¿Cuáles son los canales para comprar fondos?
En términos generales, los cuatro indicadores de los que hablamos habitualmente en la selección de fondos son el tiempo de establecimiento del fondo, el tamaño del fondo, la liquidez del fondo y la tasa de rendimiento del fondo. Entonces, ¿cuáles son los canales para comprar fondos? El editor a continuación responderá a sus preguntas.
¿Cuáles son los canales para la compra de fondos?
Bancos: muchos bancos ofrecen servicios de venta de fondos. Los inversores pueden comprar productos de fondos a través de ventanillas bancarias o banca en línea.
Compañías de valores: las compañías de valores son un canal común de venta de fondos y los productos de los fondos se pueden comprar directamente en el departamento comercial de la compañía de valores.
Compañía de fondos: los inversores pueden comunicarse directamente con la compañía de fondos y comprar fondos a través del sitio web oficial de la compañía de fondos, la línea directa de servicio al cliente o acudir a su departamento comercial.
Plataformas de terceros: algunas plataformas de terceros, como supermercados de fondos, valores en línea y plataformas financieras de Internet, brindan servicios de venta de fondos, y los inversores pueden comprar fondos a través de estas plataformas.
Compañías de seguros: algunas compañías de seguros también brindan servicios de venta de fondos y los inversores pueden adquirir fondos indirectamente mediante la compra de productos de seguros.
Los inversores deben considerar los siguientes factores a la hora de elegir los canales de compra: coste, calidad del servicio, tipo y selección de productos de inversión, conveniencia, etc.
¿A qué riesgos debemos prestar atención al operar un fondo?
Riesgo de mercado: el valor neto y los ingresos del fondo están relacionados con las fluctuaciones del mercado, y la incertidumbre del mercado puede hacer que el valor del fondo disminuya.
Diversificación de riesgos insuficiente: los inversores deben diversificar sus inversiones de forma razonable para reducir los riesgos de un único fondo o clase de activo. La concentración excesiva de inversiones puede aumentar el riesgo.
Riesgo de tipos de interés: los fondos de bonos se ven muy afectados por los tipos de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos pueden caer.
Riesgo de política económica: los cambios y ajustes de políticas macroeconómicas pueden tener un impacto en el rendimiento del fondo.
Riesgo de gestión: las capacidades, las estrategias de gestión y los procesos de toma de decisiones del gestor del fondo pueden afectar el rendimiento del fondo.
Riesgo de liquidez: algunos fondos pueden tener riesgos de liquidez, es decir, pueden enfrentar mayores diferenciales de oferta y demanda y costos de transacción al comprar y vender fondos.
Riesgos legales y regulatorios: los cambios en las leyes y regulaciones pueden tener un impacto en la inversión del fondo.
¿Cuáles son los cuatro indicadores para la selección de fondos?
1. Tiempo de establecimiento del fondo
En términos generales, es mejor establecer un fondo en aproximadamente 3 a 5 años. En comparación con los fondos nuevos, los fondos antiguos tienen fluctuaciones menores, es decir, son más estables y tienen relativamente menos riesgo. Además, en comparación con los fondos nuevos, los fondos antiguos tienen de tres a cinco años de datos históricos como referencia y pueden realizar evaluaciones relativamente razonables, mientras que los fondos nuevos no tienen datos históricos como referencia, lo que es como abrir una caja ciega.
2. Tamaño del fondo
En términos generales, cuanto más grande sea el fondo, mejor, porque cuanto más grande sea el fondo, más fondos estarán disponibles y más fondos se podrán utilizar para muchos fines incontrolables. propósitos. La probabilidad de que el fondo no pueda operar debido a problemas de financiación es muy pequeña, la probabilidad de liquidación del fondo es aún menor y los reembolsos de fondos de los inversores son más seguros. Pero también debemos entender que cuanto mayor sea el tamaño del fondo, más difícil será la operación y mayor será el nivel profesional del administrador del fondo. En términos generales, el tamaño del fondo de los fondos en divisas es mayor que el de los fondos de bonos, los fondos de acciones y los fondos híbridos.
3. Índice de Sharpe
El índice de Sharpe puede reflejar de manera integral el riesgo y el rendimiento de un fondo, es decir, el rendimiento que se puede obtener por unidad de riesgo, y puede considerarse. como una especie de rendimiento marginal. Si las demás condiciones permanecen sin cambios, cuanto mayor sea el rendimiento incremental por unidad de riesgo, mejor. Por lo tanto, cuando otras condiciones permanecen sin cambios, cuanto mayor sea la proporción, mejor. Los inversores suelen utilizar el índice de Sharpe para comparar la relación rendimiento-precio de los fondos. Cuanto mayor sea la relación rendimiento-precio, mejor.
