Causas del riesgo de flujo de efectivo
Primero, la ruptura del flujo de efectivo causada por un capital de trabajo insuficiente
La escala de una empresa se expande demasiado rápido, excediendo el alcance permitido por sus capacidades financieras. , lo que resulta en fallas operativas. Capital de trabajo excesivo e insuficiente. Hay muchas razones que conducen directamente a un aumento de inventario, retrasos en los pagos, pagos por adelantado, etc. , lo que ralentiza el flujo de caja. Si una empresa no tiene suficientes reservas de efectivo o préstamos a corto plazo y carece de los correspondientes complementos de capital, el efectivo operativo original no puede satisfacer las necesidades de las actividades diarias de producción y operación de la empresa debido a la lenta rotación del capital de trabajo durante mucho tiempo; , y el resultado final es un círculo vicioso de fondos estancados.
El segundo es la ruptura del flujo de efectivo causada por una liquidez insuficiente
Debido a la escasez de efectivo operativo original, las empresas a menudo utilizan garantías de crédito a corto plazo para llenar los fondos para compensar el trabajo. brecha de capital, lo que conducirá a excesivos pasivos corrientes y riesgos de liquidez de la empresa. Las empresas utilizan el apalancamiento para pedir prestado grandes cantidades de préstamos a corto plazo para comprar activos a largo plazo. Aunque puede satisfacer hasta cierto punto las necesidades de financiación para la compra de activos a largo plazo, reducirá la solvencia de la empresa y aumentará los pasivos corrientes, lo que fácilmente puede generar riesgos de liquidez y poner a la empresa en una enorme situación de pago de deuda.
En tercer lugar, la ruptura del flujo de caja causada por errores de inversión.
Debido a errores de inversión, los requisitos de capital de los proyectos de inversión exceden con creces el presupuesto y el proyecto no se puede poner en producción a tiempo; ; de esta manera, el capital invertido se convierte en un costo hundido, sin poder obtener retorno de la inversión, y trae riesgos a la empresa. Los fondos no se pueden recuperar en un corto período de tiempo, lo que resulta en una gran cantidad de deudas muertas. La fábrica de juguetes Guangdong Hejun mencionada anteriormente se debe a que ha invertido mucho dinero en otras industrias. Cuando una inversión fracasa, gran parte del dinero nunca se recupera. Junto con el aumento de las materias primas para el negocio principal, el margen de beneficio bruto cayó, lo que finalmente llevó a la liquidación de la empresa de la noche a la mañana.
4. Riesgos crediticios causados por la ruptura del flujo de caja
Las políticas crediticias laxas han provocado que las empresas administren de manera laxa sus propios préstamos crediticios, lo que resulta en una situación en la que los préstamos se reembolsan tan pronto como se reembolsan. vencidos Se utilizan un gran número de letras de cambio comerciales en lugar de transferencias bancarias y cheques, lo que da lugar a una disminución de las calificaciones crediticias de los bancos y a los sobregiros de créditos comerciales. Al mismo tiempo, para adaptarse a la competencia del mercado, las empresas venden una gran cantidad de crédito a los concesionarios, y las deudas incobrables inesperadas resultan en la imposibilidad de cobrar las cuentas por cobrar de manera oportuna. Éstas son las crisis de riesgo crediticio que acechan a las empresas.
5. Pérdidas a partes relacionadas causadas por riesgos asociados causados por la interrupción del flujo de efectivo.
En el proceso de préstamos de garantía mutua entre empresas afiliadas, los problemas internos tienen una reacción en cadena: surgen problemas en la empresa garante y otras empresas afiliadas están implicadas y sufren grandes pérdidas, lo que genera problemas en toda la empresa. y una ruptura del flujo de caja. Los riesgos son enormes. En particular, las transferencias de inventario que hemos visto entre empresas relacionadas son un riesgo potencial para las empresas.
6. El exceso de cuentas por pagar corporativas provoca la ruptura del flujo de caja
Muchos emprendedores siempre han creído que tener el último fondo es la forma más conveniente de financiarse, pero deben saber que cualquier comportamiento lo es. Las cuentas por pagar moderadas y excesivamente altas requieren un fuerte apoyo al tráfico por parte de la empresa, especialmente cuando el tráfico se ralentiza durante una crisis económica. De lo contrario, el riesgo de una corrida sobre la empresa es enorme. estrategia a plazo, cuentas por pagar que son demasiado altas La calidad de las operaciones comerciales no es alta.