¿Puedo obtener un préstamo para comprar una pequeña empresa?

La adquisición se refiere a un comportamiento económico en el que una empresa obtiene un cierto grado de control sobre otras empresas a través de transacciones de derechos de propiedad con el fin de lograr ciertos objetivos económicos. La adquisición es una forma de gestión del capital empresarial y tiene importancia tanto económica como jurídica. La importancia económica de la adquisición significa que el control operativo de la empresa cambia de manos y el inversor original pierde el control operativo de la empresa, lo que esencialmente significa ganar el control. Cuando la industria está en recesión y la economía está en recesión, se pueden comprar acciones a bajo precio en el mercado secundario de la otra empresa. Legalmente hablando, de acuerdo con las disposiciones de la "Ley de Valores" de mi país, la adquisición se refiere al acto de emitir una oferta de adquisición para comprar las acciones de una empresa que cotiza en bolsa cuando una empresa que cotiza en bolsa posee el 30% de sus acciones emitidas externamente. comprar las acciones de la empresa adquirida.

Proceso de negocio

Selección de objetivos de adquisición y momento

Sobre la base de una planificación adecuada, una investigación exhaustiva y detallada de los posibles objetivos de adquisición es un paso importante para la empresa adquirente para aumentar su Una forma importante de adquirir oportunidades con éxito. Para un adquirente, adquirir otra empresa implica una serie de cuestiones legales y financieras específicas. Esto suele hacerse de forma colaborativa, involucrando a ejecutivos de empresas, banqueros de inversión, abogados y contadores.

Comprar

El primer paso para comprar una empresa es elegir el momento adecuado para adquirirla. De hecho, al adquirir una empresa objetivo, la empresa adquirente debe tener una evaluación clara y razonable de sí misma, un posicionamiento claro de la empresa objetivo y "conocerse a sí mismo y al enemigo". Al mismo tiempo, también debemos analizar el entorno macroeconómico, el entorno jurídico y el entorno social.

Análisis de riesgo de adquisición y fijación de precios

La adquisición de una empresa es una operación de alto riesgo, y los riesgos de adquisición son muy complejos y extensos. Las empresas deben ser cautelosas, evitar riesgos tanto como sea posible y eliminar riesgos en todos los aspectos de las adquisiciones para lograr adquisiciones exitosas.

De forma general, durante el proceso de adquisición, la empresa adquirente se enfrenta principalmente a los siguientes riesgos: riesgo de mercado, riesgo operativo, riesgo antiopa, riesgo de financiación, riesgo legal, riesgo de integración, etc.

La fijación de precios de la empresa objetivo generalmente adopta el método del flujo de efectivo y el método de fijación del precio del valor de la empresa comparable. El método del flujo de caja, también conocido como método de flujo de caja descontado, es un método teórico. El método de fijación de precios de valor de empresa comparable consiste en identificar varias empresas que cotizan en bolsa que sean similares a la empresa objetivo en términos de productos, mercados, rentabilidad, crecimiento futuro, etc., y evaluar el valor de la empresa objetivo con referencia a sus indicadores de desempeño operativo.

Desarrollar un plan de financiación

Para la determinación de los métodos de financiación, se deben adoptar uno o más métodos de financiación en función de la situación real y sobre la base de sopesar el costo de los fondos y las finanzas. riesgos.

1. La empresa dispone de fondos propios. Los fondos propios de la empresa son la fuente de financiación más segura y garantizada. Esto se debe a que los fondos propios los paga uno mismo y el costo de financiamiento es bajo, pero el monto del financiamiento está restringido por la propia fortaleza de la empresa. En general, la cantidad de fondos propios dentro de una empresa es limitada. Incluso para las grandes empresas relativamente fuertes, debido a la enorme cantidad de fondos necesarios para las adquisiciones, a menudo no es suficiente recaudar fondos por sí solas.

