La primera implementación de las nuevas normas contables presenta siete características principales

Con el fin de mejorar aún más la calidad de la información contable, mi país promulgó oficialmente nuevas normas contables el 15 de febrero de 2006. En la actualidad, las empresas que cotizan en bolsa han preparado y publicado sus informes anuales de 2007 de acuerdo con las nuevas normas. Las nuevas normas han introducido cambios importantes en aspectos como el valor razonable, las provisiones por deterioro de activos y la reestructuración de la deuda. Por lo tanto, inevitablemente tendrán un impacto directo en las políticas contables y el desempeño contable de las empresas que cotizan en bolsa. 2007 es el primer año en que las nuevas normas se han implementado plenamente en las empresas que cotizan en bolsa. ¿Qué impacto han tenido las nuevas normas en el desempeño de las empresas que cotizan en bolsa? ¿Podrá alcanzar los objetivos esperados por los nuevos estándares? Este artículo pretende hacer un breve análisis de las cuestiones anteriores desde los aspectos de pérdidas y ganancias y patrimonio neto con base en el informe anual de 2007.

1. El impacto de las nuevas normas contables en los beneficios antes de impuestos de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007

En comparación con las antiguas normas contables, los principales cambios que introduce la nueva contabilidad Las normas tienen sobre las ganancias Incluyendo: reestructuración de deuda, cambios en el valor razonable de activos financieros para negociar y otros elementos, provisiones por deterioro de activos, capitalización de gastos de desarrollo, estado de alcance de consolidación y otros elementos. Sin embargo, para algunas de las partidas, como el alcance de consolidación de los estados, etc., es difícil encontrar los datos correspondientes directamente en los estados por motivos de divulgación. Por lo tanto, el análisis de este artículo se centra principalmente en la reestructuración de la deuda, los cambios en el valor razonable de los activos financieros para negociar, las provisiones por deterioro de activos y la capitalización de los gastos de desarrollo, que tienen montos relativamente grandes o cambios significativos en los métodos contables y pueden tener un impacto significativo. sobre las cuentas contables anuales.

1. Reestructuración de la deuda

Las nuevas normas contables estipulan que los ingresos de la reestructuración de la deuda deben incluirse directamente en las pérdidas y ganancias corrientes. El informe anual de 2007 muestra que 150 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai divulgaron datos de reestructuración de deuda, de las cuales 108 empresas que cotizan en bolsa tuvieron ganancias por reestructuración de deuda y 42 empresas que cotizan en bolsa tuvieron pérdidas por reestructuración de deuda. El ingreso promedio de la reestructuración de la deuda fue de 64.640.947,78 yuanes, lo que representa en promedio el 170,68% de las ganancias antes de impuestos; la pérdida promedio de la reestructuración de la deuda fue de 1.738.481,34 yuanes, lo que representa sólo el 1,85% de las ganancias antes de impuestos.

Después de deducir las ganancias por reestructuración de deuda, las ganancias antes de impuestos de 20 empresas cambiaron de positivas a negativas, lo que representa el 18,52% del número total de empresas con ganancias por reestructuración de deuda, entre las que se encuentran las ganancias por reestructuración de deuda de SST. Tarjeta magnética y *ST Wanjie Llegó a 35,9 y 39,5 veces su beneficio antes de impuestos. En términos de montos absolutos, los ingresos por reestructuración de deuda de ST Jinhua, que ocupó el primer lugar, alcanzaron 1.987 millones de yuanes, mientras que los ingresos por reestructuración de deuda de las 10 principales empresas superaron los 100 millones de yuanes (como se muestra en el Cuadro 1).

Vale la pena señalar que las nuevas normas de reestructuración de deuda tienen el impacto más obvio en las empresas ST y *ST. Entre las 30 empresas principales en términos absolutos de ingresos por reestructuración de deuda, 24 son empresas ST y *ST, mientras que las diez principales son todas empresas ST y *ST. Entre estas diez empresas, sólo una sigue siendo rentable después de deducir los ingresos por reestructuración de deuda. Hay 1 vivienda. A juzgar por la relación entre los ingresos por reestructuración de la deuda y los beneficios antes de impuestos, las diez principales empresas también son empresas ST y *ST.

Por lo tanto, no es difícil encontrar que el impacto de las ganancias por reestructuración de la deuda sobre las ganancias antes de impuestos de las empresas que cotizan en bolsa es mucho mayor que el impacto de las pérdidas por reestructuración de la deuda sobre las ganancias antes de impuestos después de las ganancias por reestructuración de la deuda; se incluyen directamente en la cuenta de resultados. Objetivamente, se ha convertido en una de las principales fuentes de beneficios antes de impuestos para las empresas que cotizan en bolsa, especialmente las empresas ST y *ST. Especialmente para aquellas empresas ST y *ST que pueden haber sufrido pérdidas, los ingresos. de la reestructuración de la deuda les han permitido lograr mejoras en las cifras contables y convertir las pérdidas en beneficios.

2. Ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable

La introducción del valor razonable es uno de los aspectos más destacados de las nuevas normas contables, y es de gran importancia para mejorar la relevancia. de estados contables. Según las nuevas normas contables, la cuenta de pérdidas y ganancias de los cambios en el valor razonable establecida en el estado de resultados refleja de manera integral el impacto de los cambios en el valor razonable de los activos financieros comerciales, bienes raíces de inversión, etc., en las ganancias y pérdidas actuales de las empresas cotizadas. empresas.

A juzgar por las revelaciones en los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en Shanghai, hay 256 empresas con cuentas de pérdidas y ganancias de cambio de valor razonable distintas de cero para el período actual, de las cuales 169 son empresas que cotizan en Shanghai. . Ingresos por cambios en el valor razonable, 87 empresas tuvieron pérdidas por cambios en el valor razonable. En conjunto, las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable de las empresas que cotizan en Shanghai en el período actual provienen principalmente de dos elementos: activos financieros comerciales y bienes raíces de inversión.

Entre las empresas con ganancias por cambios en el valor razonable, el monto absoluto es de 16,835 mil millones del Banco de China (601988 cotizaciones, Stock Bar). Desde la perspectiva de las ganancias antes de impuestos, el monto relativo es Qianjiang Biochemical (600796 cotizaciones, Stock Bar). 70,28% (como se muestra en la Tabla 2), el índice de impacto promedio de 169 empresas es 4,78%, de las cuales 8 empresas tienen un impacto de más del 20% entre las empresas con pérdidas por cambios en el valor razonable, la cantidad absoluta es China; Life (601628 Cotizaciones 6.388 mil millones de Xinyada (600571 Cotizaciones, Stock Bar), desde la perspectiva de las ganancias antes de impuestos, la cantidad relativa es -52,86% de Xinyada (600571 Cotizaciones, Stock Bar), el índice de impacto promedio de 87 empresas es -1,84%, del cual el impacto supera - Sólo 4 empresas suponen el 20%.

Con base en el análisis anterior, no es difícil encontrar que el impacto de la fijación de la cuenta de pérdidas y ganancias por cambio del valor razonable en las ganancias antes de impuestos de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007 es menor que expectativas anteriores del mercado, y el impacto de los ingresos por cambios en el valor razonable es significativamente mayor que el impacto de las pérdidas por cambios en el valor razonable, que pueden estar estrechamente relacionados con la apreciación general de los activos financieros de mi país en 2007. Además, entre las 171 empresas que cotizan en Shanghai con ganancias por cambios en el valor razonable, si sus ganancias por cambios en el valor razonable se deducen de sus ganancias antes de impuestos, ninguna de las empresas tiene un signo de reversión de las ganancias antes de impuestos. Inicialmente juzgamos que las empresas que cotizan en bolsa Es poco probable que la cuenta de pérdidas y ganancias de los cambios en el valor razonable se utilice para la gestión de ganancias, y los datos relevantes revelados también deben ser relativamente verdaderos y justos.

3. Provisiones por deterioro de activos

En comparación con las "ocho provisiones" estipuladas en las antiguas normas, las provisiones por deterioro de activos estipuladas en las nuevas normas contables son más específicas en las cuentas contables y en las deducciones. Ha habido ciertos cambios en los métodos de prueba de valor y los métodos de transferencia posteriores. Dado que no se disponía de la situación específica de deterioro de las sociedades cotizadas en 2007 según las antiguas normas contables, era imposible analizar directamente los cambios entre las antiguas y las nuevas normas. En base a esto, analizaremos directamente el impacto de las provisiones por deterioro de activos en los beneficios de las empresas cotizadas según las nuevas normas contables, especialmente las nuevas partidas de presentación según las nuevas normas contables.

Entre las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai, alrededor del 20% de las empresas en 2007 tuvieron un impacto positivo en sus ganancias anuales antes de impuestos (es decir, las provisiones por deterioro de activos fueron negativas); El % de los casos tiene un impacto negativo en las ganancias (es decir, las provisiones por deterioro de activos son positivas). A juzgar por los montos específicos, la provisión promedio por deterioro de activos de la compañía que tiene un impacto negativo en el beneficio anual antes de impuestos es de aproximadamente 35,14 millones de yuanes, y el monto absoluto de la compañía es de 1,89 mil millones para China Unicom (600050 Quotes, Stock Bar) ; sobre el beneficio anual antes de impuestos El importe medio de las provisiones por deterioro de activos que tienen un impacto positivo en los beneficios es de aproximadamente -6,17 millones de yuanes, y el importe absoluto de la empresa es de -42,88 millones de yuanes para SAIC Motor. En 12 empresas, los beneficios antes de impuestos pasaron de positivos a negativos debido a la retirada de provisiones por deterioro de activos. A juzgar por la proporción de beneficios antes de impuestos, más del 85% de las empresas tienen un impacto relativo inferior al 40%. Por lo tanto, en general, el impacto de las nuevas normas contables sobre la provisión de provisiones por deterioro de activos sobre los beneficios antes de impuestos de las empresas que cotizan en bolsa es relativamente estable.

