¿Pueden las empresas de gestión de activos patrocinar empresas para su cotización?
Decisión sobre Modificación de las "Medidas para la Administración de Negocios de Patrocinio para la Emisión y Cotización de Valores (Parte)"
Capítulo 3 Responsabilidades del Patrocinio
Artículo 23 Instituciones patrocinadoras Realizará recomendaciones de debida diligencia sobre los valores que el emisor pretenda emitir y cotizar.
Después de cotizar los valores del emisor, el patrocinador continuará supervisando el desempeño por parte del emisor de operaciones estandarizadas, compromisos, divulgación de información y otras obligaciones.
Artículo 24 Al recomendar un emisor para la emisión y cotización de valores, una institución patrocinadora deberá observar los principios de honestidad, confiabilidad, diligencia y realizar una revisión integral del emisor de acuerdo con la debida diligencia. requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la institución patrocinadora Investigar y comprender plenamente las condiciones operativas del emisor y los riesgos y problemas que enfrenta.
Artículo 25: Antes de recomendar a un emisor para oferta pública inicial y cotización, el patrocinador deberá brindar orientación al emisor y brindar orientación a los directores, supervisores y altos directivos del emisor, a los accionistas titulares de más de 5 acciones y al El actual controlador (o su representante legal) deberá realizar capacitación sistemática sobre leyes, reglamentos y conocimiento del mercado de valores, de modo que pueda comprender plenamente las leyes, reglamentos y normas pertinentes sobre emisión, cotización y operaciones estandarizadas, conocer las responsabilidades y obligaciones de divulgación de información. y cumplimiento de compromisos, y establecer una integridad en el acceso al mercado de valores.
Artículo 26 Una vez finalizado el trabajo de asesoramiento de la institución patrocinadora, la oficina enviada por la CSRC donde se encuentra el emisor realizará el asesoramiento y la aceptación.
Artículo 27 La institución patrocinadora deberá firmar un acuerdo de patrocinio con el emisor para aclarar los derechos y obligaciones de ambas partes, y negociar y determinar los gastos relevantes para el desempeño de las funciones de patrocinio de acuerdo con los estándares de la industria.
Una vez firmado el acuerdo de patrocinio, el patrocinador deberá informarlo a la sucursal de la CSRC donde se encuentra el emisor dentro de los 5 días hábiles para su presentación.
Artículo 28 Antes de recomendar la cotización de los valores de un emisor, una institución patrocinadora deberá estar convencida de que el emisor cumple con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Si la institución patrocinadora decide recomendar los valores del emisor para su emisión y cotización, puede organizar la preparación de los documentos de solicitud y emitir documentos de patrocinio basados en la encomienda del emisor.
Artículo 29: Si los documentos de solicitud del emisor y los documentos de oferta de valores contienen opiniones profesionales emitidas por agencias de servicios de valores y sus firmantes, el patrocinador deberá verificarlos cuidadosamente con base en la información obtenida durante el proceso de debida diligencia. juicios independientes sobre la información proporcionada y divulgada por el emisor.
Si existen diferencias significativas entre el juicio emitido por la agencia patrocinadora y las opiniones profesionales de la agencia de servicios de valores, se investigarán y revisarán los asuntos relevantes, y se podrán contratar otras agencias de servicios de valores para brindar servicios profesionales. servicios.
Artículo 30: Para el contenido de los documentos de solicitud del emisor y de los documentos de oferta de valores que no estén respaldados por las opiniones profesionales de la agencia de servicios de valores y sus firmantes, la institución patrocinadora deberá obtener suficientes pruebas de debida diligencia y conducta. un análisis integral de cada emisión sobre la base de diversas evidencias, emitir un juicio independiente sobre la información y divulgación proporcionada por el emisor, y tener razones suficientes para creer que no existe una diferencia material entre el juicio emitido y el contenido del informe del emisor. documentos de solicitud y documentos de oferta de valores.
Artículo 31 Cuando un patrocinador recomienda que un emisor emita valores, deberá presentar a la Comisión Reguladora de Valores de China una carta de patrocinio de emisión, una carta de autorización especial para el representante del patrocinador y otros documentos relacionados con el negocio de patrocinio. requerido por la Comisión Reguladora de Valores de China. La emisión de una carta de patrocinio deberá incluir el siguiente contenido:
(1) Una explicación detallada de si esta emisión cumple con las condiciones y procedimientos de emisión estipulados en la "Ley de Sociedades" y la "Ley de Valores";
(2) Explique punto por punto si esta emisión cumple con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China y explique en detalle el proceso de verificación y la base fáctica de cada conclusión;
(3) Los principales riesgos del emisor.
