¿Son estrictas las condiciones para cotizar en la Nueva Tercera Junta? ¿Cómo conociste Sanbanfu?
1. Constituida conforme a la ley y con dos años de existencia.
(1) Establecimiento de conformidad con la ley significa que la empresa solicita el registro ante la autoridad de registro de empresas y obtiene la "Licencia comercial de persona jurídica empresarial" de acuerdo con las disposiciones de la "Ley de empresas" y otras leyes, reglamentos y normas.
1. Las entidades y procedimientos establecidos por la empresa son legales y conformes.
(1) Las empresas de propiedad estatal deben proporcionar los documentos de aprobación correspondientes para el establecimiento de acciones de propiedad estatal de la agencia de administración y supervisión de activos de propiedad estatal u otros departamentos y agencias autorizadas por el Consejo de Estado y los gobiernos locales. .
(2) Las empresas con inversión extranjera deben proporcionar documentos de aprobación de establecimiento del departamento de comercio competente.
(3) Las sociedades anónimas establecidas antes de la modificación de la Ley de Sociedades (5438 de junio + 1 de octubre de 2006) deben obtener documentos de aprobación de los departamentos autorizados del Consejo de Estado o del gobierno popular provincial.
2. La aportación de capital de los accionistas de la empresa es legal y conforme, y el método de aportación de capital y el índice de aportación de capital cumplen con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Sociedades".
(1) Si la inversión se realiza en propiedad no monetaria como objetos físicos, derechos de propiedad intelectual, derechos de uso de la tierra, etc., se evaluará el precio, se verificará la propiedad, se determinará la propiedad. se aclararán y se completarán los procedimientos de transferencia de derechos de propiedad.
(2) Si la inversión se realiza con activos de propiedad estatal, se observarán las normas sobre evaluación de activos de propiedad estatal.
(3) El capital social de la empresa ha sido desembolsado en su totalidad y no existe ningún aporte de capital falso.
(Dos años) se refiere a dos ejercicios fiscales completos.
(3) Si una sociedad de responsabilidad limitada se convierte en una sociedad anónima basándose en su valor liquidativo contable original, la duración se puede calcular a partir de la fecha de constitución de la sociedad de responsabilidad limitada. El cambio general no debería cambiar el principio de valoración del costo histórico, ni debería ajustarse en función de los resultados de la valoración de los activos. Debe convertirse en capital social de una sociedad anónima sobre la base de los activos netos auditados en la fecha base de la reorganización. La fecha límite para la presentación del último período de estados financieros no será anterior a la fecha base de la reestructuración.
Elementos centrales
1.2 Inversión legal*
Patrocine a la firma de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos y expresar las opiniones correspondientes:
Verifique las aportaciones de capital anteriores de la empresa, las evaluaciones de activos no monetarios, las transferencias de capital (si las hubiera) y la verificación de capital, y exprese opiniones claras sobre la autenticidad y adecuación de las aportaciones de capital de los accionistas de la empresa.
(2) Verifique si los procedimientos, formas y proporciones correspondientes de la inversión cumplen con las leyes y regulaciones vigentes en ese momento, y exprese opiniones claras sobre la integridad y legalidad de los procedimientos de inversión. .
(3) Compruebe si la empresa tiene defectos de inversión. En caso afirmativo, marque los siguientes asuntos y exprese opiniones claras: ① Verifique las causas y circunstancias específicas de los defectos de inversión y el impacto de los defectos de inversión en las operaciones o finanzas de la empresa (2) Si los defectos de inversión de la empresa antes mencionados; incluir asuntos de inversión falsos, y si la empresa Expresar opiniones sobre el cumplimiento de las condiciones de cotización (3) Examinar las medidas regulatorias adoptadas por la empresa para abordar las deficiencias de inversión, y expresar opiniones sobre si las medidas regulatorias son legales y efectivas, si son suficientes; para compensar las deficiencias de inversión, y si las deficiencias de inversión y sus medidas regulatorias causarán que la empresa enfrente los riesgos legales correspondientes ④ Además, se solicita a los comerciantes de valores y contadores patrocinadores que verifiquen si los métodos de tratamiento contable involucrados en las medidas estandarizadas; tomadas por la empresa cumplen con lo establecido en las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales.
