado a recuperarse y mejorar su vitalidad, al tiempo que coordina la relación entre la recuperación económica y la prevención de riesgos. Las industrias bancaria y de seguros han mantenido un buen impulso de funcionamiento estable. Además, inicialmente se ha revertido el problema de las entradas excesivas de capital en el mercado inmobiliario y se ha frenado el impulso de las burbujas de financiarización inmobiliaria.
La financiación inmobiliaria “cae durante cinco años consecutivos”
Liang Tao afirmó que la burbuja de la financiarización inmobiliaria ha sido contenida. En los últimos años, la Comisión Reguladora Bancaria de China se ha adherido firmemente al posicionamiento de que "las casas son para vivir, no para especular", centrándose estrechamente en el objetivo de "estabilizar los precios de la tierra, estabilizar los precios de la vivienda y estabilizar las expectativas", implementando resueltamente los requisitos del mecanismo inmobiliario a largo plazo y promover la estabilidad del mercado inmobiliario.
En primer lugar, gestionar bien la entrada de capitales del sector bancario. Fortalecer los requisitos regulatorios para los préstamos de promoción inmobiliaria y los préstamos hipotecarios personales, y fortalecer la gestión de la concentración de préstamos inmobiliarios. Junto con el Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural y el Banco Popular de China, se emitió el "Aviso sobre la prevención del flujo ilegal de préstamos operativos al sector inmobiliario" para frenar el flujo ilegal de "préstamos operativos" al mercado real. sector inmobiliario.
El segundo es implementar políticas específicas de la ciudad e implementar activamente políticas de crédito inmobiliario diferenciadas. Según estadísticas preliminares, sólo desde el año pasado, las agencias CBRC de todos los niveles han cooperado con los gobiernos locales para introducir más de 130 medidas de control inmobiliario.
El tercero es castigar severamente las actividades ilegales. Se llevará a cabo una inspección especial de bienes raíces a nivel nacional durante tres años con "tolerancia cero" ante cualquier infracción encontrada. Recientemente, la Comisión Reguladora Bancaria de China impuso una multa de 366 millones de yuanes a cinco bancos, la razón principal fue que realizaron negocios de financiación inmobiliaria en violación de las regulaciones.
El cuarto es proporcionar apoyo financiero al mercado de alquiler de viviendas.
Promover fondos de seguros para apoyar el desarrollo del mercado de alquiler a largo plazo, trabajar con el Banco Popular de China para promover el proyecto piloto de fondos fiduciarios de inversión inmobiliaria (REIT) y cooperar con el Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural para rectificar y normalizar el orden del mercado de alquiler de vivienda.
Liang Tao dijo que la financiación inmobiliaria ha mostrado las características de "cinco caídas consecutivas" y que el problema de la entrada excesiva de capital en el mercado inmobiliario se ha revertido inicialmente. En primer lugar, la tasa de crecimiento de los préstamos inmobiliarios sigue disminuyendo. A finales de abril, los préstamos inmobiliarios en la industria bancaria aumentaron un 10,5% interanual, la tasa de crecimiento fue la más baja en ocho años y ha sido inferior a la tasa de crecimiento de varios préstamos desde 2021. En segundo lugar, la concentración de préstamos inmobiliarios sigue disminuyendo. La proporción de préstamos inmobiliarios en varios préstamos cayó 0,5 puntos porcentuales interanualmente y ha disminuido durante siete meses consecutivos. En tercer lugar, la escala de los fideicomisos inmobiliarios continúa disminuyendo. El saldo de los fideicomisos inmobiliarios se ha reducido aproximadamente un 13,6% en comparación con el mismo período del año pasado, lo que muestra una tendencia a la baja continua desde junio de 2019. En cuarto lugar, la escala de los productos de gestión patrimonial invertidos en activos inmobiliarios no estándar siguió disminuyendo, y el saldo de los productos de gestión patrimonial relacionados cayó un 36% interanual, y continuó disminuyendo durante el año pasado. En quinto lugar, la escala de fondos invertidos por los bancos en el campo inmobiliario a través de vehículos de propósito especial siguió disminuyendo, y la escala de negocios relacionados cayó un 26% interanual, marcando el decimoquinto mes consecutivo de caída.
