¿Qué significa PE financiero?
2. Características:
La inversión de capital privado (PE) también se traduce como "inversión de capital privado" e "inversión de capital privado". Estas diferentes traducciones reflejan las siguientes características de la inversión de capital privado en diversos grados:
Primero, en términos de recaudación de fondos, la recaudan principalmente de manera no pública un pequeño número de inversores institucionales o individuos. y sus ventas y reembolsos. Esto lo realiza el administrador del fondo a través de negociaciones privadas con los inversores. Además, el método de inversión también se realiza en forma de colocación privada, que rara vez implica operaciones en el mercado público y, por lo general, no requiere la divulgación de detalles de la transacción.
La segunda es utilizar más métodos de inversión en acciones y rara vez involucrar inversión en deuda. Por lo tanto, las instituciones de inversión de PE disfrutan de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de las empresas en las que invierten. Reflejado en instrumentos de inversión, comúnmente se utilizan acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles y bonos convertibles.
En tercer lugar, las inversiones de capital en empresas que no cotizan en bolsa, o las acciones de empresas que no cotizan en bolsa, se consideran inversiones a largo plazo debido a la escasa liquidez (generalmente hasta 3 años o 15 años o más). Por lo tanto, exigen mayores rendimientos que en el mercado público.
En cuarto lugar, existen muchas fuentes de fondos, como personas ricas, fondos de riesgo, fondos de compra apalancada, inversores estratégicos, fondos de pensiones, compañías de seguros, etc.
En quinto lugar, no existe ninguna transacción cotizada, por lo que no existe un mercado preparado para que el cedente de una empresa no cotizada llegue directamente a un acuerdo con el comprador. Los inversores con dinero para invertir y las empresas que necesitan inversión deben depender de relaciones personales, asociaciones industriales o intermediarios para encontrarse entre sí.
En sexto lugar, prefieren empresas establecidas que hayan alcanzado cierta escala y generen un flujo de caja estable, lo que obviamente es diferente del capital de riesgo.
En séptimo lugar, existen tres formas principales de retorno de la inversión: oferta pública, venta o fusiones y adquisiciones, y reestructuración de la estructura de capital de la empresa. Para las empresas con financiación extranjera, la inversión de capital privado no sólo tiene las ventajas de un ciclo de inversión largo y un mayor capital, sino que también puede aportar a la empresa las habilidades profesionales necesarias en gestión, tecnología, mercado, etc. Los mercados de capitales de capital privado son una fuente de financiación más estable en comparación con los mercados públicos volátiles e impredecibles. En el proceso de atraer inversiones de capital privado, se puede mantener la confidencialidad frente a los competidores porque la divulgación se limita a los inversores y no tiene que ser tan pública como una oferta pública.
En octavo lugar, las instituciones de inversión de PE adoptan en su mayoría sociedades limitadas, que tienen una alta eficiencia de gestión de inversiones y evitan las desventajas de la doble imposición.
En noveno lugar, los canales de salida de inversiones están diversificados, incluidas IPO, TradeSale, fusiones y adquisiciones (M&A), recompra de la dirección de la empresa objetivo, etc.