4. Retiro máximo
El retiro máximo de un fondo se refiere al rango desde el valor neto más alto al más bajo del fondo dentro de un período de tiempo. del fondo durante un período de tiempo es extremadamente pobre, y también es un período de tiempo para los inversores del fondo La mayor pérdida en el tiempo. En igualdad de condiciones, cuanto menor sea el monto máximo de retiro del fondo, mejor. La reducción máxima puede conocer intuitivamente la pérdida máxima del fondo dentro de un cierto período de tiempo, y usted puede evaluar si su tolerancia al riesgo puede aceptar la pérdida máxima del fondo. Por ejemplo, si el valor neto de un fondo el 1 de enero es de 10 yuanes y el valor neto el 1 de febrero es de 5 yuanes, el índice máximo de retiro del fondo este mes es del 50%.
Además de estos indicadores, también existen tarifas de manejo de fondos, frecuencia de reemplazo de administradores de fondos, volumen máximo de retiro de fondos, índice de Sharpe, curva de rendimiento CSI 300, etc., que pueden usarse como indicadores de análisis de fondos. .
El fondo que compraste ha caído, ¿te gustaría aumentar tu posición?
En términos generales, después de que el fondo caiga, puede optar por aumentar su posición. Las razones principales son las siguientes:
1. Cuando el fondo cae, puede optar por agregar posiciones para distribuir el costo del fondo que se compró previamente a un nivel alto, convirtiendo así las pérdidas en ganancias. Si no aumenta su posición, el fondo puede tardar mucho en recuperarse.
2. Si elegimos la inversión en fondos fijos, no importa si el fondo está subiendo o bajando, agregaremos posiciones en un momento fijo. Lo que pasa es que podemos elegir una inversión fija inteligente, comprar más cuando baja y comprar menos cuando sube.
3. Después de que el fondo caiga, el valor neto del fondo será menor, los costos de transacción serán menores y podremos comprar más acciones del fondo con el mismo dinero. En este momento, las posibilidades de ganar dinero agregando una posición serán relativamente mayores.
Cuando el fondo que compras cae, ¿deberías optar por aumentar tu posición? En circunstancias normales, elegimos aumentar la posición porque los beneficios de aumentarla son mayores, pero también debemos juzgar el nivel de riesgo del fondo para ver si es probable que se liquide. Si el fondo se liquida, no hay vuelta atrás. En segundo lugar, cuando decidimos aumentar nuestra posición, no deberíamos optar por comprarlo todo de una vez, porque no podemos juzgar si el fondo seguirá cayendo o si ha tocado fondo. Si el fondo sigue cayendo a la mitad, lo compramos todo de una vez y luego seguimos cayendo, nuestras pérdidas serán aún mayores.
Podemos añadir posiciones por lotes. Por ejemplo, después de que el fondo caiga un 10%, aumentaremos nuestra posición, y después de que el fondo caiga un 20%, aumentaremos nuestra posición. Esto puede reducir el coste de mantener posiciones y nos acercamos constantemente a la oportunidad de recuperarnos, por lo que cuando el fondo se recupere, nuestra rentabilidad esperada será mayor.
¿Puedo aumentar mi posición si el fondo sube?
Cuando el fondo sube, puedes optar por aumentar tu posición o no. Debes juzgar en función de los siguientes puntos:
1. financiar. Si la valoración del fondo es demasiado alta, lo mejor es no añadir posiciones.
2. Según el desempeño histórico del fondo, determine si ha alcanzado un pico en el aumento del fondo. Si ha llegado a lo más alto según el historial, lo mejor es no subir de posición en este momento.
3. Observe la tendencia alcista del fondo, es decir, el cambio de tendencia del tema. Si la tendencia alcista es obvia, puedes considerar agregar posiciones.
Cuando el fondo sube, el valor neto del fondo es mayor, lo que se traduce en mayores costes de suscripción y mayores riesgos. Por lo tanto, en general, no es aconsejable aumentar las posiciones cuando el fondo sube. Si necesita aumentar su posición, puede agregarla en lotes de manera decreciente, como 500 para el primero, 400 para el segundo y 300 para el tercero. Estas cantidades decrecientes pueden reducir nuestro riesgo hasta cierto punto.