2. Financiación de préstamos bancarios. La financiación mediante préstamos bancarios es un método de financiación habitual para las adquisiciones de empresas. Sin embargo, solicitar un préstamo de un banco generalmente requiere procedimientos de aprobación estrictos y existen ciertas restricciones sobre el plazo y el propósito del préstamo. Por tanto, la financiación mediante préstamos bancarios tiene en ocasiones un cierto impacto en la flexibilidad operativa de la empresa. Además, las políticas financieras y crediticias del país también restringirán las actividades crediticias de los bancos (la ley china prohíbe a las empresas utilizar préstamos bancarios para realizar inversiones de capital). Todos estos son factores que las empresas deben considerar al solicitar un préstamo.

3. Financiación de acciones, bonos y otros valores. La emisión de acciones, bonos y otros valores para recaudar fondos para adquisiciones es una forma eficaz para que las empresas se adapten a los requisitos de la economía de mercado y la producción en masa socializada. Al recaudar fondos mediante la emisión de acciones, puede obtener un fondo sin plazo fijo, sin reembolso y con un riesgo relativamente bajo. Sin embargo, debido al alto costo de emisión de acciones, los dividendos no se pueden deducir antes de impuestos, por lo que los costos de financiamiento son altos y también existen desventajas del control empresarial disperso. Debido al bajo costo de la emisión de bonos, los intereses de los bonos se pagan antes de impuestos y el costo de financiación de la emisión de bonos es bajo, lo que garantiza el control de la empresa y el disfrute de los beneficios del apalancamiento financiero. Sin embargo, debido a la obligación de reembolsar el principal y los intereses de los bonos, la carga financiera de la empresa aumenta y el riesgo es relativamente alto. Además, se pueden recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles.

Entre los métodos de financiación mencionados anteriormente, la empresa adquirente generalmente debe dar prioridad a los fondos propios internos, porque los fondos propios internos tienen baja resistencia al financiamiento, buena confidencialidad, bajo riesgo y no necesitan pagar los costos de emisión; en segundo lugar, optar por recurrir a los bancos. Los préstamos (si lo permiten las leyes, reglamentos o políticas) son rápidos, tienen costos de financiación bajos y son fáciles de garantizar; en tercer lugar, optar por emitir bonos, bonos convertibles, etc. La emisión final de acciones ordinarias.

Elija un método de adquisición

Cualquier empresa de adquisición debe considerar plenamente el método para completar la adquisición al tomar decisiones. Los métodos de adquisición mutuamente excluyentes no son sólo diferencias en los métodos de pago, sino que también están estrechamente relacionados con la propia estructura financiera y de capital de la empresa.

1. Adquisición de efectivo. Una adquisición en efectivo es una compra simple en la que la empresa paga una determinada cantidad de efectivo para adquirir la propiedad de la empresa objetivo. Hay dos formas principales de comprar efectivo: efectivo por activos y efectivo por acciones.

2. Compra a través de acciones. La adquisición de acciones significa que la empresa no utiliza efectivo como medio para completar el cobro de la empresa objetivo, sino que el adquirente reemplaza las acciones de la empresa objetivo con acciones recién emitidas.

3. Realizar adquisiciones de deuda. Cuando la empresa adquirida es insolvente o los activos y pasivos son iguales, el adquirente obtiene los activos y derechos de explotación de la empresa adquirida con la condición de que asuma total o parcialmente las deudas de la empresa adquirida.

Negociar y firmar el contrato

La negociación es una parte muy importante y altamente técnica de la adquisición. Mediante negociación se aclarará la forma de adquisición, precio, tiempo de pago y demás asuntos que ambas partes consideren importantes. Luego de que ambas partes lleguen a un acuerdo, los representantes legales de ambas partes firmarán el contrato de compraventa.

Solicitud de aprobación

Sinopec adquirió addax por 7.200 millones de dólares.

De acuerdo con las disposiciones pertinentes del "Reglamento provisional sobre la supervisión y administración de los activos de las empresas estatales" promulgado por el Consejo de Estado el 27 de mayo de 2003 (Orden del Consejo de Estado [2003] Nº 378 ), las actividades de adquisición que impliquen la transferencia de capital estatal deben informarse a la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales aprobada por el Comité de Gestión de Activos.

