Introducción a los fondos indexados

Los fondos se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos indexados y fondos híbridos según los diferentes objetos de inversión. Los fondos indexados, como su nombre indica, son fondos que invierten en acciones que constituyen un índice. Los inversores pueden crear una cartera de fondos indexados comprando algunas o todas las acciones del índice. El propósito de esto es hacer que la tendencia de cambio de esta cartera sea consistente con el índice. El resultado final de esto es obtener el mismo rendimiento anualizado esperado que el índice. Los fondos indexados se refieren a fondos que operan de acuerdo con índices seleccionados (como el índice Standard & Poor's 500), el índice Nikkei 225 de Japón, el índice ponderado de precios de acciones de Taiwán, etc. ), eligen el mismo modelo de asignación de activos para invertir con el fin de obtener rentabilidades sincronizadas con el mercado.

2. Características de los fondos indexados

Los fondos indexados son muy populares en el mercado. ¿Por qué son tan populares entre los inversores? Entonces, ¿cuáles son las características de los fondos indexados?

Primero: bajo coste.

Esta es la ventaja más destacada de los fondos indexados. En el caso de los fondos indexados, las comisiones de los fondos indexados incluyen principalmente comisiones de gestión, comisiones de transacción y comisiones de venta. Estas tres tarifas son tarifas comunes para fondos generales. Dado que los fondos indexados adoptan una estrategia de tenencia y no necesitan intercambiar acciones con frecuencia, estas tarifas son mucho más bajas que las de los fondos administrados activamente, por lo que esta tarifa sigue siendo relativamente baja. Puede que sea menor a corto plazo, pero a largo plazo habrá un gran impacto en las ganancias anualizadas esperadas.

Segundo: difundir y prevenir riesgos.

Por un lado, debido a que los fondos indexados diversifican ampliamente las inversiones, las fluctuaciones en cualquier acción no afectarán el rendimiento general del fondo indexado, diversificando así los riesgos. Para fondos generales, esta ventaja no existe. Y como el riesgo de los fondos indexados es algo predecible, esto también es importante.

Tercero: impuestos retrasados

Debido a que los fondos indexados adoptan una estrategia de comprar y mantener, la tasa de rotación de las acciones que poseen es muy baja. Sólo cuando una acción se elimina del índice, o cuando un inversor solicita el rescate de su inversión, el fondo indexado vende sus tenencias y obtiene una ganancia de capital parcial. Esto creará un efecto de interés compuesto, lo que generará grandes beneficios para los inversores, especialmente durante un largo período de tiempo.

Cuarto: Menos seguimiento.

Dado que los fondos indexados operativos no requieren decisiones de inversión activas, los administradores de fondos básicamente no necesitan monitorear el desempeño del fondo. La tarea principal de un administrador de fondos indexados es monitorear los cambios en el índice correspondiente para garantizar que la composición del fondo indexado sea adecuada. Será más liberador.

Lo anterior es un análisis de las características de los fondos indexados. En términos relativos, los fondos indexados tienen ventajas obvias.

Clasificación de los fondos indexados

Para los fondos indexados actualmente en el mercado, existen diferentes tipos según las diferentes preferencias. ¿Cómo se clasifican?

Primero: mediante la copia.

(1) Replicar completamente los fondos indexados: esforzarse por asignar de acuerdo con los componentes y ponderaciones del índice de referencia, con el objetivo de minimizar el error de seguimiento. Este fondo indexado es una réplica exacta de un fondo indexado.

(2) Fondo indexado mejorado: sobre la base de asignar la mayoría de los activos de acuerdo con el peso del índice de referencia, por supuesto, una parte también se utiliza para inversiones. Este objetivo es principalmente obtener rendimientos esperados anualizados superiores a los del índice de referencia siguiendo un modelo cuasi-índice.

Segundo: Según el mecanismo de negociación.

(1) Fondos indexados cerrados: Pueden negociarse en el mercado secundario, pero una desventaja de esto es que no pueden suscribirse ni reembolsarse.

(2) Fondos indexados abiertos: no se pueden negociar en el mercado secundario, pero se pueden comprar y canjear en la compañía del fondo. Esto se convierte en un fondo indexado de tipo abierto.

(3) Index ETF: Puede negociarse en el mercado secundario, pudiendo también suscribirse y reembolsarse, pero la suscripción y el reembolso deben realizarse en forma de valores combinados. Esto hay que recordarlo.

(4) Índice LOF: Puede negociarse en el mercado secundario, pudiendo también suscribirse y reembolsarse. Esto es más conveniente que los fondos indexados de tipo cerrado.

Pros y contras de los fondos indexados

Los fondos indexados son muy populares en el mercado, pero muchos inversores aún no comprenden las ventajas específicas de los fondos indexados.

¿Cuáles son las desventajas en comparación con otros fondos?

Ventajas de los fondos indexados:

1. Los factores humanos tienen poco impacto, por lo que sigue siendo muy bueno aquí.

2. Esta ratio es muy baja. Las tasas de suscripción y reembolso para los fondos de acciones generales son de 1 a 1,5, y para los fondos indexados, de 0,5 a 1,2. Las ventajas de esta tarifa son obvias.

3. Calculadora de finanzas personales con índice de seguimiento pasivo, muy intuitiva. También apto para operaciones de banda de corta duración. Muy flexible, incluyendo operaciones de banda a corto plazo.

4. Los riesgos de inversión a largo plazo son pequeños y los rendimientos son excelentes. El bajo riesgo es una razón importante por la que muchos inversores eligen fondos.

Desventajas de los fondos indexados:

1. Para operaciones a corto plazo, el riesgo es muy alto. Esto todavía necesita una consideración seria.

2. Lidera el ascenso pero no resistes la caída. En cualquier mercado, las posiciones de los fondos indexados son muy altas y es imposible evitar los riesgos del mercado de valores a través de las operaciones de los administradores de fondos. Los riesgos no se pueden evitar a tiempo.

3. Riesgo de amortización del fondo. Si desea salir temprano, debe vender a un precio bajo, por lo que es fácil perder dinero. El riesgo de una pérdida fácil es bastante alto.

4. La inversión fija del fondo no es aplicable a todas las situaciones, y los efectos varían mucho. Esto requiere que los inversores seleccionen cuidadosamente los fondos indexados y tomen la mejor decisión.