¿Cuándo se romperá la rígida política de reembolso?
El período de transición para las nuevas regulaciones de gestión de activos ha terminado y los productos financieros romperán con el rígido reembolso. 65438+1 de octubre de este año, finaliza el último día del período de transición de tres años, lo que significa que las nuevas regulaciones de gestión de activos entrarán oficialmente en vigor a partir de este año. También indica que los productos de gestión patrimonial en la industria de gestión de activos lo harán. rompa el rígido rescate y los productos de gestión patrimonial garantizados por capital saldrán oficialmente del mercado.
Los vendedores son concienzudos y los compradores son responsables.
Se ha convertido en una nueva etapa en el mercado de la gestión financiera.
A partir de 2018, el banco central, la Comisión Reguladora de Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas emitieron conjuntamente nuevas regulaciones sobre gestión de activos, exigiendo claramente que las empresas de gestión de activos no deben Promesa de garantía de capital y rentabilidad. El período de transición de tres años ha finalizado, lo que también significa que este nuevo reglamento se implementará oficialmente.
¿Qué es la redención rígida?
El rescate rígido significa que una vez que vence el producto fiduciario, la compañía fiduciaria debe distribuir el principal y los ingresos a los inversores. Cuando un plan fiduciario no paga según lo previsto o tiene dificultades para pagar, las empresas fiduciarias responderán emitiendo nuevos productos.
Esto puede resultar complicado de entender, pongamos un ejemplo.
Lao Wang fue a una institución financiera y compró productos financieros por valor de 6.543.800.000 RMB. Al comprar, la institución financiera promete que se trata de un producto financiero de pagos rígidos. Una vez transcurrido el período de dos años, recibirá 6,5438+2 millones de yuanes.
Es decir, que la entidad financiera obtenga beneficios o pérdidas durante estos dos años, no tiene nada que ver con el comprador. Después del vencimiento, recibirá un capital de 654,38+0 millones y una ganancia de 200.000. Y este es el llamado pago rígido.
¿Cuál es el objetivo de cancelar el rescate rígido?
De hecho, la cancelación del rescate rígido comenzó ya en junio de 2017 + octubre de 2017. El período de transición de más de tres años es para permitir que el rescate rígido se implemente por completo.
Algunas personas creen que debido a que los activos fiduciarios son difíciles de transferir, muchos inversores no se atreverán a comprar productos fiduciarios sin un reembolso rígido, lo que también supondrá un duro golpe para el fideicomiso. Además, algunas personas creen que la mayoría de los productos fiduciarios no pueden transferirse y venderse tan fácilmente como los fondos de acciones. Los activos fiduciarios tienen poca liquidez y el punto de partida de la inversión es alto. Sin un reembolso rígido, no se pueden proteger los intereses de los inversores en valores.
Pero según el análisis de los profesionales, un pago tan rígido en realidad
Se desvía de la correspondencia entre riesgos y rendimientos, y los altos rendimientos implican altos riesgos.
Esta es la ley del mercado de capitales. El mercado financiero interno en general se ha ido distorsionando gradualmente, lo que no favorece el desarrollo de políticas de una economía de mercado.
En esta ocasión, la nueva normativa de gestión de activos tiene una normativa clara.
El significado y la manifestación del rescate rígido
En primer lugar, el emisor o administrador de productos de gestión de activos viola el principio de determinación verdadera y justa del valor neto para garantizar la preservación del capital y los ingresos del producto. (Violar las reglas financieras de que altos rendimientos significan altos riesgos)
El segundo es adoptar un método de emisión continua para transferir el riesgo del rendimiento principal de los productos de gestión de activos entre diferentes inversores para garantizar que el capital del producto sea garantizado. (Los riesgos se transfieren bajo la operación de varias instituciones financieras, lo que en última instancia sienta las bases para la tormenta).
En tercer lugar, cuando un producto de gestión de activos no se puede canjear según lo programado o es difícil de canjear, el emisor o administrador voluntad La institución financiera de este producto recauda fondos por su cuenta o encomienda a otras instituciones el pago en su nombre. Semejante círculo vicioso acelerará el colapso del mercado financiero y dañará las reglas de funcionamiento del mercado.
La cuarta son otras circunstancias que determine el departamento de gestión financiera. Las anteriores se consideran varias formas de pago rígido.
Esta es también una razón importante por la que tenemos que cancelar los pagos rígidos. El propósito es estabilizar el desarrollo de políticas de la economía de mercado y permitir que el sistema financiero funcione de manera sana y ordenada.
¿La cancelación del reembolso rígido por parte del banco también afectará los depósitos de los depositantes en el banco?
La rigidez existe no sólo en las principales instituciones fiduciarias, sino también en los bancos, como algunos productos de seguros financieros lanzados por los bancos.
Para atraer a más depositantes a comprar productos financieros y otros productos financieros, los bancos han introducido compromisos de pago rígidos. Además, los bancos tienen buena reputación y pueden proteger su capital, por lo que más depositantes optan por comprar capital garantizado. productos financieros.