(4) Evaluación de las perspectivas de desarrollo del emisor;
(5) Introducción a los procedimientos de auditoría interna del patrocinador y sus opiniones principales;
(6) Patrocinio; La relación entre la institución y el emisor;
(7) Compromisos relevantes;
(8) Otros asuntos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 32 Cuando un patrocinador recomienda la cotización de los valores del emisor, deberá presentar a la bolsa de valores una carta de patrocinio de cotización y otros documentos relacionados con el negocio de patrocinio requeridos por la bolsa de valores, e informarlos a la Bolsa de Valores de China. Comisión Reguladora de Valores para su presentación.
La carta de recomendación de cotización deberá incluir el siguiente contenido:
(1) Una explicación detallada de si la cotización de valores cumple con las condiciones de cotización estipuladas por la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y la Bolsa de Valores;
(2) Disposiciones específicas para la supervisión continua de los valores del emisor después de su cotización;
(3) La relación entre el patrocinador y el emisor;
(4) Compromisos relevantes ;
(5) Otros asuntos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China o la bolsa de valores.
Artículo 33 El patrocinador deberá asumir compromisos sobre los siguientes asuntos en la carta de patrocinio de emisión y en la carta de patrocinio de cotización:
(1) Existen razones suficientes para creer que el emisor cumple con las leyes. y regulaciones y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la emisión y cotización de valores;
(2) Hay razones suficientes para creer que los documentos de solicitud y los materiales de divulgación de información del emisor no contienen registros falsos , declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(3) Hay razones suficientes para creer que la base de las opiniones expresadas por el emisor y sus directores en los documentos de solicitud y los materiales de divulgación de información es suficiente y razonable;
(4) Hay razones suficientes para creer que en los documentos de la solicitud no existe una diferencia material entre los materiales de divulgación de información y las opiniones expresadas por la agencia de servicios de valores;
(5) Asegurar que el representante del patrocinador designado y el personal relevante de la institución patrocinadora sean diligentes y responsables de los documentos de solicitud del emisor y la divulgación de información. Los materiales han sido sujetos a la debida diligencia y verificación cuidadosa;
(6) Asegurar que el la carta de patrocinio y otros documentos relacionados con el desempeño de las funciones de patrocinio no contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(7) Garantizar que los servicios profesionales y las opiniones profesionales proporcionadas al emisor cumplan con las leyes, regulaciones administrativas, disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y normas de la industria;
(8) Aceptar voluntariamente las acciones tomadas por la Comisión Reguladora de Valores de China de acuerdo con estas Medidas Medidas de supervisión;
(9) Otros asuntos prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 34: Después de enviar la carta de patrocinio de la emisión, el patrocinador cooperará con la Comisión Reguladora de Valores de China en la revisión y realizará las siguientes tareas:
(1) Organizar el emisor y agencia de servicios de valores para responder a las opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China;
(2) Realizar la debida diligencia o verificación sobre asuntos específicos relacionados con la emisión y cotización de valores de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China .
(3) Designar un representante del patrocinador para comunicarse profesionalmente con los departamentos funcionales de la Comisión Reguladora de Valores de China, y el representante del patrocinador aceptará preguntas de los miembros en la reunión del comité de revisión de emisiones;
(4) Comisión Reguladora de Valores de China Otros trabajos según lo prescrito.
Artículo 35 Los patrocinadores, con base en las circunstancias específicas del emisor, determinarán el contenido de la supervisión continua después de la emisión y cotización de los valores, supervisarán al emisor para realizar operaciones estandarizadas, cumplir promesas, divulgación de información y otras obligaciones de las empresas que cotizan en bolsa y revisión de los documentos de divulgación de información y otros documentos presentados a la Comisión Reguladora de Valores de China y las bolsas de valores son responsables de las siguientes tareas:
(1) Supervisar la implementación efectiva y la mejora de la prevención de accionistas mayoritarios, controladores reales y otras partes relacionadas El sistema de ocupación ilegal de los recursos del emisor;
(2) Supervisar la implementación efectiva y la mejora del sistema de control interno por parte del emisor, y evitar que los directores, supervisores y altos cargos los administradores se aprovechen de sus posiciones para dañar los intereses del emisor;
(3) Supervisar la implementación efectiva y la mejora del sistema por parte del emisor para garantizar la equidad y el cumplimiento de las transacciones con partes relacionadas, y expresar opiniones sobre transacciones con partes relacionadas
(4) Continuar prestando atención al almacenamiento de cuentas especiales del emisor y proyectos de inversión para la implementación de fondos recaudados y otros compromisos
(5) Continuar prestando atención; a asuntos tales como la provisión de garantías por parte del emisor para otros, y expresar opiniones
(6) Comisión Reguladora de Valores de China y las regulaciones de la bolsa de valores y en el patrocinio de Otros trabajos según lo acordado en el acuerdo;
Artículo 36 Para las ofertas públicas iniciales de acciones listadas en la junta principal, el período de supervisión continua será el resto del año en que se coticen los valores y los dos ejercicios económicos completos siguientes cuando una empresa cotice en la bolsa; La junta principal emite nuevas acciones o bonos corporativos convertibles, el período de supervisión continua será el resto del año en que los valores cotizan y un año fiscal completo a partir de entonces.
