Hable sobre la aplicación práctica del valor razonable en el trabajo financiero corporativo real y exponga sus propias opiniones.

¿Qué es el valor razonable? El valor razonable también se denomina valor justo de mercado y precio justo. Un precio determinado por compradores y vendedores informados en condiciones de plena competencia, o un precio de transacción al que partes no relacionadas pueden comprar o vender un activo en condiciones de plena competencia. Según la medición del valor razonable, los activos y pasivos se miden con base en el monto del intercambio de activos o liquidación de deuda realizado voluntariamente por dos partes familiarizadas con la situación en una transacción en condiciones de plena competencia. La compra de un negocio requiere el uso de información del valor razonable en registros comerciales consolidados. En la práctica, las agencias de tasación de activos suelen evaluar el patrimonio neto de las empresas adquiridas. Determinación del valor razonable de los activos netos de la empresa fusionada 1. Los valores negociables se determinan con base en el valor neto realizable actual. Las cuentas por cobrar y los documentos por cobrar se basan en el monto que se espera recuperar; en el futuro, con base en el monto real en ese momento, el descuento en la tasa de interés se determina deduciendo las pérdidas estimadas por deudas incobrables y los costos de recuperación;

3. precio menos gastos de liquidación y ganancias razonables;

4. En el inventario de productos, se determina de acuerdo con el precio estimado del producto después de la finalización menos el costo al finalizar, gastos de liquidación y ganancias razonables;

5. Las materias primas se determinan según el costo de reposición actual;

6. Los activos fijos deben tratarse caso por caso: los activos fijos que aún se pueden utilizar deben valorarse al precio actual. costo de reposición de activos fijos con capacidad de producción similar, a menos que se espere que el uso de estos activos tenga un valor bajo para la empresa compradora en el futuro. Activos fijos que se venderán o mantendrán durante un período de tiempo (pero no se utilizarán) antes; la venta puede valorarse al valor neto realizable; los activos fijos que se venden después de haber sido utilizados temporalmente durante un período de tiempo se valorarán al valor neto realizable después de confirmar la depreciación durante el período de uso futuro.

7. los activos tales como derechos de patentes, derechos de marcas, derechos de arrendamiento y derechos de uso de la tierra se valoran al valor tasado, y la plusvalía se determina con base en la diferencia entre el costo de inversión de la empresa comprada y el valor razonable reconocido;

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8. Los recursos naturales, las inversiones a largo plazo y otros activos que no pueden negociarse en el mercado se determinan según el valor tasado

9. , pagarés, préstamos a largo plazo, etc. se determinan de acuerdo con el pago futuro. Se determina el monto y el monto de descuento de la tasa de interés actual;

10. Los acuerdos de arrendamiento desfavorables, las limitaciones contractuales de la empresa, los próximos costos de liquidación de activos fijos, etc., deben ser Una valoración del valor presente totalmente estimada basada en el monto de pago esperado y descontada a la tasa de interés efectiva en ese momento.

Siempre que se combinen los activos y pasivos identificables, se debe determinar su valor razonable, como los costos de investigación y desarrollo de la empresa, los costos del plan de acción, el costo de desarrollar una fórmula, etc. La importancia de determinar el valor razonable de los activos netos de la empresa fusionada es 1. Como precio base de la empresa fusionada, constituye la base para determinar el precio efectivo de ambas partes en la transacción de derechos de propiedad;

2. La diferencia entre el valor razonable de los activos netos y el valor en libros. de los activos netos es la apreciación o depreciación de los activos netos de la empresa fusionada. La diferencia entre el costo de inversión de la empresa y el valor razonable de los activos netos de la empresa fusionada es la plusvalía o la plusvalía negativa (ver "Fondo de comercio y plusvalía"; Plusvalía Negativa"); bajo el método de participación total, la diferencia anterior debe amortizarse dentro del período de beneficio del activo. Por lo tanto, el valor razonable es una de las bases importantes para determinar el valor de la plusvalía (ver "Método de participación"). Aunque se registra a su valor en libros según el método de participación conjunta, el valor razonable todavía tiene especial importancia para él, es decir, el valor razonable todavía se utiliza como base para determinar el número de acciones pagaderas a cambio de activos netos, de modo que la transacción sea más razonable. El modelo de medición del valor razonable de las nuevas normas contables y su impacto 1. Medición del valor razonable de los bienes inmuebles de inversión y su impacto Los bienes inmuebles de inversión según lo estipulado en las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 3 - Bienes Raíces de Inversión" se refieren a propiedades mantenidas por una empresa para ganar renta o apreciación de capital que se pueden medir y se venden por separado Bienes inmuebles, incluidos edificios arrendados, derechos de uso de suelo que han sido arrendados o mantenidos y que están destinados a ser transferidos cuando su valor se revalorice. Esta norma proporciona dos modelos de medición alternativos para bienes raíces de inversión corporativa: modelo de costo y modelo de valor razonable. Bajo el modelo de costo, los bienes inmuebles de inversión se deprecian o amortizan de acuerdo con los estándares de activos fijos y activos intangibles al final del período y se realizan las provisiones de deterioro correspondientes si existe evidencia concluyente de que su valor razonable. se puede obtener de forma continua y confiable, la empresa Se puede utilizar el modelo de medición del valor razonable. El valor de depreciación, deterioro o amortización de propiedades de inversión medidas a valor razonable se refleja directamente en cambios en el valor razonable, que afectarán las ganancias de la compañía a través de "ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable" en lugar de acumularse por separado.