Además, se proporcionará apoyo diferenciado a los grupos que lo necesiten con urgencia en términos de ratio de pago inicial del préstamo y tipo de interés, y se incrementará el apoyo financiero al mercado de alquiler de viviendas para promover el desarrollo estable y saludable de el mercado inmobiliario. A finales de abril, entre los préstamos hipotecarios personales emitidos por el sector bancario, los compradores de vivienda por primera vez representaron el 91,8%, un aumento interanual de 0,8 puntos porcentuales. El crédito en el mercado de alquiler de vivienda aumentó en 365.438 0 euros interanualmente.
Entrada ilegal de préstamos operativos
Supervisión de alta presión de bienes raíces
Anteriormente, hubo casos de préstamos comerciales que ingresaron ilegalmente al mercado inmobiliario en algunas ciudades calientes. . Respecto a los problemas descubiertos y el progreso de la investigación, Liu, subdirector del Departamento de Publicidad de la Comisión Reguladora Bancaria de China, dijo que en la etapa inicial, la Comisión Reguladora Bancaria de China, junto con el Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural , el Banco Popular de China y otros departamentos, tomaron medidas para mantener una postura regulatoria de alta presión y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario.
Según los acuerdos de trabajo unificados de la Comisión Reguladora Bancaria de China, las oficinas reguladoras locales de banca y seguros se han asociado con departamentos locales de vivienda y construcción y sucursales del Banco Popular de China para organizar autoexámenes, fuera de -Proyecciones e inspecciones in situ, centrándose en verificar la gran escala y el crecimiento de los préstamos. Agencia más rápida. En la actualidad, se avanza de forma ordenada en los trabajos pertinentes. La investigación encontró que algunas empresas e individuos utilizaron diversos medios para apropiarse indebidamente de préstamos corporativos y evadir los requisitos regulatorios de diversas maneras. Algunos pidieron prestado todo el dinero para comprar una casa y solicitaron préstamos operativos para pagar el precio de compra; algunos prestatarios transfirieron fondos de préstamos operativos personales entre varias cuentas bancarias para ocultar el propósito final de comprar una casa; Algunos bancos no cuentan con una auditoría adecuada antes del préstamo y una gestión de fondos posterior al préstamo. Algunos intermediarios ayudan a empaquetar los materiales del préstamo y proporcionan fondos puente para ayudar a los prestatarios a eludir las condiciones de aprobación bancaria. A juzgar por la investigación, se puede decir que los métodos son diversos y el diseño novedoso. La Comisión Reguladora Bancaria de China quitó capas de capullos y finalmente surgieron algunas operaciones complejas.
Liu dijo que en el próximo paso, la Comisión Reguladora Bancaria de China trabajará estrechamente con el Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural y el Banco Popular de China para prestar mucha atención a los efectos de la implementación de políticas y resultados de la investigación. Se tomarán medidas de supervisión estrictas de acuerdo con las leyes y regulaciones para los bancos e intermediarios que no realicen un autoexamen y no se sometan a una verificación regulatoria, oculten deliberadamente problemas o no resuelvan los problemas de manera oportuna cuando se descubran problemas. Para los prestatarios que se confirma que han apropiado indebidamente préstamos operativos, no solo deben reducir el límite de crédito y recuperar el préstamo, sino también presentarlo al sistema de informes crediticios para aumentar el costo ilegal de apropiación indebida del préstamo. Al mismo tiempo, resumiremos la experiencia laboral, mejoraremos el mecanismo a largo plazo y convertiremos la prevención de entradas ilegales de préstamos operativos en bienes raíces en una tarea de supervisión normal.