Para la oferta pública inicial de acciones listadas en el GEM, el período de supervisión continua será el resto del año en que los valores cotizan y los tres ejercicios fiscales completos siguientes si es una empresa cotizada en el GEM; acciones nuevas o bonos corporativos convertibles. El período de supervisión continua será el resto del año en que se coticen los valores y los dos ejercicios económicos completos siguientes.
Para las ofertas públicas iniciales de acciones que cotizan en el GEM, durante el período de supervisión continua, el patrocinador deberá presentar el informe anual y el informe provisional al sitio web designado por la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 15 días hábiles a partir de la fecha de divulgación voluntaria del informe anual y del informe intermedio, divulgar informes de seguimiento, analizar las materias involucradas en el artículo 35 de estas Medidas y emitir opiniones independientes. Si la información revelada en el informe provisional del emisor involucra asuntos importantes tales como fondos recaudados, transacciones relacionadas, gestión financiera encomendada, provisión de garantías para otros, etc., el patrocinador deberá realizar un análisis dentro de los 65.438,00 días hábiles a partir de la fecha de divulgación. del informe provisional y realizar un análisis en China. El sitio web designado por la Comisión Reguladora de Valores de China publica opiniones independientes.
El período de supervisión continua se computará a partir de la fecha de admisión a negociación de los valores.
Artículo 37: Vencido el período de supervisión continua, si queda algún trabajo de patrocinio inconcluso, la institución patrocinadora continuará completándolo.
Si el patrocinador no cumple sus funciones con diligencia, su responsabilidad no será renunciada ni extinguida al vencimiento del período de supervisión continua.
Capítulo 4 Reglas de las empresas patrocinadoras
Artículo 38 Las instituciones patrocinadoras establecerán y mejorarán el sistema de control interno para el trabajo de patrocinio para garantizar que la persona a cargo de la empresa patrocinadora, la persona central en cargo, y el departamento comercial patrocinador es responsable. Las personas, los representantes de los patrocinadores, los coorganizadores del proyecto y otro personal relacionado con el negocio patrocinador son diligentes y responsables, controlan estrictamente los riesgos y mejoran la calidad general del negocio de patrocinio.
Artículo 39: Los patrocinadores establecerán y mejorarán un sistema de diligencia debida, un sistema de asesoramiento, un sistema de verificación interna para la emisión y los documentos de solicitud de cotización y un sistema de supervisión continua posterior a la cotización de los valores del emisor.
Artículo 40 Una institución patrocinadora establecerá y mejorará un sistema de capacitación continua para los representantes del patrocinador y otro personal relacionado con el negocio del patrocinador.
Artículo 41: La institución patrocinadora establecerá y mejorará el sistema de papeles de trabajo y establecerá papeles de trabajo de patrocinadores independientes para cada proyecto.
El representante del patrocinador debe establecer un registro de trabajo de diligencia debida para cada proyecto del cual es específicamente responsable y archivarlo como parte de los documentos de trabajo del patrocinio para referencia futura; la institución patrocinadora deberá verificar periódicamente la diligencia debida; registro de trabajo.
Los documentos de trabajo de recomendación deben reflejar de manera verdadera, precisa y completa todo el proceso de recomendación, y deben conservarse durante al menos 10 años.
Artículo 42 El responsable del negocio de patrocinio y el responsable principal de la institución patrocinadora son responsables de supervisar la implementación de diversos sistemas para el negocio de patrocinio y asumir las responsabilidades correspondientes.
Artículo 43 Si la institución patrocinadora y sus accionistas mayoritarios, controladores efectivos y partes relacionadas importantes poseen más de 7 acciones del emisor, o si el emisor posee o controla más de 7 acciones de la institución patrocinadora, el patrocinador deberá Cuando una institución recomienda la cotización de los valores del emisor, deberá desempeñar conjuntamente funciones de patrocinio con 65,438 0 patrocinadores no afiliados, siendo el patrocinador no afiliado el primer patrocinador.