Afectadas por esto, en el contexto del actual aumento de los precios inmobiliarios, las empresas comerciales e inmobiliarias que tienen edificios en alquiler o derechos de uso de suelo que necesitan ser valorados se verán afectadas positivamente. Sin embargo, las casas y edificios en venta propiedad de empresas promotoras de bienes raíces se contabilizan como inventarios corporativos y su base de valoración aún adopta el modelo de costo y no se ve afectada por la apreciación del valor razonable. Incluso si dichas empresas venden casas y edificios en alquiler para aplicar el modelo de medición del valor razonable, en el primer año de implementación de la norma, el exceso del valor razonable sobre el costo contable sólo puede ajustarse al capital contable al comienzo del período, y no afectará las utilidades del año en curso. Por lo tanto, no existe ninguna base teórica para predecir que la industria inmobiliaria experimentará un crecimiento de rendimiento a gran escala en 2007 debido a los cambios en las nuevas normas contables. Por supuesto, si el mercado inmobiliario sigue siendo optimista durante o después de 2007, los beneficios de las nuevas normas contables surgirán gradualmente.

2. Medición del valor razonable de los instrumentos financieros y su impacto De acuerdo con las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros”, los instrumentos financieros medidos a valor razonable incluyen principalmente los activos financieros para negociar. e instrumentos financieros, como acciones, bonos, fondos, etc., comprados en el mercado secundario por las empresas para aprovechar al máximo los fondos inactivos y ganar diferencias de precios. Otro ejemplo, las empresas no tienen derivados que se utilicen como efectivos. herramientas de cobertura, como contratos a plazo y contratos de futuros, swaps y opciones, etc. Además, las empresas pueden designar directamente ciertos activos financieros o pasivos financieros para que se midan a su valor razonable en función de las necesidades de gestión de riesgos o para eliminar inconsistencias en el reconocimiento contable y la medición de activos financieros o pasivos financieros. El valor reportado de estos instrumentos financieros clasificados como medición del valor razonable es el valor de mercado, y sus cambios se incluyen directamente en el resultado del periodo. Esto también significa que si una empresa puede comprender mejor las condiciones y tendencias del mercado, su rendimiento aumentará con el aumento de las "pérdidas y ganancias derivadas de los cambios en el valor razonable"; por el contrario, si la estrategia de inversión de la empresa es incompatible con la situación del mercado; sus ganancias actuales se verán perjudicadas. Por lo tanto, el atributo de medición del valor razonable puede considerarse como un "arma de doble filo", que es muy diferente del antiguo estándar de "informar buenas noticias pero no malas", de modo que el valor informado de los instrumentos financieros a menudo se subestima. .

3. Medición del valor razonable de otros negocios y su impacto Según estadísticas incompletas, en el nuevo sistema de normas contables, entre las 38 normas específicas que se han promulgado hasta el momento, se han utilizado al menos 17 normas. en diversos grados. Además de las dos partidas analizadas anteriormente, también existen transacciones o materias como permutas de activos no monetarios, reestructuraciones de deuda, fusiones empresariales no bajo control común, etc. La razón por la cual las nuevas normas contables adoptan el modelo de medición del valor razonable para estas transacciones o eventos se debe principalmente al principio de sustancia sobre forma. Por ejemplo, para el intercambio de activos no monetarios entre empresas con sustancia comercial, utilizar el valor razonable para medir los activos intercambiados e intercambiados es esencialmente confirmar la "venta" y la "compra" de los activos no monetarios de la empresa, y el valor razonable. valor de los activos "vendidos" La diferencia entre el valor contable y el valor contable son los ingresos obtenidos por la empresa. Según las antiguas normas contables, empresas similares sólo pueden valorarse al costo contable, y la diferencia entre el valor razonable y el valor contable no puede reconocerse como ganancias y pérdidas corporativas de manera similar, si el valor razonable de los activos no monetarios utilizados por la empresa; para pagar deudas en una reestructuración de deuda es superior a El exceso de su valor en libros, junto con la exención de deuda obtenida, puede aumentar la ganancia actual en una combinación de negocios que no está bajo control común, el valor razonable de los activos pagados por el comprador y; el valor en libros de los pasivos incurridos o asumidos por el comprador. La diferencia entre ambos se incluirá en las pérdidas y ganancias corrientes de la empresa. El uso del modelo de medición del valor razonable en estas transacciones supera las deficiencias de subestimar el valor de los activos corporativos debido al uso del modelo de fijación de precios de costo, reflejando así más fielmente el valor de los activos corporativos y el desempeño operativo.