A juzgar por los nuevos elementos de presentación de informes según las nuevas normas contables, sólo 4 empresas han revelado las provisiones por deterioro actuales para "activos financieros disponibles para la venta" en el período actual. ninguna La empresa reveló la provisión por deterioro para; el período actual de "inversiones mantenidas hasta el vencimiento"; 4 empresas revelaron la provisión por deterioro de los "bienes inmuebles de inversión" para el período actual; 2 empresas revelaron la provisión por deterioro de "activos biológicos productivos"; 1 empresa reveló la del período actual; provisión por deterioro de "activos biológicos productivos maduros"; 1 empresa reveló la provisión por deterioro del período actual para "activos de petróleo y gas"; 24 empresas revelaron la provisión por deterioro del "fondo de comercio" del período actual, y el monto fue "Industria láctea" de Guangming ( 600597 Quotes, Stock Bar)" es de 40,01 millones, y el promedio de las 24 empresas divulgadas es de aproximadamente 6,42 millones.

En resumen, no es difícil encontrar que las nuevas regulaciones sobre provisiones por deterioro de activos bajo las nuevas normas contables tendrán poco impacto en el desempeño de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007. La mayoría de las empresas tienen poca consideración para las partidas recientemente reportadas se utiliza con mucha cautela, por lo que el aumento de información en los estados contables de este proyecto no es grande. La partida afectada puede ser la provisión por deterioro del "fondo de comercio". Dado que las nuevas normas contables ya no exigen que el "fondo de comercio" se amortice dentro de un período determinado, sino que sólo es necesario realizar una prueba de deterioro, es probable que esta provisión se encuentre dentro de un período determinado. aumentar en cierta medida los beneficios antes de impuestos de la empresa.

4. Capitalización de gastos de desarrollo

La nueva normativa contable separa los gastos de investigación y desarrollo y permite la capitalización de los gastos de desarrollo, lo que en cierta medida incentiva a las empresas cotizadas a incrementar la inversión en I+D. role. A juzgar por las revelaciones en los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en Shanghai, un total de 74 empresas revelaron el importe de sus gastos de desarrollo capitalizados.

A juzgar por las cifras absolutas reveladas, los gastos de desarrollo capitalizados promedio revelados por 74 empresas que cotizan en bolsa son aproximadamente 29,79 millones de yuanes, de los cuales la cantidad absoluta es "SAIC Motor (600104 cotizaciones, barra de valores)" 605 millones; A juzgar por las cifras relativas publicadas, la relación media entre los gastos de desarrollo capitalizados divulgados por 74 empresas cotizadas y sus beneficios antes de impuestos es de aproximadamente el 10%, de los cuales la proporción es "Tasly (600535 Quotes, Stock Bar) "64,65%.

Además, descubrimos que si simplemente restamos los gastos de desarrollo capitalizados de las ganancias antes de impuestos de estas 74 empresas, no cambiará ningún signo de las ganancias antes de impuestos de ninguna empresa en combinación con el análisis. En el párrafo anterior, creemos que esta disposición de las nuevas normas no tuvo un impacto sustancial en las ganancias antes de impuestos de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007, y que la transición fue relativamente fluida.

II. El impacto de las nuevas normas contables sobre los activos y el patrimonio de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007

Uno de los aspectos más destacados de las nuevas normas contables es el cambio de de las “perspectivas de beneficios” a las “perspectivas de activos” Cambios en la visión del balance. La esencia del concepto de "visión del balance" es que al analizar el estado financiero de una empresa y evaluar el desempeño, la clave es ver si los activos netos han aumentado, es decir, si la riqueza de los accionistas ha aumentado. Desde la perspectiva del balance, las ganancias representan un aumento de los activos netos y las pérdidas representan una disminución de los activos netos. La "visión del balance" requiere no perseguir ganancias falsas desde una perspectiva conceptual, sino implementar el desarrollo de la empresa de una manera práctica, es decir, aumentar los activos netos de la empresa. Por lo tanto, al analizar el impacto de las nuevas normas contables en el desempeño de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2007, es necesario llevar a cabo una discusión más profunda de los cambios en el balance.

1. El impacto de las nuevas normas contables en el capital contable—análisis basado en el estado de conciliación del patrimonio del propietario

Según las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 38—El primera implementación de las normas de contabilidad corporativa" y el "Aviso sobre la divulgación de información de contabilidad financiera relacionada con las nuevas normas de contabilidad" de la Comisión Reguladora de Valores de China", las empresas que cotizan en bolsa deben revelar la declaración de ajuste de la diferencia de capital contable durante el período de transición entre las normas antiguas y nuevas, y utilizar esto como base para el cumplimiento futuro de las nuevas normas. Preparar datos de apertura para los estados financieros. A través de la tabla de conciliación de diferencias entre accionistas, los inversores pueden comprender el principal impacto de los cambios en las normas sobre el capital de los propietarios de las empresas que cotizan en bolsa. Específicamente para el informe anual de 2007, este ajuste es para el número de apertura de 2007. Dado que el número de cierre no puede reflejar el proceso de cambio de las normas nuevas y antiguas, nuestro análisis del impacto de las nuevas normas contables en el capital contable utiliza el informe anual de 2007. Número inicial.