Artículo 44 Si el acuerdo de patrocinio se rescinde antes de la publicación de los documentos de emisión de valores, el patrocinador y el emisor deberán informar a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 5 días hábiles a partir de la fecha de rescisión y explicar los motivos.
Artículo 45 La institución patrocinadora y el emisor no podrán rescindir el contrato de patrocinio desde el anuncio de la emisión de valores y la elevación de los documentos hasta el final de los trabajos de supervisión continua, salvo por causas razonables. Si el emisor contrata a otro patrocinador para volver a solicitar la emisión de valores y es descalificado por la Comisión Reguladora de Valores de China, el acuerdo de patrocinio se rescindirá.
Si se rescinde el acuerdo de patrocinio, el patrocinador y el emisor informarán a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores dentro de los 5 días hábiles a partir de la fecha de rescisión, explicando los motivos.
Artículo 46: Si un patrocinador es descalificado durante el período de supervisión continua, el emisor deberá contratar un nuevo patrocinador dentro de los 65.438 meses. Si el patrocinador no vuelve a contratar a un patrocinador dentro del plazo, la Comisión Reguladora de Valores de China puede designar un patrocinador.
Artículo 47 El patrocinador recién contratado deberá completar el trabajo de supervisión en curso que no haya sido completado por el patrocinador original.
Si se contrata un patrocinador porque el patrocinador original fue descalificado, el tiempo de supervisión continua para el patrocinador contratado por separado no será inferior a 65,438 0 años fiscales completos.
La institución patrocinadora contratada por separado realizará el trabajo de patrocinio desde la fecha de la firma del acuerdo de patrocinio y asumirá las responsabilidades correspondientes. Si el patrocinador original no cumple diligentemente con sus deberes, su responsabilidad no quedará exenta ni extinguida por la sustitución del patrocinador.
Artículo 48 La institución patrocinadora designará dos representantes patrocinadores para que sean específicamente responsables de la labor de patrocinio del emisor 65,438 0, expedirá un poder especial firmado por el representante legal y garantizará que los departamentos pertinentes de la institución patrocinadora y la división efectiva del trabajo y la cooperación entre el personal. La organización patrocinadora puede designar una organización copatrocinadora para el proyecto.
Artículo 49: Después de la emisión de los valores, la institución patrocinadora no podrá cambiar el representante patrocinador, sin embargo, si el representante patrocinador renuncia o es inhabilitado, el representante patrocinador será reemplazado.
Si un patrocinador cambia de representante, deberá notificarlo al emisor e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores dentro de los 5 días hábiles, explicando los motivos. Si el representante del patrocinador original no cumple con sus deberes diligentemente durante el período de patrocinio específico, su responsabilidad no será renunciada ni terminada debido al reemplazo del representante del patrocinador.
Artículo 50 El representante legal de la institución patrocinadora, el responsable del negocio de patrocinio, el responsable principal, el representante del patrocinador y el copatrocinador del proyecto deberán firmar la carta de emisión de patrocinio. El representante legal de la institución patrocinadora y el representante del patrocinador también deben firmar la carta de patrocinio de emisión. Se deben firmar los documentos de emisión y recaudación de fondos.
Artículo 51 El patrocinador deberá informar oportunamente al emisor de las opiniones expresadas en el desempeño de sus funciones de patrocinio y conservarlas en los papeles de trabajo de patrocinio. Podrá hacer una declaración pública de conformidad con lo establecido en estas Medidas e informar. a la Comisión Reguladora de Valores de China o a los informes de la bolsa.
Una vez completada la supervisión continua, el patrocinador deberá presentar un informe resumido de recomendaciones a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha en que el emisor anuncie el informe anual. El representante legal de la institución patrocinadora y el representante del patrocinador firmarán el informe resumen de patrocinio. El informe resumido de recomendaciones debe incluir el siguiente contenido:
(1) Información básica del emisor;
(2) Descripción general del trabajo de patrocinio;
( 3) Desempeño del patrocinio Eventos importantes ocurridos en el ejercicio de sus funciones y su manejo;
(4) Descripción y evaluación de la cooperación del emisor con el patrocinador;
(5) Participación de las instituciones de servicios de valores en la emisión y cotización de valores Descripción y evaluación del trabajo.
(6) Otros asuntos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 53 Los representantes de los patrocinadores y otros patrocinadores son personas privilegiadas con información privilegiada y deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, y no utilizarán información privilegiada para proporcionar directa o indirectamente servicios a Patrocinadores, patrocinadores, Buscar beneficios injustos para usted o para otros.
