Reglamento sobre Supervisión y Administración de Sociedades de Valores (Revisión 2014)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de fortalecer la supervisión y administración de las sociedades de valores, uniformar su comportamiento, prevenir sus riesgos, proteger sus derechos e intereses legítimos y promover el sano desarrollo de la industria de valores, de conformidad con la Ley de Sociedades de Capital. la República Popular China (en lo sucesivo, la "Ley de Sociedades" ") y la Ley de Valores de la República Popular China (en lo sucesivo, la "Ley de Valores"), se formulan estas regulaciones. Artículo 2 Las compañías de valores deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, operar con prudencia y cumplir con sus obligaciones fiduciarias para con los clientes. Artículo 3 Los accionistas y controladores reales de las sociedades de valores no abusarán de sus derechos, no ocuparán los activos de la sociedad de valores o de sus clientes, ni dañarán los derechos e intereses legítimos de la sociedad de valores o de sus clientes. Artículo 4 El Estado alienta a las sociedades de valores a innovar modelos de negocio, negocios o productos, estructuras organizativas y mecanismos de incentivo y restricción de conformidad con la ley, bajo la premisa de controlar eficazmente los riesgos.

La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y los departamentos pertinentes del Consejo de Estado tomarán medidas efectivas para promover el desarrollo estandarizado y ordenado de las actividades innovadoras de las compañías de valores. Artículo 5 Las sociedades de valores podrán emitir, negociar y vender productos financieros de valores de conformidad con la normativa nacional. Artículo 6 La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado desempeñará sus funciones de supervisión y administración de las sociedades de valores de conformidad con la ley. Las oficinas despachadas de la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado desempeñarán sus funciones de supervisión y administración de las sociedades de valores en el ámbito autorizado por la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado. Artículo 7 La agencia reguladora de valores del Consejo de Estado, el Banco Popular de China y otras agencias reguladoras financieras del Consejo de Estado establecerán un mecanismo de intercambio de información para la supervisión y gestión de las compañías de valores.

La autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y los gobiernos populares locales deben establecer un mecanismo de notificación para las compañías de valores. Capítulo 2 Establecimiento y Modificación Artículo 8 El establecimiento de una sociedad de valores deberá cumplir con las condiciones estipuladas en la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y este Reglamento, y será aprobado por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Artículo 9 Los accionistas de una sociedad de valores deberán aportar los bienes dinerarios o no monetarios necesarios para el funcionamiento de la sociedad de valores. La inversión inmobiliaria total no dineraria de los accionistas de una sociedad de valores no excederá el 30% del capital social de la sociedad de valores.

El aporte de capital de los accionistas de una sociedad de valores será verificado y certificado por una firma de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores y futuros; los bienes no monetarios aportados como capital serán evaluados por una agencia de tasación de activos; con calificaciones comerciales relacionadas con valores.

Durante el funcionamiento de una sociedad de valores, los acreedores de la sociedad de valores que convierten sus créditos en patrimonio de la sociedad de valores no están sujetos a las restricciones establecidas en el apartado 1 de este artículo. Artículo 10 Cualquier unidad o individuo bajo cualquiera de las siguientes circunstancias no podrá convertirse en accionista o controlador real que posea más de 5 acciones de una sociedad de valores:

(1) Ser condenado a una pena penal por un delito intencional y la pena no se ha cumplido Más de 3 años

(2) Los activos netos son inferiores al 50% del capital pagado, o los pasivos contingentes alcanzan el 50% del activo neto

(3) Incapacidad para pagar las deudas vencidas;

(4) Otras circunstancias determinadas por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

Los demás accionistas de una sociedad de valores deberán cumplir con los requisitos pertinentes de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado. Artículo 11 Una sociedad de valores deberá tener más de tres altos directivos que hayan trabajado como altos directivos en la industria de valores durante dos años o más. Artículo 12 Cuando se establece una sociedad de valores, su ámbito de negocio será coherente con su situación financiera, sistema de control interno, sistema de cumplimiento y situación de recursos humanos durante el funcionamiento de una sociedad de valores, previa solicitud de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado; , la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado deberá Las instituciones pueden ajustar su alcance comercial en función de su situación financiera, nivel de control interno, nivel de cumplimiento, capacidades operativas y de gestión del personal de alta dirección y el número de profesionales. Artículo 13 Una sociedad de valores deberá aumentar su capital registrado, someterse a ajustes importantes en su estructura patrimonial, reducir su capital registrado, cambiar su alcance comercial o cláusulas importantes en sus estatutos, fusionarse, escindirse, establecer, adquirir o cancelar sucursales nacionales, o establecer o adquirir sucursales en el extranjero o invertir en una institución comercial de valores debe ser aprobado por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

Las disposiciones importantes de los estatutos sociales a que se refiere el párrafo anterior se refieren a las disposiciones que estipulan las siguientes materias:

(1) La denominación y domicilio de la sociedad de valores.

(2) La estructura organizacional de la sociedad de valores y su forma de constitución, facultades y reglamento interno.

(3) Los tipos, montos y procedimientos internos de aprobación de las sociedades de valores; inversiones y garantías externas;

(4) Causas de la disolución y forma de liquidación de la sociedad de valores.

(5) Otros asuntos especificados en los estatutos de la compañía de valores según lo requiera la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

Las sucursales de sociedades de valores mencionadas en el primer párrafo de este artículo se refieren a sucursales, departamentos comerciales de valores y otras unidades no constituidas en sociedad de sociedades de valores que se dediquen a actividades comerciales. Artículo 14 Si alguna unidad o individuo tiene alguna de las siguientes circunstancias, deberá notificarlo a la compañía de valores con anticipación, y la compañía de valores deberá informar a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para su aprobación:

(1 ) Suscripción o transferencia del capital social de la sociedad de valores Después de eso, el ratio de participación alcanza el 5% del capital social de la sociedad de valores;

(2) Control real de más del 5% del capital social de la sociedad de valores mediante la tenencia del capital social de la sociedad de valores u otros medios.

Sin la aprobación de la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede confiar o aceptar la encomienda de otros para poseer o administrar el capital de las compañías de valores. Los accionistas de las sociedades de valores no podrán violar las normas estatales y se comprometen a no ejercer su derecho de voto en proporción a sus aportes de capital.