Se solicita a la empresa que proporcione divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
1.3.1 Constitución de la empresa
Por favor patrocine a la firma de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos y expresar opiniones claras:
(1)* Constitución (reestructuración) ) aporte de capital verificar. Si se constituye una sociedad anónima sobre la base del valor de tasación, se dará una explicación adicional sobre si es legal y conforme, y si constituye un "cambio general de establecimiento".
(2) Situación fiscal de los accionistas personas físicas, si no han pagado, explique su cumplimiento legal y medidas regulatorias.
(3) Si existe una situación en la que las ganancias no distribuidas de los accionistas se convierten en capital social y la empresa retiene y paga el impuesto sobre la renta personal. En caso de no haber pagado el IRPF, describa las medidas preventivas pertinentes a la hora de recuperar el impuesto. Si el capital social no aumenta, los impuestos pueden evitarse transfiriendo las ganancias no distribuidas a reservas de capital.
Se solicita a la empresa que realice divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
El valor de tasación no deberá ser inferior al capital social.
2. El negocio debe estar claro y tener capacidad para seguir funcionando.
(1) Claridad empresarial significa que la empresa puede explicar clara y específicamente su negocio, productos o servicios, propósitos y modelos de negocio.
Preguntas y respuestas comerciales
¿Puede una empresa que solicita cotizar en bolsa solicitar cotización si su controlador real cambia o su negocio principal cambia durante el período del informe?
Respuesta: Si el controlador real o el negocio principal de la empresa que solicita cotizar cambia durante el período del informe, debe cumplir con los "Lineamientos sobre las normas básicas para las condiciones de cotización de la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones ( Prueba)" y esta solución. Puede solicitar su inclusión en la lista si es necesario.
(2) La empresa puede operar uno o más negocios al mismo tiempo. Cada negocio debe tener elementos de recursos clave correspondientes, debe tener la capacidad de entrada, procesamiento y producción, y ser capaz de coordinarse con el negocio. contratos, ingresos o costos para igualar.
Elementos principales
2.2.3 Contratos comerciales importantes
La empresa debe revelar los contratos comerciales que tienen un impacto significativo en las operaciones en curso de la empresa durante la presentación de informes. período y su desempeño, incluidas las normas de divulgación, las entidades del contrato, el objeto del contrato, el período del contrato, el precio total del contrato, etc. Los contratos divulgados deben coincidir con los ingresos y costos durante el período del informe, incluidos los contratos que se han ejecutado y los que aún se están ejecutando; enumérelos por separado por contrato de compra, contrato de venta, contrato de préstamo y contrato de garantía (si corresponde). Por favor verifique los asuntos anteriores con la correduría patrocinadora y el abogado.
1. Si la actividad de la empresa requiere aprobación del departamento competente, deberá obtener las correspondientes titulaciones, licencias o derechos de franquicia.
Elementos centrales
1.7 Operaciones legales y estandarizadas
1.7.1 Cualificaciones comerciales*
Patrocine a la firma de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos Y expresar opiniones claras:
(1) Si la empresa tiene todas las calificaciones, licencias, certificados y derechos de franquicia necesarios para operar, y expresar opiniones sobre la integridad de las calificaciones operativas de la empresa y la legalidad Opinión y cumplimiento de negocios relacionados. Si no puede obtener las calificaciones en el corto plazo, divídalas. Encuentre una empresa calificada
(2) Si la empresa excede las calificaciones y el alcance comercial y utiliza calificaciones caducadas. De ser así, verifique las medidas regulatorias de la empresa, el estado de implementación, los riesgos legales que enfrenta la empresa y las medidas de control de riesgos correspondientes, y exprese su opinión sobre si constituye un acto ilegal importante.
(3) Si las calificaciones relevantes de la empresa han expirado. En caso afirmativo, compruebe si el seguro está renovado y si existe riesgo de no renovación. Si existe riesgo de no renovación del seguro, verifique el impacto de este asunto en las operaciones en curso de la empresa.
Se solicita a la empresa que proporcione divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
1.7.5 Registro de fondos de capital privado de la empresa o de sus accionistas.
Si la empresa o sus accionistas que han declarado desde el 20 de marzo de 2015 son administradoras de fondos de inversión privados o fondos de inversión privados, favor de consultar el registro de fondos de inversión privados.