Divulgación de información

Con el fin de proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y de las empresas objetivo y mantener el orden normal del mercado de valores, la empresa adquirente deberá cumplir con la "Ley de Sociedades". ", "Ley de Valores", "Cotización La Compañía divulgará prontamente la información relevante de acuerdo con las disposiciones de las leyes y reglamentos administrativos pertinentes, como las "Medidas para la administración de la divulgación de información sobre los cambios en el patrimonio de la Compañía".

Registro y transferencia

Una vez que el contrato de adquisición entre en vigor, las partes adquirentes deberán encargarse de los procedimientos de registro y transferencia del patrimonio.

Integración posterior a la adquisición

Que la empresa adquirente pueda lograr un éxito real después de implementar la estrategia de adquisición depende en gran medida de las operaciones integradas de la empresa adquirida. El contenido de la integración posterior a la fusión incluye la integración de las estrategias comerciales, los sistemas de gestión, las operaciones y los arreglos y ajustes de personal de la empresa posterior a la fusión.

El papel del asesor financiero

En las actividades de adquisición de empresas, la empresa adquirente y la empresa objetivo generalmente contratan compañías de valores como asesores financieros. Los asesores financieros pueden trabajar tanto para la empresa adquirente como para la empresa objetivo, pero no para ambas.

(1) Servicios prestados por asesores financieros a empresas adquirentes

1. Encuentre una empresa objetivo adecuada para la empresa adquirente y evalúe la empresa objetivo desde aspectos como la estrategia de la empresa adquirente.

2. Realizar una propuesta de adquisición. Proponer propuestas de adquisición específicas, incluida la estrategia de adquisición, el precio de adquisición y otras condiciones, el calendario de adquisiciones y los acuerdos financieros relacionados.

3. Negociar los términos de la adquisición. Póngase en contacto con los directores o accionistas principales de la empresa objetivo para discutir los términos de la adquisición.

4. Otros servicios. Ayude a preparar documentos de licitación, notificaciones a los accionistas y anuncios de adquisiciones para garantizar la precisión.

(2) Servicios prestados por asesores financieros a empresas objetivo

1. Supervise el precio de las acciones de la empresa objetivo, realice un seguimiento de las posibles empresas de adquisición y proporcione alertas tempranas sobre posibles objetivos de adquisición.

2. Desarrollar una estrategia anti-opa. Desarrollar estrategias anti-adquisición efectivas para prevenir adquisiciones hostiles.

Cerberus adquirió el 80% de Chrysler por 7.400 millones de dólares.

3. Servicios de evaluación. Evaluar la empresa objetivo y las empresas que la componen para negociar un precio de venta más alto; brindar asesoramiento sobre si la oferta es justa;

¿Pueden las pequeñas empresas obtener préstamos de los bancos? Si es así, ¿qué información es necesario preparar? ¿Cuál es el procedimiento?

Hola, actualmente, para préstamos con fines comerciales, nuestro banco ha lanzado un negocio de préstamos comerciales y proporciono información relevante para su referencia.

Debe enviar información personal al departamento local de préstamos personales en el mostrador, y el banco responsable revisará la información personal antes de gestionar el negocio.

Condiciones que deben cumplir los prestatarios:

1. Cumple con los requisitos básicos de nuestros clientes de préstamos minoristas.

2. No se aceptan préstamos para pequeñas y microempresas de extranjeros ni de personas de Hong Kong, Macao y Taiwán.

3. Para préstamos hipotecarios para pequeñas y microempresas, el prestatario o el controlador real de la empresa prestataria debe tener más de 2 años de experiencia operativa continua en la industria correspondiente al propósito del préstamo; -préstamos hipotecarios para pequeñas y microempresas (distintos de los préstamos hipotecarios) Préstamos para pequeñas y microempresas), el prestatario o el controlador real de la empresa prestataria debe tener más de 3 años de experiencia operativa continua en la industria correspondiente al propósito del préstamo .

4. El historial crediticio del prestatario o del controlador real de la empresa prestataria debe ser de nivel tres (inclusive) o superior. Ningún historial crediticio se considera de nivel dos.

