El impacto de las nuevas normas contables en las empresas cotizadas.
1. Cambios en Nuevas Normas Contables
(A) Cambios en Normas Básicas
En las normas básicas, el cambio más llamativo es la introducción de valor de equidad. Según la medición del valor razonable, los activos y pasivos se miden con base en el monto del intercambio de activos o liquidación de deuda realizado voluntariamente por dos partes familiarizadas con la situación en una transacción en condiciones de plena competencia. El método del valor razonable es uno de los métodos de valoración de activos. Otros métodos incluyen el método del costo histórico, el método del costo de reposición, el método del valor presente realizable, el método del valor presente, etc. Según el método del valor razonable, la valoración de los activos es "voluntaria entre partes informadas", por lo que puede haber un mayor margen para la manipulación de beneficios. Además, las agencias de valoración nacionales carecen de experiencia en valor razonable, por lo que pueden surgir algunas dificultades en el funcionamiento real.
En algunos países desarrollados occidentales, el valor razonable se ha utilizado ampliamente. Por lo tanto, la introducción del valor razonable en nuestro país es un símbolo importante de la integración de las normas contables nacionales con las normas internacionales. Para evitar el abuso del valor razonable y la manipulación de ganancias, las normas estipulan la premisa del valor razonable, es decir, el valor razonable debe "poder medirse de manera confiable".
(B) Reserva de cambio de depreciación
Según las nuevas normas contables, “Reserva de depreciación de inventarios”, “Reserva de depreciación de activos fijos”, “Reserva de depreciación de obras en curso”, “Intangible La "reserva de depreciación" de los activos no se puede revertir después de haber sido retirada desde 2007, y solo se puede contabilizar después de que se enajenen los activos pertinentes.
Cuando los beneficios aumentan, se acumula más depreciación; cuando los beneficios caen, se apresuran los preparativos para reducir los precios. Este es uno de los medios por los que las empresas que cotizan en bolsa ajustan sus beneficios. Después de cambios en las normas contables, las empresas que cotizan en bolsa no pueden revertir los preparativos anteriores.
(3) Reforma de los métodos de reestructuración de deuda
En las nuevas normas contables, la reestructuración de deuda estipulará que los beneficios obtenidos por el deudor debido a las concesiones de los acreedores se incluirán directamente en el ingresos corrientes y se ingresan en el estado de resultados. Originalmente incluido en la reserva de capital; y la introducción del valor razonable, en la deuda física, se medirá a su valor razonable. Por lo tanto, una vez que algunas empresas que no pueden pagar sus deudas estén total o parcialmente exentas, sus beneficios se reflejarán directamente en la cuenta de resultados actual, lo que puede aumentar significativamente las ganancias por acción (BPA).
Incentivos de capital
Según las nuevas normas contables, el mecanismo de incentivos tiene un impacto negativo en las ganancias actuales.
Recientemente, se publicó el borrador de consulta sobre "pagos basados en acciones" El Ministerio de Finanzas adopta normas contables internacionales y métodos de tratamiento contable de EE. UU., y utiliza el método del valor razonable para calcular los costos de las opciones, lo que tiene un efecto negativo. impacto en el desempeño de las empresas que implementan incentivos de capital.
Por ejemplo, según las nuevas normas contables, el capital social total de la empresa A es de 65.438.000 acciones y el precio de mercado es de 2 yuanes. Emitió 65.438.000 acciones a la dirección a un precio de suscripción de 65.438.0 yuanes. Opciones de llamada. Según el modelo de valoración de opciones, el precio de la opción de compra es de 1,5 yuanes. Por lo tanto, la empresa debe incluir gastos de 100 × 1,5 = 150 yuanes en el estado de resultados, reduciendo correspondientemente las ganancias por acción en 0,015 yuanes. Y los gastos anteriores no son deducibles de impuestos.