Capítulo 5 Coordinación de Negocios Patrocinadores
Artículo 54 En el ejercicio de funciones de patrocinio, la institución patrocinadora y sus representantes patrocinadores podrán ejercitar contra el emisor los siguientes derechos:
(1) Requerir que el emisor reporte información de manera oportuna de acuerdo con las disposiciones de estas Medidas y la forma acordada en el acuerdo de patrocinio.
(2) Realizar visitas regulares o irregulares al emisor para su revisión; los procedimientos del emisor para realizar trabajos de patrocinio
(3) Participar en la asamblea de accionistas, la junta directiva y la junta de supervisores del emisor
(4) Revisar los documentos de divulgación de información del emisor y; enviarlos a la Comisión Reguladora de Valores de China y otros documentos de la bolsa de valores;
(5) Verificar cuestiones relacionadas con el emisor que sean de interés para los departamentos pertinentes y contratar agencias de servicios de valores pertinentes para cooperar si es necesario ;
(6) De conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y las bolsas de valores sobre divulgación de información, declaraciones públicas sobre las violaciones de las leyes y regulaciones por parte del emisor;
(7 ) Otros derechos estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China o acordados en el acuerdo de patrocinio.
Artículo 55 Si se produce alguna de las siguientes circunstancias, el emisor deberá notificar o consultar de inmediato al patrocinador y presentar los documentos pertinentes al patrocinador:
(1) Cambio de fondos recaudados, inversión proyectos y otros asuntos de compromiso;
(2) Transacciones relacionadas, provisión de garantías para otros, etc.;
(3) Cumplir obligaciones de divulgación de información o informes a la Comisión Reguladora de Valores de China o Bolsa de Valores Asuntos relevantes reportados;
(4) La ocurrencia de actos ilegales u otros eventos importantes;
(5) Otros asuntos estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China o acordados en el acuerdo de patrocinio.
Artículo 56 Antes de la emisión de valores, si el emisor no coopera con la agencia patrocinadora en el desempeño de sus funciones de patrocinio, la agencia patrocinadora deberá expresar sus reservas y explicarlas en la carta de patrocinio de la emisión si las circunstancias; son graves, no patrocinará, y la agencia patrocinadora no patrocinará los valores. Si es patrocinado, el patrocinio será revocado.
Artículo 57: Después de la emisión de los valores, si el patrocinador tiene razones suficientes para creer que el emisor puede haber cometido actos ilegales u otros actos indebidos, instará al emisor a dar explicaciones y corregir dentro de un plazo. límite, si las circunstancias son graves, deberá informar a la Comisión Reguladora de Valores de China y los informes de la bolsa de valores.
Artículo 58: Los patrocinadores organizarán y coordinarán a las agencias de servicios de valores y sus firmantes para participar en los trabajos relacionados con la emisión y cotización de valores.
Si la firma de contabilidad, firma de abogados, agencia de tasación de activos y otras instituciones de servicios de valores contratadas por el emisor tienen razones suficientes para creer que existen deficiencias obvias en sus capacidades profesionales, el patrocinador puede recomendar que el emisor reemplace a ellos.
Artículo 59: Si un patrocinador tiene dudas sobre las opiniones profesionales emitidas por una agencia de servicios de valores y sus firmantes, deberá negociar proactivamente con la agencia de servicios de valores y podrá exigirle que dé explicaciones o proporcione pruebas. .
Artículo 60: Si una institución patrocinadora tiene razones suficientes para creer que los dictámenes profesionales emitidos por la institución de servicio de valores y sus firmantes pueden contener registros falsos, declaraciones engañosas, omisiones mayores, etc. que sean ilegales o inapropiadas , emitirá una opinión de manera oportuna. Si las circunstancias son graves, se informará a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores.
Artículo 61 Las instituciones de servicios de valores y sus signatarios deberán mantener independencia profesional, revisar y juzgar cuidadosamente las preguntas u opiniones planteadas por el patrocinador y expresar sus opiniones al patrocinador y al emisor en tiempo oportuno.
Capítulo 6 Medidas de supervisión y responsabilidades legales
Artículo 62 La Comisión Reguladora de Valores de China podrá realizar inspecciones in situ regulares o irregulares del negocio de patrocinio de las instituciones patrocinadoras y sus representantes patrocinadores. Las instituciones patrocinadoras y sus representantes patrocinadores cooperarán activamente con la inspección y proporcionarán los materiales relevantes con sinceridad, y no rechazarán, obstruirán ni evadirán la inspección, ni mentirán, ocultarán ni destruirán pruebas y materiales relevantes.