Por favor patrocine a corredores y abogados para verificar los siguientes asuntos:
(1) Verificar si la sociedad o sus accionistas cumplen con la “Ley de Fondos de Inversión en Valores”, “Medidas Provisionales para la Supervisión y administración de fondos de inversión de capital privado" y las "Medidas de registro y presentación de fondos de administradores de fondos de inversión privados (prueba)" implementan los procedimientos de registro y presentación. Explique los objetos de verificación, los métodos de verificación y los resultados de la verificación en el informe de patrocinio y la opinión legal. respectivamente y expresar sus opiniones.
(2) Si una empresa solicita cotizar y simultáneamente emite acciones, deberá verificar si existe un administrador de fondos de inversión privado o un fondo de inversión privado entre los objetivos de suscripción de acciones de la empresa, y si está de acuerdo con la Ley de Fondos de Inversión en Valores y Fondos de Inversión Privados Las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos y las “Medidas de Registro y Registro para Administradoras de Fondos de Inversión Privada (Ensayo)” han cumplido con los procedimientos de registro y registro, y favor explicarlos en el informe de patrocinio. , opinión legal u otras opiniones especiales sobre emisión de acciones respectivamente.
Se solicita a la empresa que proporcione divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
2. El negocio de la empresa debe cumplir con las leyes, reglamentos y normas administrativas, y cumplir con las políticas industriales nacionales, la protección del medio ambiente y los requisitos de calidad y seguridad.
Preguntas y respuestas empresariales
¿Qué requisitos medioambientales deben cumplir las empresas que cotizan en bolsa y sus filiales?
Respuesta: (1) La agencia intermediaria que recomienda la inclusión en la lista debe verificar si la industria de la empresa que solicita la inclusión en la lista y sus subsidiarias pertenecen a industrias altamente contaminantes. La identificación de industrias altamente contaminantes se basa en las correspondientes regulaciones regulatorias de los gobiernos nacional y local. Si no existen regulaciones relevantes, se debe hacer referencia a las regulaciones de clasificación de empresas que cotizan en bolsa en industrias altamente contaminantes por parte del Ministerio de Protección Ambiental, la Comisión Reguladora de Valores de China y otros departamentos relevantes.
(2) Si la industria para la cual la empresa y sus subsidiarias solicitan la inclusión en la lista es una industria muy contaminante, la aprobación de la evaluación ambiental del proyecto de construcción, la aceptación ambiental, las licencias de descarga de contaminantes, las instalaciones de control de la contaminación, etc. ser manejado de acuerdo con las leyes y regulaciones relevantes debe ser manejado en La solicitud debe completarse antes de cotizar en bolsa si la empresa todavía tiene proyectos en construcción, los procedimientos de protección ambiental correspondientes deben completarse de acuerdo con el proceso de construcción;
(3) Las empresas y subsidiarias que solicitan la inclusión en la lista no pertenecen a industrias muy contaminantes, pero si necesitan solicitar un permiso de descarga de contaminantes y configurar instalaciones de control de la contaminación de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes, deben hacerlo. complete esto antes de solicitar la inclusión en la lista.
(4) Una empresa que cotiza en bolsa y sus filiales que solicitan formular sistemas de protección ambiental y divulgar públicamente información ambiental de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes deben cumplir las obligaciones correspondientes de acuerdo con los requisitos regulatorios.
(5) La empresa que solicita la cotización y sus filiales no han cometido violaciones importantes de las leyes y reglamentos en materia de protección ambiental en los últimos 24 meses. Los estándares de identificación específicos para violaciones importantes deberán estar de acuerdo con las Bolsas Nacionales. Intercambio y Cotizaciones para la Cotización de Pequeñas y Medianas Empresas se aplicarán a las condiciones las disposiciones correspondientes de los “Lineamientos de Normas Básicas (Prueba)”.
Elementos centrales
1.7.2 Protección del medio ambiente
Recomiende agentes y abogados:
(1) Compruebe si la industria de la empresa es Contaminante Grave, base o referencia para su identificación. Si puede ser una industria muy contaminante, acuda a la Oficina de Protección Ambiental para obtener un certificado que indique que no es una industria muy contaminante.