2. Excepto por la media aritmética de la diferencia de tipos, otros indicadores son la suma de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai.

A partir de la Tabla 3, no es difícil de encontrar. que los nuevos estándares hacen la Bolsa de Valores de Shanghai El monto inicial del capital contable en el informe anual de 2007 de la compañía aumentó en aproximadamente 268,3 mil millones, con un aumento promedio del 27,93% por compañía. Obviamente, la implementación de nuevas normas contables aumentó significativamente el monto del capital contable. Este aumento proviene principalmente de tres aspectos: los intereses de los accionistas minoritarios, los activos financieros para negociar y los activos financieros disponibles para la venta y las fusiones corporativas. Entre ellos, el ajuste de las cuentas de capital de los accionistas minoritarios contribuyó aproximadamente 2/3 al aumento del capital contable; los activos financieros comerciales y los activos financieros disponibles para la venta contribuyeron con alrededor de 44,6 mil millones al aumento del capital contable y las fusiones comerciales; contribuyó con alrededor de 17,8 mil millones. La disminución del capital contable se debió principalmente a cambios en elementos como la compensación por despido y el saldo de inversiones de capital a largo plazo. Entre ellos, la compensación por despido y el saldo de inversiones de capital a largo plazo fueron de aproximadamente 8,3 mil millones y 7,6 mil millones, respectivamente.

Evidentemente, no podemos concluir que la implementación de nuevas normas contables haya aumentado considerablemente el "valor en papel" de las empresas que cotizan en bolsa. Entre ellos, la tasa de contribución de ajuste de la cuenta del patrimonio de los accionistas minoritarios alcanza 2/3, lo que es solo un ajuste en el método de divulgación y presentación, desde la presentación separada según las normas antiguas hasta la presentación integral según las nuevas normas para el patrimonio contable. Por lo tanto, el aumento de patrimonio en este segmento no proporciona ninguna información relevante de valor incremental. En cuanto al tema de las "fusiones comerciales", se debe a que en 2007, las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai formaron muchas "fusiones comerciales bajo el mismo control" a través de ofertas no públicas de acuerdo con el principio de crecer y fortalecerse.

Con base en el principio de "comparabilidad", las nuevas normas exigen que para fusiones empresariales bajo el mismo control, al preparar estados comparativos al final del período actual de fusión, se considere que las partes que participan en la fusión han existido en sus Estado actual cuando la parte controladora final comenzó a ejercer el control. Para las fusiones comerciales que realmente ocurren en el período actual, las inversiones de capital a largo plazo en la parte que se fusiona que no existían en los libros de la parte que se fusiona en períodos anteriores se incluyen en el estado comparativo. Una vez fusionados los activos y pasivos relevantes de la parte fusionante, los activos netos aumentados debido a la fusión se ajustan a la reserva de capital (prima de capital o prima de capital) en el patrimonio neto del propietario en el estado comparativo. Por lo tanto, el aumento en el capital de los propietarios resultante de esta presentación refleja esencialmente el principio de "comparabilidad" enfatizado por las nuevas normas, en lugar de un simple aumento en la riqueza de los accionistas.

A diferencia de la cuenta de capital de los accionistas minoritarios, el aumento del capital de los accionistas procedente de los activos financieros comerciales y los activos financieros disponibles para la venta tiene cierta información relacionada con el valor. Los activos financieros para negociar y los activos financieros disponibles para la venta incluyen principalmente acciones y bonos utilizados por empresas que cotizan en bolsa para inversiones a corto plazo. El principio de contabilidad adoptado bajo las antiguas normas es el principio de medición de "el menor entre el costo y el precio de mercado". Su esencia es que sólo se reconoce el deterioro y no se reconoce ninguna apreciación, mientras que las nuevas normas contables utilizan el principio de medición del "valor razonable". ". El vigoroso desarrollo del mercado de capitales de mi país en 2006 provocó una gran apreciación de los activos financieros de las empresas que cotizan en bolsa. Las nuevas normas contables permiten que el capital contable refleje fielmente este cambio.

