Reglamento de Gestión del Patrimonio de las Sociedades de Valores (Revisión 2021)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de fortalecer la gestión patrimonial de las sociedades de valores, proteger los derechos e intereses legítimos de los accionistas, clientes y otras partes interesadas de las sociedades de valores, y promover el desarrollo sostenible y saludable de las sociedades de valores, de conformidad con el " Ley de Sociedades de la República Popular China", Ley de "Valores de la República Popular China" (en adelante, la "Ley de Valores"), "Reglamento sobre la supervisión y administración de sociedades de valores" y otras leyes y reglamentos administrativos, se formulan estas normas. Artículo 2 Este reglamento se aplica a las compañías de valores establecidas de conformidad con la ley dentro del territorio de la República Popular China. Artículo 3 La gestión del capital de las sociedades de valores seguirá los principios de gestión clasificada, excelentes calificaciones, derechos y responsabilidades claros, estructura clara, cambios ordenados y apertura y transparencia. Artículo 4 Los accionistas de las compañías de valores deberán cumplir con las leyes y reglamentos, las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) y los estatutos de la compañía, adherirse a la filosofía de inversión a largo plazo, ejercer su derechos y cumplir sus obligaciones de conformidad con la ley.

Las sociedades de valores deberían fortalecer la gestión de los asuntos patrimoniales, mejorar la estructura de gobierno corporativo y mejorar los sistemas de gestión de riesgos y control interno.

La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas siguen el principio de supervisión prudente e implementan una supervisión profunda y una supervisión clasificada del capital de las compañías de valores de acuerdo con la ley. Artículo 5 Con base en el índice de participación accionaria y su impacto en la operación y administración de la compañía de valores, los accionistas de la compañía de valores incluyen las siguientes tres categorías:

(1) Los accionistas mayoritarios se refieren a los accionistas que poseen más de 50 acciones de la sociedad de valores, o accionistas cuyo porcentaje de participación sea inferior al 50%, pero que sus derechos de voto sean suficientes para tener un impacto significativo en las resoluciones de los accionistas de la sociedad de valores (junta general); 2) Los accionistas principales se refieren a los accionistas que poseen más del 50% del capital social de la sociedad de valores;

(3) Accionistas que poseen menos de 5 acciones de la sociedad de valores. Artículo 6 Una vez establecida una sociedad de valores, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobará su capital registrado y su estructura de capital de conformidad con las reglamentaciones pertinentes.

Si una compañía de valores cambia sus principales accionistas o controladores reales, debe informar a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación de acuerdo con la ley.

Si el accionista controlador o el controlador real de una compañía de valores realmente controla el índice de capital de la compañía de valores a 65,438,000, la compañía de valores deberá hacerlo dentro de los cinco días hábiles a partir de la fecha en que la autoridad de registro de la compañía maneje el registro del cambio. (de acuerdo con la ley) Si no es necesario presentar una solicitud, se presentará ante la Comisión Reguladora de Valores de China a partir de la fecha de registro de los derechos pertinentes).

Si el actual interventor de una sociedad de valores modifica el capital social, el capital social o más de 5 acciones del capital social, que no involucre las circunstancias enumeradas en los párrafos 2 y 3 de este artículo, estará sujeto a cambio dentro de los 5 días a partir de la fecha en que la autoridad de registro de la empresa maneja el registro del cambio Dentro de los días hábiles (si la empresa no necesita registrar un cambio de acuerdo con la ley, comenzará a partir de la fecha en que la empresa se registre ante la autoridad correspondiente), presentar ante la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China donde está domiciliada la empresa. Lo dispuesto en este párrafo no será aplicable a las sociedades de valores que emitan públicamente acciones o realicen cambios de acciones en bolsas de valores o en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones (en adelante, Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones). Capítulo 2 Calificaciones Artículo 7 Los accionistas que posean menos de 5 acciones de una sociedad de valores deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) La institución y las instituciones que controla tienen una buena reputación y no cometen violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años y antecedentes de mal crédito importantes; no han sido sentenciados por delitos intencionales, y la ejecución de la pena no ha sido más de 3 años están bajo investigación o están en el período de rectificación debido a sospechas de violaciones importantes; de leyes y regulaciones;

(2) No hacerlo. Hay situaciones tales como incapacidad a largo plazo para realizar negocios, suspensión de negocios, liquidación por quiebra, falta de estructura de gobierno, falla de los controles internos. , etc. que afecten el desempeño de los derechos y obligaciones de los accionistas; no existen garantías, juicios, arbitrajes u otros asuntos importantes que puedan afectar seriamente la continuidad de las operaciones;

(3) No existe ninguna situación en la que la propiedad la estructura no está clara y no puede penetrar capa por capa a los accionistas finales; en principio, no se permiten productos financieros en la estructura de propiedad, excepto los aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China;

(4) No hay ninguna situación seria. sospecha social o impacto social negativo grave sobre sí mismo y las instituciones que controla debido a la deshonestidad o el incumplimiento, y el impacto no ha sido eliminado, no tiene una responsabilidad importante por el fracaso comercial de la empresa en la que se invierte y el fracaso comercial no excede; 3 años;

(5) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China basadas en el principio de supervisión prudencial.

Este artículo no se aplica a los accionistas que obtengan menos de 5 acciones de una sociedad de valores mediante negociación en una bolsa de valores o en un sistema de transferencia de acciones o mediante la suscripción de acciones emitidas públicamente por una sociedad de valores.

Artículo 8 Los accionistas mayoritarios de una sociedad de valores deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) Los requisitos especificados en el artículo 7 de este Reglamento

(2) El estado financiero es bueno; y los activos, pasivos y El nivel de apalancamiento es moderado, los activos netos no son menos de 50 millones de yuanes y la capacidad de reponer capital continuamente coincide con el negocio de la compañía de valores;

(3) Corporativo la gobernanza está estandarizada, las capacidades de gestión están a la altura y el control de riesgos es bueno;

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(4) No existe ninguna situación en la que los activos netos sean inferiores al 50% del desembolso capital, los pasivos contingentes alcanzan el activo neto del 50% o las deudas vencidas no pueden pagarse. La competitividad integral brinda apoyo; Artículo 9 El mayor accionista y accionista mayoritario de una sociedad de valores deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) Las condiciones especificadas en el artículo 8 de este reglamento;

(2) Dedicarse a negocios relacionados con las finanzas La experiencia coincide con el alcance comercial de la compañía de valores;

(3) La tenencia de acciones de la compañía de valores es consistente con su estrategia a largo plazo y es propicia para servir al desarrollo del negocio principal ;

(4) Existen planes y acuerdos viables para mejorar la estructura de gobierno de las compañías de valores y promover el desarrollo a largo plazo de las compañías de valores.

(5) Contar con un mecanismo claro de autocontrol para mantener la independencia de operación y gestión de la sociedad de valores y prevenir la transmisión de riesgos e intereses indebidos.

(6) Formular planes razonables y eficaces de disposición de riesgos en el caso de que las sociedades de valores no puedan operar con normalidad debido a posibles riesgos.