5. En los préstamos operativos personales, el prestatario debe ser uno de los tres principales accionistas de la entidad operativa del prestatario y poseer más del 65,438+00% (inclusive) de las acciones, o el prestatario debe ser el control real de la gente de la empresa.

Para agricultores, pescadores y otras personas físicas que se dedican a la producción y operaciones legales, pero que no necesitan solicitar una licencia comercial de acuerdo con las políticas actuales, así como para operadores de instituciones privadas de tutoría y capacitación extracurriculares. y firmas de abogados establecidas de conformidad con las leyes y regulaciones nacionales, si pueden Proporcionar materiales de certificación comercial legal relevantes para solicitar un préstamo operativo personal.

6. En los préstamos corporativos a pequeñas y microempresas, el controlador real de la empresa prestataria proporciona una garantía total e irrevocable de responsabilidad solidaria para el préstamo.

7. Si el prestatario o la familia del controlador real de la empresa prestataria (incluidos el cónyuge y los hijos menores) es insolvente (es decir, los activos netos de la familia son 0), no pueden presentar la solicitud. para préstamos a pequeñas y microempresas.

8. El prestatario o el controlador real de la empresa prestataria no podrá ser una persona en la lista de sanciones o supervisión.

En la actualidad, nuestro banco aún no ha lanzado préstamos personales para empresas. Si su empresa se ha establecido y desea solicitar un préstamo para pequeñas y medianas empresas, se recomienda que llame al 95555-2 Servicio laboral-2 Persona jurídica Empresa-1 Liquidación RMB (el horario de atención es de 8:30 a 19 :00 en días laborables) para ingresar al Servicio Laboral para que podamos entender su situación Situación de la empresa, intentaremos responder sus preguntas detalladamente.

Método de solicitud de préstamo comercial: la información personal debe enviarse al departamento de préstamos personales del mostrador local. Después de revisar la información personal, solicite el negocio a través del banco encargado.

La información detallada del préstamo se puede confirmar en detalle cuando realiza la solicitud a través del banco responsable.

¿Pueden obtener un préstamo las pequeñas empresas que se acaban de registrar este año?

Las pequeñas empresas recién registradas también pueden solicitar préstamos de empresa, siempre que cumplan las condiciones especificadas.

Términos de la Carta de Crédito

1. El prestatario debe tener un trabajo estable y la propiedad del vehículo hipotecado local.

2. Justificante de residencia y trabajo de larga duración, y justificante de ocupación e ingresos económicos.

3. Certificado de matriculación de vehículo a motor, permiso de conducir, certificado adicional del impuesto de compra (copia) y factura de compra del vehículo.

4. Póliza de seguro, impuesto sobre vehículos y embarcaciones, y certificados fiscales pertinentes para vehículos importados.

5. DNI (los clientes con registro de hogar no local deben presentar un permiso de residencia temporal o un permiso de residencia válido).

6. Otros documentos requeridos por la organización colaboradora.

Datos ampliados:

Proceso de préstamo bancario empresarial

1. La empresa solicita un préstamo de capital de trabajo al banco y proporciona materiales relevantes para la empresa y el negocio. garante si es necesario.

2. Firmar un contrato de préstamo y contratos de garantía relacionados. Una vez que el banco aprueba la solicitud de préstamo de la empresa, el banco y la empresa deben firmar todos los documentos legales pertinentes.

3. Implementar la garantía de acuerdo con las condiciones acordadas y mejorar los procedimientos de garantía. De acuerdo con las condiciones de aprobación bancaria y los contratos de garantía firmados, si una empresa debe proporcionar garantías, debe implementar medidas de garantía específicas, como garantías de terceros, hipotecas y prendas, y completar los procedimientos de garantía pertinentes, como el registro de hipotecas y la entrega de prendas. (o registro). Si se requiere certificación notarial, también se deben completar los procedimientos de certificación notarial.

4. Préstamo: una vez completados todos los procedimientos, el banco otorgará préstamos a la empresa de manera oportuna, y la empresa podrá utilizar razonablemente los fondos del préstamo de acuerdo con el propósito del préstamo acordado previamente.