(2) Si la empresa no pertenece a las industrias altamente contaminantes mencionadas anteriormente, verifique: ① El cumplimiento ambiental de los proyectos de construcción de la empresa, incluidos, entre otros, la aprobación de la evaluación ambiental y la aceptación de la evaluación ambiental. y "tres simultaneidades" de los proyectos de construcción de la empresa Obtención de documentos de aprobación como la aceptación (2) Si la empresa necesita solicitar un permiso de descarga de contaminación y la información obtenida ③ De acuerdo con el proceso comercial de la empresa, verifique el estado ambiental diario de la empresa; cumplimiento para ver si existen violaciones y sanciones ambientales.
(3) Si la empresa pertenece a una industria altamente contaminante, verifique:
(1) En cuanto a los proyectos de construcción de la empresa, verifique la aprobación del estudio de impacto ambiental, estudio de impacto ambiental aceptación y "tres simultáneas" de los proyectos de construcción de la empresa Obtención de documentos de aprobación como la aceptación. Si el proyecto de construcción no se ha completado o no ha obtenido los documentos de aceptación de las autoridades competentes pertinentes, verifique la implementación de los requisitos de protección ambiental en el documento de aprobación de la evaluación de impacto ambiental. Expresar opiniones sobre la legalidad y cumplimiento de las cuestiones de protección ambiental en proyectos de construcción.
(2) En cuanto a las emisiones contaminantes, verifique si la empresa tiene emisiones contaminantes en función de los procesos comerciales de la empresa. Si hay descarga de contaminantes, verifique si la empresa obtuvo un permiso de descarga de contaminantes y pagó una tarifa por descarga de contaminantes, si se trata de un objetivo de reducción de emisiones de contaminantes, si las emisiones de la empresa cumplen con los estándares y si cumple con los indicadores de control de emisiones totales. de contaminantes clave.
③ Con respecto a las operaciones diarias de protección ambiental de la empresa, verifique si las instalaciones de control de contaminación de la empresa están funcionando con normalidad y eficacia; el sistema de responsabilidad de protección ambiental de la empresa y la construcción del plan de emergencia ambiental si la empresa ha declarado residuos sólidos industriales; y residuos peligrosos y eliminación, ¿tiene la empresa algún problema de eliminación de sustancias cuyo uso está prohibido o que están sujetas a prevención y control clave?
(4) Si la empresa está incluida en la lista de unidades clave de descarga de contaminantes por el departamento de regulación ambiental y si la información ambiental se divulga de acuerdo con la ley.
⑤Si hay accidentes ambientales, disputas ambientales o disputas potenciales y si la empresa tiene medidas punitivas; si la empresa ha sido sancionada por actos ilegales importantes y el estado de rectificación relevante de la empresa.
(4) Verifique si la empresa tiene alguna infracción ambiental, como permisos de descarga de contaminantes, evaluaciones ambientales y otros procedimientos de licencia administrativa. En caso afirmativo, verifique los motivos de la infracción y las medidas correctivas de la empresa, el progreso de las medidas correctivas correspondientes, si son factibles y previsibles, explique la debida diligencia de la agencia reguladora de protección ambiental y analice los riesgos de la empresa, correspondientes. medidas de gestión de riesgos y su naturaleza de efectividad, controlabilidad del riesgo y si afecta la capacidad de la empresa para continuar operando.
(5) Se solicita a las firmas de valores y abogados patrocinadores que expresen opiniones claras sobre la legalidad y el cumplimiento de los asuntos de protección ambiental de la empresa con base en los asuntos anteriores.
Se solicita a la empresa que proporcione divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
1.7.3 Producción segura*
Patrocine a la firma de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos y expresar opiniones claras:
(1) Si la empresa necesita y obtiene licencias de seguridad de producción de los departamentos pertinentes y aceptación de instalaciones de seguridad en proyectos de construcción (2) Medidas para la seguridad de la producción, garantías de construcción segura, prevención y control de riesgos en las operaciones diarias de la empresa; (3) Si existe seguridad de la producción durante y; después del período del informe Accidentes, disputas y sanciones. Si es así, verifique la situación específica, las medidas de rectificación de la empresa y el impacto en las operaciones continuas de la empresa, y exprese una opinión clara sobre si constituye un acto ilegal importante. Se solicita a las casas de bolsa patrocinadoras y a los abogados que expresen sus opiniones sobre la legalidad y el cumplimiento de las cuestiones de producción de seguridad de la empresa.