La indemnización por despido redujo el capital contable en 8.300 millones, principalmente porque las antiguas normas contables no requerían la estimación de las opciones sobre acciones de los empleados y los gastos de indemnización por despido, sino que se incluían en los gastos corrientes cuando realmente ocurrían; nuevas normas contables Estipula que mientras existan opciones sobre acciones para los empleados e indemnizaciones por despido, los gastos relevantes deben estimarse e incluirse en los pasivos relevantes, reduciendo así el capital contable en consecuencia. En cuanto al saldo de la inversión en acciones a largo plazo, las antiguas normas estipulaban que el saldo de la inversión en acciones a largo plazo debía amortizarse en un período determinado reduciendo los ingresos por inversiones; las nuevas normas estipulaban que el saldo de la inversión en acciones a largo plazo se formaba; por la fusión original de empresas bajo control común debía amortizarse en un plazo determinado. Fue cancelado en su totalidad el 1 de enero de 2007, reduciendo así el capital contable.

En términos generales, excluyendo el impacto de los derechos de los accionistas minoritarios sobre el capital contable, el aumento del capital contable según las nuevas normas contables es de aproximadamente el 9% en comparación con las antiguas normas contables. El mercado de acciones A en 2006, con un gran aumento, el autor cree que la transición del capital contable bajo las normas contables antiguas y nuevas es relativamente suave y la cantidad relativa no ha cambiado mucho. Dado que las empresas que cotizan en bolsa son generalmente cautelosas al utilizar nuevas partidas de presentación según las nuevas normas contables, excepto los "activos financieros para negociar y activos financieros disponibles para la venta", otras cuentas no se incluyen en números absolutos ni relativos. capital contable bajo las nuevas normas. Por otra parte, la cifra de apertura ajustada del capital contable en 2007 refleja mejor el aumento de la riqueza de las empresas cotizadas debido al aumento del mercado de acciones A en 2006, y refleja inicialmente el "balance" de las nuevas normas contables. La intención original de "ver".

2. Contabilidad del impuesto sobre la renta

Dado que las nuevas normas contables exigen que todas las empresas que cotizan en bolsa utilicen el método de impacto fiscal según el método del balance para calcular el impuesto sobre la renta, antes de esto, el impuesto sobre la renta. cálculo de empresas nacionales que cotizan en bolsa El método es el método de impacto fiscal según el método de impuestos a pagar o el método de declaración de pérdidas y ganancias. Por lo tanto, casi todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai han cambiado sus métodos de contabilidad del impuesto sobre la renta esta vez.

A juzgar por las divulgaciones en los informes anuales, el cambio en los activos por impuestos sobre la renta diferidos de todas las empresas que cotizan en Shanghai durante el período del informe fue de -608524671,14 yuanes, y alrededor del 50% de los impuestos diferidos de las empresas que cotizan en Shanghai los activos por impuestos sobre la renta durante el período actual cambiaron en números positivos, de los cuales el cambio absoluto fue de 5.865 millones de yuanes del Banco Industrial y Comercial de China (601.398 cotizaciones, barra de valores), y el más pequeño fue de 1.769,94 yuanes de *ST Ancai; los cambios en los activos por impuestos diferidos sobre la renta de las empresas que cotizan en Shanghai en el período actual fueron negativos. Entre ellos, el número absoluto de cambios fue de -3.042 millones de yuanes para el Banco de China, y el más pequeño fue de -2.396,54 yuanes para Huazi Industrial (600.191). Quotes, Stock Bar); el 10% restante de las empresas no reveló el cambio en los activos por impuesto a la renta diferido para el período actual.

El cambio en los pasivos por impuestos sobre la renta diferidos de todas las empresas que cotizan en Shanghai durante el período del informe fue de 38467939068,70 yuanes. Aproximadamente el 40% de los cambios en los pasivos por impuestos sobre la renta diferidos de las empresas que cotizan en Shanghai durante el período actual fueron positivos. fue de 5.876 millones de yuanes para China Life. El más pequeño es de 920,11 yuanes para Inspur Software (600756 Quotes, Stock Bar); el cambio es -1.047 mil millones de yuanes del Banco Industrial y Comercial de China, y el más pequeño es Chang Lin Shares (600710 Cotizaciones, Stock Bar) -21,52 yuanes el 40% restante de las empresas no revelaron el cambio en los pasivos por impuestos diferidos; para el período actual.

En general, teniendo en cuenta la gran cantidad de activos financieros comerciales de las empresas que cotizan en bolsa en este período y los gastos de impuestos sobre la renta incurridos, y considerando de manera integral los activos por impuestos sobre la renta diferidos y el impuesto sobre la renta diferido de las empresas que cotizan en Shanghai en En este período, los cambios en los pasivos y el nuevo método de contabilidad del impuesto sobre la renta tuvieron un impacto limitado en las ganancias netas totales de las empresas que cotizan en Shanghai durante el período del informe. Cabe decir que en general no solo reflejaron la "visión del balance", sino que también lograron. una transición relativamente suave.

3. Bienes inmuebles de inversión

Las nuevas normas añaden la contabilidad de "bienes inmuebles de inversión" y definen "bienes inmuebles de inversión" como: con el fin de obtener alquiler o plusvalía, O los bienes inmuebles poseídos por ambos, incluidos los derechos de uso de la tierra arrendados, los derechos de uso de la tierra poseídos y preparados para ser transferidos después de su apreciación y los edificios arrendados, los "bienes inmuebles de inversión" adoptan dos modelos de medición posteriores: el modelo de costo y el modelo de valor razonable.

