La diferencia entre bancos de inversión y empresas de inversión
En primer lugar, si alguien le dice que es un "banco de inversión" en China continental, entonces esa persona pertenece al departamento de banca de inversión de la sede de la compañía de valores.
El segundo es el departamento de banca de inversión. En China, debido a operaciones separadas, los bancos comerciales y las compañías de valores en realidad tienen este departamento, pero el nombre es el mismo y hacen cosas diferentes.
En operaciones separadas, los departamentos de banca de inversión de los bancos comerciales naturalmente tienen riesgos moderados, mientras que los departamentos de banca de inversión de las empresas de valores pueden asumir más riesgos comerciales. El riesgo de invertir en acciones también es mejor que el de renta fija. , ¿bien? La renta fija también es un bono, y los bonos corporativos nacionales y los bonos corporativos también se reembolsan. Este último es menos riesgoso que el primero y generalmente apunta a empresas centrales o grandes empresas estatales. El departamento de banca de inversión de los bancos comerciales negocia principalmente con bonos corporativos de menor riesgo entre los valores de renta fija, así como con bonos de inversión urbana y bonos de gobiernos locales. El departamento de banca de inversión de una sociedad de valores no se ocupa de bonos, sino sólo de proyectos de acciones, y el departamento de renta fija es responsable de los bonos.
Específicamente, la siguiente parte es lo que respondí en detalle antes.
Este "banco de inversión" no es otro "banco de inversión", no confundamos los conceptos.
Bancos de inversión y sociedades de valores, es decir, bancos de inversión y sociedades de valores. En el extranjero, el gigante de la banca de inversión se llama simplemente Bulge Bracket BB. Todos estos BB son nombres familiares, como Goldman Sachs, Morgan Stanley, Morgan Stanley, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch, DB (Deutsche Bank), UBS (UBS), Credit Suisse Bank (denominado Credit Suisse ), Departamento de Banca de Inversión de Citigroup, etc. Algunos bancos de inversión de pequeña escala se denominan "bancos de inversión boutique", que se caracterizan por su "especialización" y "servicios personalizados para clientes corporativos", y se denominan boutiques o boutiques de élite en el extranjero. A menudo se posicionan de acuerdo con las necesidades reales de desarrollo de sus clientes, ayudan a diseñar fusiones y adquisiciones específicas, recaudan fondos, introducen fondos estratégicos, amplían la escala y desarrollan una mayor competitividad.
El sistema financiero de los países desarrollados de Europa y Estados Unidos es un sistema financiero mixto de "grandes finanzas". Según este sistema, los "bancos de inversión" se pueden dividir en:
1. Bancos de inversión independientes: como Goldman Sachs, Morgan Stanley, First Boston y el japonés Nomura.
2. Bancos comerciales y bancos universales.
Banco): El primero se refiere principalmente a los bancos comerciales que participan en negocios de banca comercial y banca de inversión a través de fusiones y adquisiciones, participación accionaria o establecimiento de sus propias subsidiarias. Esta forma de banca de inversión es muy típica en países como Reino Unido y Alemania. Este último se dedica a la banca de inversión y a la banca comercial en general. Los bancos de estas dos categorías incluyen JPMorgan Chase, Deutsche Bank y ABN America.
(ABN-AMRO Bank), UBS (Union Bank
Suiza), Credit Suisse First
CSFB Boston).
Aquí Hablamos principalmente de "bancos de inversión independientes", que se dividen principalmente en departamentos de banca de inversión, departamentos de inversión directa y departamentos de capital según la división de departamentos.
Investigación, Gestión de Activos, Renta Fija, Comercialización y Trading, Fusiones y.
Adquisiciones, intermediación preferencial, etc. Además, estamos familiarizados con Morgan.
Stanely), JPMorgan Chase, UBS (United
UBS), etc. Además de los departamentos mencionados anteriormente, también existen servicios de banca minorista tradicional, incluidos los servicios de banca comercial tradicional, como depósitos y préstamos para empresas corporativas y privadas.
En China, debido a los diferentes sistemas financieros, las instituciones financieras en diversos campos (seguros, banca, inversiones) pueden participar en negocios relativamente independientes. Por ejemplo, el Estado impone restricciones estrictas a la dirección de las inversiones de los fondos de seguros por parte de las compañías de seguros. En principio, estos fondos no pueden participar en mercados financieros que sean demasiado riesgosos. En concreto, la mayor parte (alrededor del 60%) del departamento de gestión de activos con una compañía de seguros como fondo es el departamento de renta fija (riesgo). En cuanto a los negocios de alto riesgo, como acciones y fondos, sujetos a restricciones regulatorias y políticas, muchas direcciones de inversión tienen restricciones estrictas: por ejemplo, el monto total de inversión de acciones y algunas acciones es relativamente alto, la cantidad invertida en bienes raíces, el cantidad invertida en deuda cantidad total, etc. Por supuesto, además del sector de valores, también podemos encontrar ejemplos similares en otras ramas de la industria financiera.
Tomemos como ejemplo la industria bancaria. Las inversiones y transacciones en el mercado de bonos involucradas en el departamento de mercados financieros y el departamento de banca de inversión del banco solo permiten una pequeña proporción de inversiones en bonos y letras con mayores riesgos crediticios. , letras del banco central y letras de los gobiernos locales. Bonos, bonos financieros de política y otras áreas de bajo riesgo. Las restricciones antes mencionadas sobre los objetivos de inversión y los montos de inversión de las diferentes instituciones financieras nacionales indican que las compañías de seguros, los bancos comerciales y otras instituciones financieras no pueden realizar negocios de inversión como las compañías de valores y las compañías de fondos. A su vez, las compañías de valores y los fondos nacionales no pueden realizar operaciones. Los negocios de inversión como los bancos comerciales y los negocios de depósitos y préstamos reflejan las particularidades de las condiciones nacionales y del sistema financiero de nuestro país.