Se solicita a la empresa que realice divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
1.7.4 Estándares de calidad*
Por favor, patrocine al corredor de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos: (1) los estándares de calidad adoptados por la empresa (2) si la empresa; Los estándares de calidad cumplen con las leyes y regulaciones.
Se solicita a la empresa que realice divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
(3) La capacidad de continuar operando se refiere a la capacidad de la empresa para continuar operando en el futuro previsible de acuerdo con las metas establecidas en función de las condiciones de producción y operación durante el período sobre el que se informa.
1. El negocio de la empresa debe tener un historial operativo continuo durante el período del informe y no debe tener solo transacciones o eventos ocasionales. Los registros operativos incluyen flujo de caja, ingresos operativos, clientes comerciales, gastos de I+D, etc.
2. La empresa deberá preparar y divulgar los estados financieros correspondientes al período sobre el que se informa de conformidad con lo dispuesto en las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales. La empresa no tiene asuntos relevantes enumerados en las "Normas de auditoría de contadores públicos certificados de China N° 1324 - Empresa en funcionamiento", y una firma de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores y futuros emitirá un informe de auditoría estándar sin reservas.
Si se emite una opinión de auditoría sin reservas sobre los estados financieros con asuntos enfatizados, el texto completo del informe de auditoría y las explicaciones detalladas de los asuntos enfatizados por parte del consejo de administración, el consejo de supervisores y el certificado El contador público debe ser divulgado, y las opiniones de la junta directiva y del consejo de supervisión sobre el informe de auditoría deben ser divulgadas. El manejo del asunto indica si el asunto tiene un impacto significativo en la empresa, si el impacto ha sido eliminado, y si se ha corregido la violación de la equidad.
3. No existe disolución de la sociedad según lo estipulado en el artículo 181 de la Ley de Sociedades, ni el tribunal acepta la solicitud de reorganización, conciliación o quiebra de conformidad con la ley.
Elementos principales
2. Negocio de la empresa
2.1 Tecnología e I+D
Indique la empresa y solicite a la firma de valores patrocinadora que la verifique. las siguientes cuestiones:
(3) Detalles de la tecnología obtenida por la empresa y si existe alguna infracción de derechos de propiedad intelectual de otras personas. Las empresas deben revelar diferentes formas de adquisición de tecnología: ① Si se trata de una adquisición original, debe revelar si hay invenciones de servicios de otras unidades, si infringe los derechos de propiedad intelectual de otras personas y si existen restricciones a la competencia (2); si se obtiene a través de investigación y desarrollo cooperativo, debe revelar si la cooperación Descripción general, propiedad relevante y acuerdos de distribución de intereses (3) Si es adquirido por el cesionario, el motivo de la transferencia, el perfil del cesionario y si existe alguna propiedad; Los defectos en la tecnología deben ser revelados. En respuesta a la situación anterior, la empresa debe revelar si la tecnología correspondiente es controvertida o potencialmente controvertida, así como las contramedidas correspondientes de la empresa.
(4) Si la empresa es una empresa de alta tecnología, considere los riesgos asociados con la solicitud de la empresa para aprobar la revisión de calificación de empresa de alta tecnología en función de la inversión en I+D, los ingresos y el personal de I+D.
Solicite a un abogado que verifique los asuntos mencionados en (3) y (4).
2.3 Activos
2.3.1 Propiedad de los activos
Por favor patrocine a la firma de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos de la empresa y expresar opiniones claras:
(1) Si la propiedad de los activos de la empresa es clara, si los documentos están completos y si existen defectos de derechos, disputas de propiedad u otras situaciones de propiedad poco claras. Si es así, consulte las instrucciones para lo correspondiente. asuntos.
(2) Si existe * * * propiedad de activos y si existe una dependencia significativa de otras partes, y si afecta la independencia de los activos y negocios de la empresa.
Se solicita a la empresa que proporcione divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
2.3.2 Derechos de propiedad intelectual
Patrocine a la firma de valores y al abogado para verificar los siguientes asuntos y expresar las opiniones correspondientes: (1) Si existen defectos en los derechos, disputas de propiedad o no están claros propiedad, las soluciones correspondientes de la empresa y su eficacia (2) si la empresa depende de otras partes en términos de derechos de propiedad intelectual y si afecta la independencia de los activos y negocios de la empresa; (3) Si existe un litigio o arbitraje sobre disputas de propiedad intelectual, analizar cuantitativamente el impacto del litigio o arbitraje en la capacidad de la empresa para continuar operando.