㈤Reforma de la gestión de inventarios
Según las nuevas normas contables, los cambios en los métodos de gestión de inventarios pueden tener ciertas consecuencias para las empresas que adoptan el método "el último en entrar, el primero en salir" y las empresas con una producción prolongada. ciclos.
En el nuevo método de contabilidad de inventario, se cancela el método "último en entrar, primero en salir" y se utiliza el método "primero en entrar, primero en salir" para la contabilidad. Para las empresas que solían utilizar "el último en entrar, el primero en salir", los grandes inventarios y las bajas tasas de rotación provocarán fluctuaciones anormales en los márgenes de beneficio bruto y las ganancias.
Por ejemplo, cuando los precios de las materias primas caen, una vez que una empresa de equipos eléctricos adopta el método "el último en entrar, el primero en salir", los costos aumentarán significativamente, los márgenes de ganancia bruta caerán rápidamente y las ganancias actuales caerán.
2. El impacto de las nuevas normas contables en las empresas cotizadas
(1) Algunas nuevas normas afectan a los beneficios empresariales
Las normas actuales estipulan que la reestructuración de deuda está exenta Las deudas pagadas o reducidas sólo pueden incluirse en las reservas de capital, y las nuevas normas estipulan que la diferencia entre el valor en libros de la deuda original y el valor razonable realmente pagado al pagar la deuda con efectivo o activos no monetarios, es la deuda. -Las permutas de acciones, se reconocerán como ingresos por reestructuración de deuda, incluidas en el resultado del ejercicio.
El método contable de los inventarios también se ha ajustado en las nuevas normas. El método "el último en entrar, primero en salir" ha sido cancelado y todas las empresas deben adoptar el método del último en entrar, primero en salir. Para las empresas que originalmente adoptaron el método "el último en entrar, el primero en salir", la conversión de los métodos contables provocará al menos fluctuaciones en los márgenes de beneficio bruto. El impacto específico depende de factores como la rotación de inventarios y las fluctuaciones de los precios de las materias primas.
(2) Reducir las estimaciones contables y las opciones de políticas contables.
Las nuevas normas contables reducen la elección de estimaciones y políticas contables, limitan el alcance espacial de los ajustes de las ganancias corporativas, regulan y controlan la manipulación artificial de las ganancias, encubren el desempeño operativo y mejoran la calidad de la información contable.
La primera es cancelar el método "último en entrar, primero en salir" y adoptar el método "primero en entrar, primero en salir". La elección del método de valoración del inventario tendrá un impacto significativo en las ganancias actuales. Cuando los precios de los inventarios aumentan, el uso del método del último en entrar, primero en salir aumentará los costos del período actual y reducirá las ganancias actuales; utilizando el método del primero en entrar, primero en salir, los costos actuales de la empresa disminuirán y las ganancias aumentarán. Cuando los precios de los inventarios caen, el efecto es el contrario. En el pasado, las empresas podían ajustar los niveles actuales de ganancias cambiando el método de valoración del inventario. Dado que el método LIFO no puede reflejar verdaderamente la circulación de inventario, los nuevos estándares están en línea con los estándares internacionales y han cancelado el método de valoración de inventario LIFO. Los cambios en esta norma evitarán que las empresas cambien el método de valoración del inventario como medio de ajuste de ganancias, haciendo así que el inventario de la empresa refleje verdaderamente los costos históricos reales y reduciendo los factores de manipulación humana.
En segundo lugar, no se permite revertir las provisiones por deterioro de activos y solo se permite el tratamiento contable cuando se enajenan los activos. La manipulación de ganancias mediante la acumulación y reversión de provisiones por deterioro de activos es un método común utilizado por las empresas. Durante el período contable de pérdidas, la empresa puede reducir los gastos corrientes y aumentar las ganancias actuales revocando las provisiones por deterioro de activos realizadas en el período anterior; durante el período contable de ganancias, la empresa puede realizar manipulación inversa, acumular significativamente provisiones por deterioro, aumentar los gastos corrientes; y reducir las ganancias actuales, de modo que pueda revertirse cuando las ganancias caigan en períodos posteriores.