A juzgar por la información revelada en el informe anual de 2007, alrededor de 358 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai tenían saldos de final de período de "inversiones inmobiliarias", con un promedio de alrededor de 154 millones de yuanes. de los cuales la cantidad absoluta fue China Ping An (601318 cotizaciones, barra de valores) 4.051 millones de yuanes. Desde el punto de vista de la presentación, no es difícil encontrar que el establecimiento del tema "bienes raíces de inversión" ayudará a la empresa a reflejar mejor sus propias intenciones comerciales y aumentará el contenido informativo de los estados contables. Por lo tanto, casi la mitad de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai han utilizado efectivamente este tema para la contabilidad correspondiente, logrando los resultados esperados de las nuevas normas.

Sin embargo, en términos de medición posterior, sólo 11 empresas eligieron el modelo de valor razonable para la medición posterior de "bienes inmuebles de inversión", lo que representa sólo el 3,07% de todas las empresas que utilizan el tema "bienes inmuebles de inversión". acerca de. Entre estas 11 empresas, el impacto de los cambios en el valor razonable sobre las ganancias antes de impuestos también es diferente. En términos de cifras absolutas, el Banco de China se vio afectado, aumentando su beneficio antes de impuestos para el período actual a 2.070 millones, mientras que el más pequeño Tuopai Qujiu (600702 Cotizaciones, Stock Bar) fue de sólo 90.000 yuanes, aunque tres empresas, incluida ST Yitou, adoptaron; Se adopta el modelo de valor razonable, pero el impacto de sus cambios en las ganancias y pérdidas del período actual es cero. Por un lado, la situación anterior muestra que la mayoría de las empresas prefieren utilizar el método del costo para la contabilidad posterior porque les preocupa que el uso del modelo del valor razonable tenga un impacto incierto en sus propias ganancias netas; También muestra que para el juicio de cambios en el valor razonable, también existen dificultades operativas para varias empresas que cotizan en bolsa.

4. Negociación de activos financieros

Las "Opiniones del Grupo de Trabajo de Expertos sobre la Implementación de Normas de Contabilidad Empresarial (II)" del Ministerio de Finanzas describen la negociación de activos financieros como: negociación de activos financieros. Se refiere principalmente a activos financieros mantenidos por una empresa para su venta en un futuro próximo. En circunstancias normales, las acciones, bonos, fondos, etc. adquiridos por empresas en el mercado secundario con el fin de obtener diferencias de precios deben clasificarse como activos financieros para negociación. Los activos financieros comerciales con precios cotizados en mercados activos y períodos de tenencia cortos deben medirse a su valor razonable, y los cambios en el valor razonable se incluyen en las ganancias y pérdidas actuales. De la descripción anterior, se puede ver que la clasificación de los activos financieros depende de la intención de tenencia y la capacidad de tenencia de la gestión corporativa. Por lo tanto, la clasificación de los activos financieros es relativamente arbitraria y no existe un estándar de definición estricto. Dado que afecta directamente las pérdidas y ganancias actuales, el efecto de implementación de esta nueva norma contable es muy llamativo.

A juzgar por las revelaciones del informe anual de 2007, un total de 217 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai tenían saldos finales de "activos financieros comerciales", lo que representa aproximadamente el 25% del número total de empresas que cotizan en bolsa. en la Bolsa de Valores de Shanghai.

El saldo final medio de los "activos financieros comerciales" de 217 empresas que cotizan en bolsa es de 1.798 millones de yuanes. Aunque el importe absoluto del promedio es grande, la distribución entre las empresas es desigual. El importe absoluto del Banco de China alcanzó los 124.665 millones de yuanes. Ping An de China, que ocupa el segundo lugar, también alcanzó los 84,938 millones de yuanes, y hay 19 empresas con más de 2 mil millones, mientras que la cantidad absoluta de acciones de Guannong (600251 cotizaciones, barra de valores) es de solo 930 yuanes; es más de la mitad de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai El valor absoluto del saldo final de la cuenta no excederá los 10 millones de yuanes. Desde este punto de vista, todavía existe un cierto grado de ambigüedad en la identificación y clasificación de este tema, lo que también trae ciertas dificultades para que los inversores comprendan con precisión el contenido informativo de las declaraciones.

Dado que los cambios en el valor razonable de los activos financieros comerciales se incluirán en las ganancias y pérdidas actuales durante el proceso de medición posterior, su impacto en las ganancias antes de impuestos ha recibido amplia atención. Dado que las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable de los activos financieros comerciales se agrupan en la cuenta de ingresos netos por cambios en el valor razonable para la contabilidad, y a juzgar por las divulgaciones de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2007, los ingresos netos de La cuenta de cambios en el valor razonable se compone principalmente de activos financieros comerciales, se constituyen bienes inmuebles de inversión y solo hay 11 empresas que eligen el modelo de valor razonable para la medición posterior de "bienes inmuebles de inversión". activos haciendo referencia al impacto de la cuenta de ingresos netos de los cambios en el valor razonable mencionado anteriormente El impacto de las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable en las ganancias antes de impuestos para el período actual.