Artículo 63 La Comisión Reguladora de Valores de China establecerá un sistema de supervisión crediticia de patrocinadores, implementará una gestión de registro continua y dinámica de patrocinadores y representantes de patrocinadores, y registrará su estado de práctica, actividades ilegales, otros malos comportamientos y las medidas. medidas reglamentarias adoptadas contra ellos, etc. y podrá divulgar estos registros cuando sea necesario.
Artículo 64 A partir de la fecha en que el patrocinador presente los documentos de patrocinio a la Comisión Reguladora de Valores de China, el patrocinador y sus representantes asumirán las responsabilidades correspondientes.
Artículo 65 Si los documentos de solicitud de calificaciones de agencia patrocinadora contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, la Comisión Reguladora de Valores de China no los aprobará, si ha sido aprobado, sus calificaciones de agencia patrocinadora serán revocadas; .
Si el documento de solicitud para la calificación de representante del patrocinador contiene registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, la Comisión Reguladora de Valores de China no lo aprobará, si ha sido aprobado, su calificación de representante del patrocinador será revocada. Para una institución patrocinadora que presentó documentos de solicitud, dentro de los 6 meses a partir de la fecha de revocación, la Comisión Reguladora de Valores de China ya no aceptará la solicitud para la calificación de un representante del patrocinador recomendado por la institución patrocinadora.
Artículo 66 Si una institución patrocinadora, un representante del patrocinador, un líder empresarial patrocinador o una persona principal a cargo viola estas Medidas y no cumple con las obligaciones pertinentes de manera honesta, fiel y diligente, la Comisión Reguladora de Valores de China le ordenará que haga correcciones y se tomarán medidas de supervisión como entrevistas de supervisión, atención enfocada, órdenes para llevar a cabo aprendizaje empresarial, emisión de cartas de advertencia, órdenes para dar explicaciones públicas e identificación de candidatos inadecuados si se deben imponer sanciones administrativas de acuerdo con la ley; serán castigados de conformidad con las normas pertinentes si las circunstancias son graves y sospechosas de delito, transferir el caso a las autoridades judiciales de conformidad con la ley y perseguir la responsabilidad penal;
Artículo 67 Si ocurre alguna de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China suspenderá las calificaciones de su patrocinador durante tres meses a partir de la fecha de confirmación; si las circunstancias son graves, suspenderá las calificaciones de su patrocinador durante seis; meses y puede ordenar que el patrocinador cambie el responsable del negocio de patrocinio y el responsable principal si las circunstancias son especialmente graves, se revocará su calificación como patrocinador:
(1) Hay; registros falsos en los documentos relacionados con el patrocinio presentados a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(2) El sistema de control interno no se ha implementado de manera efectiva;
(3) El sistema de diligencia debida, el sistema de verificación interna y el sistema de supervisión continua no se han implementado de manera efectiva y el sistema de documentos de trabajo de patrocinio;
(4) Los documentos de trabajo de patrocinio contienen registros falsos. , declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(5) Instruir, ayudar o participar en emisores y servicios de valores. La institución proporciona documentos con registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(6 ) Instruir, ayudar o participar en emisores para interferir con el trabajo de revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China y su comité de revisión de emisiones;
(7) Buscar beneficios ilegítimos al participar en negocios de patrocinio;
(8) Otras circunstancias que violen gravemente las obligaciones de honestidad, honradez y diligencia.
Artículo 68 Si ocurre una de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China puede, dependiendo de la gravedad del caso, negarse a aceptar la recomendación del representante del patrocinador correspondiente dentro de los 3 meses a 12 meses siguientes a la fecha de confirmación Si las circunstancias son particularmente graves, la calificación del representante del patrocinador será revocada:
(1) El registro de trabajo de diligencia debida falta, se omite o oculta asuntos importantes;
(2) No completar o participar en el trabajo de coaching
(3) No participar en el trabajo de supervisión continua, o no ser diligente en el trabajo de supervisión continua
( 4) Debido a que el negocio de patrocinio o el emisor responsable del trabajo de patrocinio hayan sufrido daños durante el período de patrocinio Condena pública de la bolsa de valores y de la Asociación de Valores de China;
(5) Instigar, ayudar o participar en la interferencia del emisor con el trabajo de revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China y su Comité de Revisión de Emisiones;
( 6) Otras circunstancias que violen gravemente las obligaciones de honestidad, confiabilidad y diligencia.