(3) Inhibir la manipulación de partes relacionadas
La manipulación de partes relacionadas es una de las formas en que las empresas gestionan las ganancias. El efecto inhibidor de las nuevas normas contables se refleja principalmente en los siguientes aspectos. :
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Primero, aumentar la divulgación de transacciones con partes relacionadas. En la manipulación de beneficios, las empresas a menudo tienden a utilizar transacciones desleales entre partes relacionadas para transferir beneficios de una parte a otra, logrando así el propósito de la manipulación de beneficios. Basados en el principio de sustancia sobre forma, las nuevas normas amplían claramente la definición de partes relacionadas, incluyendo una serie de tres categorías que tienen control sobre la empresa, * control conjunto y tienen influencia significativa. E independientemente de si ocurren transacciones relacionadas, las empresas con partes relacionadas con relaciones de control deben revelar la relación entre matriz y subsidiaria en las notas a los estados financieros, e indicar claramente que los niveles a revelar incluyen la empresa matriz, la parte controladora última y la empresa intermediaria más baja. holding que proporciona estados financieros al público. Además, cuando ocurren transacciones entre partes relacionadas, se cancela la opción de revelar el monto o proporción, y las empresas están obligadas a revelar el monto de la transacción. Para transacciones importantes, deben revelar tanto el monto de la transacción como la proporción del monto de la transacción. la transacción total; se requiere revelar información detallada sobre las partidas no liquidadas y su monto, enfatizando que sólo cuando se proporciona evidencia suficiente, las empresas pueden revelar que las transacciones entre partes relacionadas adoptan los mismos términos que las transacciones realizadas en condiciones de plena competencia; Por un lado, las nuevas normas aumentan el alcance y el contenido de la divulgación de transacciones con partes vinculadas, por otro lado, aclaran y especifican los requisitos generales anteriores y mejoran la transparencia de las transacciones con partes vinculadas;
El segundo es ampliar el alcance de los estados consolidados. Las nuevas normas estipulan que todas las subsidiarias que pueden ser controladas por la empresa matriz deben incluirse en el alcance de los estados consolidados, y el índice de capital no debe usarse como estándar de medición. Además, las nuevas normas estipulan que además del balance consolidado, la cuenta de resultados consolidada y el estado de distribución de beneficios consolidado previstos en las antiguas normas, los tipos de estados financieros consolidados también incluyen el estado de flujo de efectivo consolidado, el estado de cambios consolidado en capital contable, y notas. Las especificaciones para la preparación de estados de flujo de efectivo llenan oportuna y eficazmente los vacíos teóricos en la práctica actual.
El cambio en esta regla sigue principios contables sustantivos, haciendo que los estados consolidados reflejen fielmente los resultados operativos y la información del estado financiero del grupo empresarial compuesto por la matriz y las subsidiarias, bloqueando la práctica habitual de algunas empresas de escindir varias subsidiarias y reducir la participación accionaria. Proporciones y estratagemas para excluir del perímetro de consolidación a empresas con malas condiciones operativas, blanqueando así el desempeño global del grupo empresarial.
En resumen, en comparación con las 17 normas contables existentes, el nuevo sistema de normas contables consta de una norma básica y 38 normas específicas, y el contenido de las transacciones y eventos que regula es más completo. Las nuevas normas contables se implementarán por primera vez en las empresas que cotizan en bolsa y su ámbito de aplicación sigue siendo diferente del de las Normas Internacionales de Información Financiera. Salvo algunas cuestiones, el nuevo sistema de normas contables ha logrado una convergencia con las NIIF. Obviamente, las nuevas normas contables mejorarán la calidad de la información contable, tendrán un impacto importante en las empresas que cotizan en bolsa y también brindarán asistencia útil a los usuarios de la información contable.