5. Activos financieros disponibles para la venta

A diferencia de los activos financieros para negociar, los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta deben incluirse en las reservas de capital, que puede afectar la cotización del capital contable de la empresa.

A juzgar por las revelaciones en los informes anuales de 2007, hay 239 empresas donde los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta han tenido un impacto positivo en el patrimonio de sus accionistas (es decir, aumentaron su capital contable), de los cuales el monto absoluto es 49.695 millones de China Life, el aumento en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta representa el 84,09% de su capital contable, y el promedio de 239 empresas es del 10,32%. Entre ellas, 11 empresas tienen un ratio de impacto superior al 50%. Hay 43 empresas donde los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta han tenido un impacto negativo en sus fondos propios (es decir, reduciendo sus fondos propios), de las cuales el importe absoluto es de 5.332 millones de Industriales y Commercial Bank of China; el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta La disminución del valor representó el 15,37% del capital contable, y el promedio de las 43 empresas fue del 1,49%, y solo una empresa tuvo un índice de impacto superior. 10%.

En resumen, se puede observar que el impacto de los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2007 sobre el capital contable de las empresas que cotizan en bolsa fue principalmente positivo, es decir, aumentó el patrimonio total de las empresas que cotizan en bolsa. El monto del capital contable también está estrechamente relacionado con la apreciación de los activos financieros de mi país en 2007. Las nuevas normas contables hacen que las cuentas correspondientes del balance reflejen bien este cambio.

3. Resumen

Además de los cambios anteriores, las nuevas normas contables también tienen diferencias en otros aspectos como el método de valoración de entrega de inventario, la capitalización de intereses, el pago de acciones y las ventas por cobro a plazos. contabilidad y otros aspectos. Las diferentes disposiciones contables de las antiguas normas pueden teóricamente afectar el desempeño operativo de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, debido a las limitaciones en los datos relevantes, es imposible realizar el correspondiente análisis de impacto en el desempeño específico, teniendo en cuenta que las empresas que actualmente cotizan en bolsa. afectados por los cambios mencionados en los métodos contables La cobertura es relativamente pequeña, por lo que el impacto de las diferencias mencionadas entre las normas contables antiguas y nuevas en el desempeño general de las empresas que cotizan en bolsa también debería ser muy limitado.

En general, la transición entre las antiguas y las nuevas normas contables reflejadas en los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en Shanghai fue relativamente fluida. Las nuevas normas contables han tenido distintos grados de impacto en los estados contables de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2007 en muchos aspectos, y reflejan básicamente las siguientes características:

1. ha sido plenamente Reflexión

De acuerdo con las disposiciones de las nuevas normas contables, el informe anual de 2007 ha añadido y ajustado la presentación y los métodos contables de muchas partidas originales del balance, centrándose en los activos netos y los accionistas. aumento de riqueza.

A juzgar por la situación actual de divulgación, los cambios en los métodos de presentación y los métodos contables no han provocado cambios significativos en las cuentas relevantes del balance en cantidades absolutas, ni han provocado cambios significativos en los activos netos. Sin embargo, los cambios en los conceptos sí lo han hecho. por ejemplo, el informe anual de 2007 refleja bien el impacto del aumento sustancial del valor de los activos financieros de mi país en 2006 y 2007 sobre los activos netos y la riqueza de los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa, comenzando así a guiar a la mayoría de los inversores desviar su atención del enfoque original en las ganancias y los datos de ganancias por acción que reflejan se han desplazado para centrarse más en el balance y el aumento de la riqueza de los accionistas que refleja.

2. El uso del "valor razonable" es más cauteloso.

La introducción del "valor razonable" es otro punto destacado de las nuevas normas contables. Sin embargo, a juzgar por las revelaciones reales, el impacto de la introducción del "valor razonable" en el desempeño de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007 fue mucho menor que las expectativas de la gente cuando se introdujeron los nuevos estándares. Para las empresas que cotizan en bolsa, son muy cautelosos en el uso del "valor razonable". La mayoría de las empresas eligen el "costo histórico" cuando pueden elegir libremente el "valor razonable" y el "coste histórico", y no hay signos obvios de que las empresas que cotizan en bolsa utilicen ". valor razonable" para la gestión de ganancias o incluso la manipulación de ganancias. Parece que aún pasará mucho tiempo hasta que la mayoría de los proveedores y usuarios de informes acepten verdaderamente el "valor justo".

3. Los múltiples cambios en las nuevas normas tienen un impacto limitado en el desempeño general de las empresas que cotizan en bolsa.