Se solicita a la empresa que proporcione divulgaciones adicionales sobre los asuntos no divulgados correspondientes.
Preguntas y respuestas comerciales
¿Bajo qué circunstancias se debe considerar que una empresa que solicita cotizar en bolsa es incapaz de continuar con sus operaciones?
Respuesta: De acuerdo con las disposiciones pertinentes del párrafo 2 de las "Directrices sobre las normas básicas aplicables a la Bolsa Nacional de Valores y las cotizaciones para las condiciones de cotización de acciones (prueba)", si una empresa que solicita cotizar tiene alguna de las siguientes circunstancias, se considerará que no tiene las calificaciones Capacidad para continuar operando:
(1) No formar un historial de operación sustentable relacionado con el negocio en el mismo período en cada período contable;
(2) Pérdidas continuas durante el período del informe, el desarrollo del negocio se ve afectado Restricciones de la política industrial;
(3) Los activos netos al final del período del informe fueron negativos;
(4) Existen otros eventos o situaciones que pueden tener un impacto significativo en la capacidad de continuar operando.
Tres. El mecanismo de gobierno corporativo es sólido y sus operaciones son legales y estandarizadas.
(1) Un mecanismo sólido de gobierno corporativo significa que la empresa establece una estructura de gobierno corporativo compuesta por la asamblea de accionistas, el consejo de administración, el consejo de supervisores y la alta dirección (en adelante denominado " tres reuniones y una capa”), y formula la estructura de gobierno corporativo correspondiente y puede demostrar un funcionamiento eficaz y proteger los derechos e intereses de los accionistas.
1. La sociedad establece las "Tres Juntas y el Primer Piso" de conformidad con la ley, de conformidad con la "Ley de Sociedades", "Medidas para la Supervisión y Administración de las Empresas Públicas No Cotizadas", y "Lineamientos para la Supervisión de Empresas Públicas No Cotizadas No. 3 - Estatutos Necesarios" 》Establecer un sistema de gobierno corporativo.
2. Las “tres reuniones y un piso” de la sociedad deberán cumplir con el sistema de gobierno corporativo. Durante la etapa de sociedad limitada durante el período sobre el que se informa, se deberán cumplir las disposiciones pertinentes de la Ley de Sociedades.
3. El directorio de la empresa debe discutir y evaluar la implementación del mecanismo de gobierno corporativo durante el período que se informa.
(2) Operaciones legales y de cumplimiento significa que la empresa y sus accionistas mayoritarios, controladores reales, directores, supervisores y altos directivos deben llevar a cabo actividades comerciales de acuerdo con la ley, y sus actividades comerciales son legales. y conforme, y no hay violaciones importantes de las leyes.
1. Las infracciones importantes de las leyes y reglamentos de la empresa se refieren a las sanciones penales o administrativas aplicables a las infracciones importantes de las leyes y reglamentos que la empresa haya recibido en los últimos 24 meses.
(1) Las sanciones administrativas se refieren a las sanciones administrativas impuestas por el departamento de gestión económica por actividades ilegales que involucran actividades comerciales de la empresa.
(2) Las violaciones graves de leyes y reglamentos se refieren a actos en los que la autoridad de aplicación de sanciones administrativas impone sanciones administrativas de confiscación de ingresos ilegales o bienes ilegales, lo que constituye violaciones graves de leyes y reglamentos, excepto aquellas que no son reconocidos por la autoridad sancionadora de conformidad con la ley sanciones administrativas Cualquier acto de imponer una multa por parte de la autoridad de aplicación de sanciones se considerará una violación grave de las leyes y reglamentos a menos que la firma de valores patrocinadora y el abogado puedan proporcionar una explicación razonable en de conformidad con la ley o la autoridad sancionadora determina que el comportamiento no constituye una violación grave de las leyes y reglamentos.
(3) En los últimos 24 meses, la empresa no ha sido investigada por las autoridades judiciales por presuntos delitos y no hay una conclusión clara.