Introducción a la debida diligencia financiera
La composición del equipo de due diligence: líder del proyecto (promotor de la transacción), expertos de la industria, expertos en negocios, expertos en marketing y ventas, expertos financieros, expertos legales, etc.
El propósito de la due diligence: identificar posibles fallas fatales y su posible impacto en la adquisición y los retornos esperados de la inversión.
La definición de due diligence financiera: en todo el sistema de due diligence. La debida diligencia financiera se refiere principalmente a la revisión y análisis del estado financiero de la empresa objetivo en relación con la inversión por parte de profesionales financieros.
En el proceso de investigación, los profesionales financieros generalmente utilizan los siguientes métodos básicos: revisión, a través de la revisión de estados financieros y otra información financiera, para encontrar factores financieros clave y principales, como análisis de tendencias, Análisis de estructura, etc. , analizar datos obtenidos de varios canales para descubrir anomalías y problemas importantes, comunicarse plenamente con todos los niveles, personal funcional e intermediarios dentro del grupo, investigar miembros del equipo de diferentes orígenes y ocupaciones, y las diferencias entre ellos; La comunicación mutua también es una forma de lograr el propósito de la investigación. Dado que el propósito de la debida diligencia financiera es diferente del de la auditoría general, la debida diligencia financiera generalmente no utiliza métodos de auditoría financiera como correspondencia, inventario físico y recálculo de datos, sino que utiliza herramientas más analíticas como el análisis de tendencias y el análisis estructural. En el proceso de operaciones de capital como inversiones, fusiones y adquisiciones, la debida diligencia financiera es un requisito previo indispensable para el diseño del plan de integración de inversiones, la negociación de transacciones y la toma de decisiones de inversión, y es la base para juzgar si la inversión cumple con los objetivos estratégicos y los principios de inversión. . Desempeña un papel importante en la comprensión de la verdadera situación de los activos, pasivos, controles internos y gestión de la empresa objetivo, revelando completamente sus riesgos o crisis financieras, analizando la rentabilidad y el flujo de caja y prediciendo las perspectivas futuras de la empresa objetivo.