Del análisis anterior, no es difícil encontrar que los múltiples cambios en las normas Las nuevas normas tienen un impacto limitado en el desempeño de las empresas que cotizan en bolsa El impacto es muy limitado, como "bienes raíces de inversión", "activos financieros comerciales" y "contabilidad del impuesto sobre la renta", etc. La mayoría de los temas solo tienen una pequeña parte (generalmente). no más del 5%) de las ganancias y pérdidas actuales y del capital contable de las empresas cotizadas Gran impacto (cambio superior al 10%). En general, la implementación de las nuevas normas contables no ha provocado un aumento o disminución significativa en las ganancias y pérdidas actuales y el capital contable de las empresas que cotizan en bolsa, y básicamente ha logrado una transición sin problemas.

4. Ciertos cambios en las nuevas normas tienen un gran impacto en categorías específicas de empresas que cotizan en bolsa.

El ejemplo más obvio de esto son las nuevas normas de "reestructuración de deuda" para ST y *. ST El impacto de empresas similares. Muchas empresas ST y *ST en dificultades financieras han logrado un "retorno" en sus libros gracias a las disposiciones de las nuevas normas de "reestructuración de deuda". Esto distorsiona hasta cierto punto el reflejo fiel del informe financiero de las verdaderas condiciones operativas de la empresa, y se debe recordar a los inversores que presten mucha atención a esto.

5. La implementación de las nuevas normas tendrá consecuencias económicas "adversas" sobre la capacidad de distribución de beneficios de algunas empresas que cotizan en bolsa.

Las nuevas normas contables enfatizan "centrarse en los estados consolidados y restar importancia". estados individuales" y requieren empresas que cotizan en bolsa Los estados individuales de la unidad utilizan el método del costo para contabilizar las inversiones en subsidiarias y utilizan el método de ajuste retrospectivo. Además, todos los ajustes a las normas antiguas y nuevas en la primera fecha de implementación se clasifican como ajustes a Las ganancias retenidas, lo que resultó en "beneficios no distribuidos" para las sedes de algunas empresas que cotizan en bolsa. Las cuentas se han reducido significativamente, y algunas empresas incluso han tenido letras rojas en sus beneficios no distribuidos, lo que ha afectado gravemente las capacidades futuras de distribución de beneficios de dichas empresas que cotizan en bolsa y ha producido "indeseables". "Consecuencias de la implementación.

6. El espacio ampliado para la manipulación de ganancias bajo las nuevas normas plantea desafíos sin precedentes para la supervisión de valores.

En aras de la convergencia internacional, las nuevas normas contables “enfatizan la visión de los activos y pasivos y restar importancia al concepto de estado de pérdidas y ganancias", dejando de tomar como objetivo principal la prevención de la falsificación de beneficios, recurriendo al "reflejo fiel y fiel del valor de los activos" internacionalmente aceptado, y no evitando deliberadamente el reconocimiento de ganancias, como tales. como ganancias por reestructuración de deuda, ganancias por donaciones, ganancias por enajenación de activos no físicos, ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable, etc. En cierto sentido, las empresas que cotizan en bolsa han añadido muchas técnicas "alternativas" de manipulación de beneficios según las nuevas normas. Por ejemplo, algunas empresas que cotizan en bolsa hacen donaciones injustas de capital a través de empresas afiliadas y confirman arbitrariamente los beneficios de las donaciones para evitar la suspensión de la cotización, etc. Por lo tanto, la filosofía de inversión actual de “el estado de pérdidas y ganancias como núcleo”, en el que los inversores basan sus decisiones en cambios en la relación precio-beneficio y en el beneficio neto, y la filosofía regulatoria de los reguladores que utilizan el rendimiento sobre el capital y el beneficio neto como elementos básicos. Los indicadores regulatorios son incompatibles con las nuevas normas contables. Todavía existe una desviación considerable del concepto de "visión de activos y pasivos" defendido, lo que indica que las empresas que cotizan en bolsa seguirán teniendo fuertes motivos de manipulación de beneficios durante mucho tiempo. conceden gran importancia al espacio de manipulación de beneficios reservado bajo las nuevas normas para evitar que se repita la crisis de integridad contable causada por viciosos casos de fraude financiero en años anteriores.

7. La implementación de las nuevas normas contables es una tarea gradual y ardua.

De la revisión post-auditoría de los informes anuales de las empresas cotizadas en 2007, se constató que algunas Las empresas que cotizan en bolsa todavía se detuvieron en la implementación de las nuevas normas contables, esto se refleja en el hecho de que todavía faltan directrices operativas científicas y razonables para la aplicación del valor razonable, y muchas empresas todavía utilizan habitualmente el antiguo método de participación para reconocerlo. ganancias y pérdidas relacionadas de asociados, etc., lo que indica que la implementación de las nuevas normas contables aún tiene un largo camino por recorrer, y normas contables de alta calidad Queda por probar en la práctica futura si puede producir información contable de alta calidad.