Artículo 69: Si ocurre alguna de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China revocará la calificación del representante del patrocinador, si las circunstancias son graves, será excluido del mercado de valores:
(1) Firmar el patrocinio Los documentos relacionados con el trabajo recomiendan la emisión y cotización de valores del emisor, pero no participa en el trabajo de diligencia debida, o el trabajo de diligencia debida es incompleto e insuficiente, y obviamente no cumple con las reglas comerciales. y normas de la industria;
(2) Al participar en patrocinio; Buscar intereses ilegítimos a través del negocio;
(3) Mi cónyuge y yo poseemos acciones del emisor;
(4) Instruir, ayudar o participar en el emisor o agencias de servicios de valores para proporcionar registros falsos, documentos con declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(5) Los documentos relacionados con el trabajo de patrocinio preparado por las instituciones participantes contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
Artículo 70: Si una institución patrocinadora o un representante del patrocinador está bajo investigación por sospechas de violaciones de leyes y regulaciones en el negocio de patrocinio, la Comisión Reguladora de Valores de China no aceptará la recomendación de la institución patrocinadora por el momento. ; por el momento no aceptará recomendaciones específicas del representante del patrocinador correspondiente.
Artículo 71 Si ocurre alguna de las siguientes circunstancias, la Comisión Reguladora de Valores de China suspenderá la calificación del patrocinador como patrocinador durante tres meses a partir de la fecha de confirmación y revocará la calificación de la persona relevante como representante del patrocinador. :
(1) Los documentos de solicitud, como los documentos de emisión de valores y recaudación de fondos, contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(2) Los valores emitidos públicamente generan pérdidas en el año de listado;
(3) Hay registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos de divulgación de información durante el período de supervisión continua.
Artículo 72 Si un emisor encuentra alguna de las siguientes circunstancias durante el período de supervisión continua, la Comisión Reguladora de Valores de China podrá, según la gravedad del caso, negarse a aceptar la emisión correspondiente en un plazo de 3 meses para 12 meses a partir de la fecha de confirmación. Recomendación del representante del patrocinador; si las circunstancias son particularmente graves, se revocará la calificación de la persona relevante como representante del patrocinador:
(1) El uso acumulado de más de 50 El porcentaje de los fondos recaudados en el año en que se cotizaron los valores no coincide con el compromiso;
(2) El beneficio operativo en el año en que los valores se emiten públicamente y cotizan en el tablero principal se ha reducido en más de 50% en comparación con el año anterior;
(3) El accionista controlador o controlador real dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de oferta pública inicial y cotización. Se producen cambios;
(4) Más más del 50% de los activos acumulados o del negocio principal se han reorganizado dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de oferta pública inicial y cotización;
(5) Desde la fecha de oferta pública Más del 50% de los activos o el negocio principal de la empresa que cotiza en bolsa se ha reorganizado dentro de los 65.438 02 meses siguientes a la fecha de emisión de nuevas acciones y bonos corporativos convertibles, y esto no se ha revelado en los documentos de emisión de valores;
(6) Beneficio real es más de un 20 % inferior a la previsión de beneficios;
(7) Las transacciones relacionadas son injustas o violan los procedimientos e involucran grandes cantidades;
(8) Accionistas mayoritarios, controladores reales u otros Partes relacionadas ocupan ilegalmente los recursos del emisor, involucrando una gran cantidad de dinero;
(9) Proporcionando garantías a otros en violación de las regulaciones, involucrando una gran cantidad de dinero;
(10 ) Compras o ventas ilegales de activos, préstamos, gestión de activos encomendados, etc. , que involucra una cantidad relativamente grande;
(11) Los directores, supervisores y altos directivos están sujetos a sanciones administrativas o son penalmente responsables por apropiación indebida de los intereses del emisor;
(12) Violación de la leyes y reglamentos pertinentes sobre el funcionamiento estandarizado y la divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa, si las circunstancias son graves;
(13) Otras circunstancias especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 73: Si a un representante del patrocinador se le niega temporalmente aceptar la recomendación de la cual es específicamente responsable o se le revoca su calificación como representante del patrocinador, el responsable del negocio del patrocinador y la persona central en El responsable asumirá las responsabilidades correspondientes y la institución patrocinadora retirará las recomendaciones para los proyectos de los que el representante patrocinador sea específicamente responsable. Si las circunstancias son graves, se ordenará a la institución patrocinadora que rectifique los diversos sistemas comerciales de patrocinio dentro de un plazo, y se ordenará a la institución patrocinadora que cambie el responsable y el responsable principal del negocio patrocinador. Si el solicitante aún no cumple con los requisitos dentro del plazo, se le revocará su calificación como patrocinador.