De hecho, aquí existen grandes riesgos. Los productos financieros no son depósitos. Una vez que se producen pérdidas a gran escala, los bancos deberían pagar una compensación rígida a los clientes. Si los fondos del banco son suficientes y buenos, puede reducir las ganancias de manera adecuada para pagar a los clientes, pero también es probable que genere una serie de riesgos sistémicos que no favorecen el desarrollo del banco. Si los fondos del banco son insuficientes para pagar rígidamente a los clientes, la reputación del banco se verá afectada.
La pérdida de credibilidad bancaria significa que la quiebra no está muy lejos. Sumado a la influencia del efecto Matthew, es difícil que un banco así sobreviva.
Algunas personas pueden querer saber:
Si compro bonos del tesoro de un banco, ¿también me enfrentaré al problema de un reembolso rígido?
Sí
Las nuevas regulaciones de gestión de activos se implementarán oficialmente del 65438 de junio al 1 de octubre de 2022. Varios productos de gestión financiera, bonos y fideicomisos no podrán mantener el capital y interés, lo que significa que no hay rigidez.
Entre ellos también se encuentran los bonos del Tesoro. Se han implementado nuevas regulaciones de gestión de activos en el mercado de bonos del Tesoro y también hay fluctuaciones de precios. El rígido pago prometido antes por el banco ahora se ha convertido en un trozo de papel. El mercado financiero es lo mismo que comprar alimentos en nuestro mercado de verduras. Todo en el mercado tiene un precio. Habrá fluctuaciones de precios. Si hay fluctuaciones, habrá ganancias y pérdidas, y lo mismo ocurre con los bonos nacionales.
Sin un reembolso rígido, existe la posibilidad de perder dinero al comprar bonos gubernamentales, pero esto es mucho mejor que otros productos financieros. Después de todo, los bonos nacionales los emite el Ministerio de Finanzas y son relativamente fiables.
Después de que el banco cancele el canje rígido, ¿sufrirán pérdidas los certificados de depósito de gran denominación comprados por el banco?
No exactamente.
El certificado de depósito es un producto de depósito con ciertos riesgos y es emitido por el propio banco. Mucha gente ve que la emisión autofinanciada conlleva ciertos riesgos. Además, ahora que el banco ha cancelado el reembolso obligatorio, ¿habrá pérdidas al invertir en grandes certificados de depósito?
De hecho, no hay necesidad de preocuparse. Primero debemos entender que el CD es un producto de depósito. Según las directrices de las nuevas normas de gestión de activos, se puede saber que los productos de depósito bancario no están incluidos en la cancelación del reembolso rígido.
En otras palabras, los certificados de depósito de gran denominación que compramos no cancelarán el rígido canje. Además, el certificado de depósito del que estamos hablando es un producto de depósito generado por el propio banco, lo que conlleva ciertos riesgos. Entre ellos, cierto riesgo se refiere al límite de 500.000 yuanes establecido en el "Reglamento de seguro de depósitos".
En el "Reglamento de seguro de depósitos", siempre que el monto del depósito no exceda los 500.000 yuanes, el principal y los intereses del depósito pueden garantizarse sin importar lo que le suceda al banco.
Entonces, al comprar grandes certificados de depósito, siempre que el capital de la compra no supere los 500.000 yuanes, se puede decir que no hay riesgo y los ingresos siguen siendo muy estables.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la nueva normativa de gestión de activos para nuestros depositantes?
La implementación de nuevas regulaciones de gestión de activos ha eliminado el reembolso rígido. De hecho, esto favorece el mantenimiento de la estabilidad del mercado y tiene ciertos beneficios para nuestros depositantes e instituciones financieras como los bancos.
Para los bancos y otras instituciones financieras, por un lado, después de la cancelación de los reembolsos rígidos, aunque otros productos como los seguros y la gestión financiera no son tan buenos como antes, este vacío legal con grandes riesgos ha sido fundamentalmente resuelto.
Cuanto más estandarizado esté el mercado, más saludable será el desarrollo de dichos bancos e instituciones financieras.
Después de la cancelación del reembolso rígido, el impacto en nuestros depositantes es bastante grande. En el pasado, cuando iba al banco a comprar productos financieros como gestión patrimonial, el banco me garantizaba un pago estricto. Para nosotros, los depositantes, no es necesario correr ningún riesgo, al igual que al comprar productos de depósito, el principal y los intereses están garantizados.
Pero una vez que se cancele el rígido rescate, para nuestros depositantes no habrá productos financieros de riesgo cero y alto rendimiento para comprar.
En el pasado, se utilizaron más de 65.438 millones de yuanes para comprar productos financieros con principal e intereses garantizados. Un año después, la ganancia es de 654,38+00000 yuanes. Una vez cancelado el canje rígido, solo se pueden comprar 6,5438 millones de yuanes en productos de depósito, de modo que se pueden garantizar el capital y los intereses, y los ingresos son de sólo 6,5438 millones de yuanes.
Después de la cancelación del reembolso rígido, aunque no se pueden comprar productos financieros con principal e intereses garantizados, puede aliviar en gran medida la crisis del principal.
Aunque para nosotros, los depositantes, las opciones son cada vez más pequeñas, la seguridad es cada vez mayor. Aunque el interés no es tan alto como el de los productos financieros anteriores con capital e intereses garantizados, cada vez más personas comprenden la conciencia del alto riesgo y la alta rentabilidad.