Medidas para la Administración de Negocios de Gestión de Capital Privado de Instituciones Comerciales de Valores y Futuros
El término “instituciones operadoras de valores y futuros”, tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a compañías de valores, compañías administradoras de fondos, compañías de futuros dedicadas al negocio de administración de fondos de capital privado y sus subsidiarias legalmente establecidas.
La colocación privada de fondos recaudados por instituciones de valores y futuros para llevar a cabo negocios de titulización de activos será estipulada por separado por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China). Artículo 3 Las instituciones de valores y futuros dedicadas a negocios de gestión de activos de capital privado deberán respetar primero los principios de voluntariedad, equidad, buena fe e intereses de los clientes, desempeñar sus funciones con la debida diligencia, ser cautelosos y diligentes, salvaguardar los derechos e intereses legítimos de inversores, sirva a la economía real y no perjudique los intereses nacionales o sociales ni los derechos e intereses legítimos de otros.
Las instituciones que operan valores y futuros deberán cumplir con reglas operativas prudentes, formular estrategias de inversión y sistemas de gestión de riesgos científicos y razonables, prevenir y controlar eficazmente los riesgos y garantizar que el desarrollo empresarial sea coherente con la solidez del capital, las capacidades de gestión y niveles de control de riesgos. Artículo 4 Las instituciones que operan valores y futuros no participarán en negocios de gestión de activos de capital privado de balance y no prometerán a los inversores de ninguna manera que no perderán su principal ni garantizarán rendimientos mínimos.
Los inversores que participan en planes de gestión de activos deben tomar decisiones prudentes basadas en sus propias capacidades y asumir los riesgos de inversión de forma independiente. Artículo 5 Las instituciones de valores y futuros dedicadas a negocios de gestión de activos de capital privado implementarán una gestión de operaciones centralizada, establecerán y mejorarán el control interno y los sistemas de gestión de cumplimiento, tomarán medidas efectivas para gestionar el negocio de gestión de activos de capital privado por separado de otros negocios de la empresa y controlarán la flujo inapropiado y flujo de información sensible Se utiliza para evitar el uso de información privilegiada, el comercio de información no divulgada, los conflictos de intereses y la transferencia de intereses. Artículo 6 Las deudas de la propiedad del plan de gestión de activos correrán a cargo del propio inversor, y el inversor será responsable de las deudas de la propiedad del plan de gestión de activos en la medida de su aportación de capital. Sin embargo, de acuerdo con la Ley de Fondos de Inversión en Valores, si el contrato de administración de activos dispone lo contrario, prevalecerán dichas disposiciones.
La propiedad del plan de gestión de activos es independiente de la propiedad inherente de las instituciones operativas de valores y futuros y del custodio, y es independiente de otras propiedades gestionadas por las instituciones operativas de valores y futuros y el custodio. Las instituciones operadoras de valores y futuros y los custodios no clasificarán los activos de los planes de administración de activos como propiedad propia.
Se clasificarán como activos del plan de gestión de activos los bienes y rentas obtenidos por las instituciones operadoras y custodios de valores y futuros debido a la gestión y utilización de los activos del plan de gestión de activos u otras circunstancias.
Si una institución operadora de valores y futuros o custodio es liquidada por disolución, cancelación o quiebra de conformidad con la ley, los activos del plan de gestión de activos no pertenecerán a su propiedad de liquidación.
Salvo las deudas del propio plan de gestión de activos u otras circunstancias previstas por la ley, los activos del plan de gestión de activos no serán embargados, congelados, deducidos ni ejecutados. Artículo 7 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán el negocio de gestión de colocación privada de las instituciones operativas de valores y futuros de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas. Artículo 8 Bolsas de valores, bolsas de futuros, instituciones de registro y compensación de valores, Asociación de Valores de China (en lo sucesivo, la Asociación de Valores), Asociación de Futuros de China (en lo sucesivo, la Asociación de Futuros), Asociación de Gestión de Activos de China (en lo sucesivo, la Inversión en Valores La Asociación de Gestión de Activos (AMAC) implementa una gestión autorregulada del negocio de gestión de capital privado de instituciones operativas de valores y futuros de acuerdo con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. Capítulo 2 Entidades comerciales Artículo 9 Las instituciones de valores y futuros que se dediquen a negocios de gestión de activos de capital privado deberán obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China de conformidad con la ley. Salvo que las leyes, los reglamentos administrativos y la Comisión Reguladora de Valores de China dispongan lo contrario.
Artículo 10 Las instituciones de valores y futuros dedicadas a negocios de gestión de activos de capital privado deberán cumplir las siguientes condiciones:
(1) Los activos netos, el capital neto y otros indicadores financieros y de control de riesgos cumplen con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones. de la Comisión Reguladora de Valores de China
(2) La empresa tiene una buena estructura de gobierno corporativo y sistemas completos de control interno, gestión de cumplimiento y gestión de riesgos
(3) Ha calificado; altos directivos y más de tres administradores de inversiones;
(4) Tener un departamento de investigación de inversiones con no menos de tres personas a tiempo completo dedicadas a la investigación de inversiones
(5) Tener negocios; instalaciones, precauciones de seguridad e información que cumplan con los requisitos del sistema técnico;
(6) No ha estado sujeto a sanciones administrativas o penales por violaciones importantes de leyes y reglamentos en los últimos dos años, no ha estado sujeto a medidas de supervisión administrativa por parte de las autoridades reguladoras por violaciones importantes de las leyes y reglamentos en el último año, y no ha sido sospechoso de violaciones importantes de las leyes y reglamentos está siendo investigado por las autoridades reguladoras o las autoridades competentes;
(7) Otras condiciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China de acuerdo con el principio de supervisión prudente.
Si una sociedad de valores, una sociedad de gestión de fondos o una sociedad de futuros establece una filial para dedicarse a negocios de gestión de activos de capital privado y su departamento de investigación de inversiones proporciona servicios de investigación de inversiones a la filial, se considerará que cumple con lo dispuesto en el inciso (4) del párrafo anterior.