Artículo 74 Si una institución patrocinadora, el responsable del negocio patrocinador o el responsable principal es sancionado cinco o más veces con las medidas reglamentarias especificadas en el artículo 66 de estas Medidas dentro de 65.438 0 años naturales , China La Comisión Reguladora de Valores de China puede suspender las calificaciones del patrocinador como patrocinador durante tres meses y ordenar al patrocinador que cambie la persona a cargo y la persona principal a cargo del negocio del patrocinador.
Si un representante del patrocinador está sujeto a las medidas regulatorias especificadas en el Artículo 66 de estas Medidas más de 2 veces dentro de 2 años calendario, la Comisión Reguladora de Valores de China puede negarse a aceptar la recomendación del representante del patrocinador correspondiente dentro de un plazo de 2 años. 6 meses.
Artículo 75 Si una institución patrocinadora y su representante patrocinador defienden las medidas regulatorias adoptadas por la Comisión Reguladora de Valores de China y tienen pruebas suficientes para probar los siguientes hechos y se establecen los motivos, la Comisión Reguladora de Valores de China adoptará ellos:
(1) El emisor o sus directores, supervisores y altos directivos ocultaron deliberadamente hechos materiales, y el patrocinador y los representantes del patrocinador han cumplido con sus deberes;
(2) El el emisor recaudó fondos durante la emisión de valores. Hay un recordatorio especial en el documento de que la institución patrocinadora y los representantes del patrocinador han cumplido con sus obligaciones de diligencia debida;
(3) Desempeño del emisor, uso de los fondos recaudados, etc. Anormalidades o incapacidad para cumplir compromisos debido a fuerza mayor;
(4) El emisor y sus directores, supervisores y altos directivos violan intencionalmente las leyes y regulaciones durante la supervisión continua, y el patrocinador y los representantes del patrocinador revelan y revelan proactivamente han realizado diligentemente sus obligaciones de diligencia debida;
(5) Otras situaciones en las que la institución patrocinadora y el representante del patrocinador han cumplido sus obligaciones de diligencia debida.
Artículo 76: El emisor y sus directores, supervisores y altos directivos violan las disposiciones de estas Medidas, no vuelven a contratar a un patrocinador después de cambiar la institución patrocinadora, cometen actos ilegales y se niegan a corregirlos durante el período de supervisión continua Si un patrocinador no notifica a tiempo al patrocinador cuando ocurre un evento importante, o hay otra falta grave de cooperación con el patrocinador, la Comisión Reguladora de Valores de China puede ordenar correcciones, hacer un anuncio y tomar las siguientes medidas de supervisión medidas según la gravedad del caso:
(1) Exigir a los emisores que informen cada mes a la Comisión Reguladora de Valores de China sobre su aceptación de la supervisión por parte de las agencias patrocinadoras;
(2) Exigir a los emisores que divulguen informes financieros mensuales e información relacionada;
(3) Designación Las agencias de servicios de valores deberán realizar una verificación;
(4) Exigir a las bolsas de valores que emitan recordatorios especiales sobre los valores del emisor actas.
(5) No se admitirá su solicitud de emisión de valores dentro del plazo de treinta y seis meses.
(6) Se determina que el supervisor directamente responsable y otro personal responsable son candidatos inapropiados.
Artículo 77 Si una institución de servicios de valores o sus signatarios violan las disposiciones de estas Medidas, la Comisión Reguladora de Valores de China le ordenará que haga correcciones y entablará conversaciones de supervisión, centrará la atención, emitirá cartas de advertencia y ordenará explicaciones públicas, e identificar medidas regulatorias relevantes, como identificar instituciones y personal responsable como candidatos inapropiados.
Artículo 78 Si las opiniones profesionales emitidas por las instituciones de servicios de valores y sus signatarios contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, o si las consecuencias graves resultan de la falta de cooperación con el trabajo de patrocinio, la Comisión Reguladora de Valores de China deberá autoconfirmación El documento dejará de ser aceptado dentro de los 6 a 36 meses siguientes a la fecha y se anunciarán los resultados.
Artículo 79 Si el emisor y sus directores, supervisores, altos directivos, agencias de servicios de valores y sus signatarios violan leyes y reglamentos administrativos y deben estar sujetos a sanciones administrativas conforme a la ley, serán sancionados en de conformidad con las normas pertinentes; los sospechosos de haber cometido delitos serán trasladados a órganos judiciales de conformidad con la ley y considerados penalmente responsables.