Preguntas del examen de simulación de negociación de valores
Capítulo 1 Descripción general del comercio de valores
Punto de conocimiento 101 (P1- 3): Conceptos y principios de la Negociación de Valores.
La negociación de valores se refiere a la actividad de compra y venta de valores emitidos en el mercado de valores. (La relación entre la emisión y la negociación de valores se analizó en la descripción general básica).
□Tres características principales de la negociación de valores: liquidez, rentabilidad y riesgo de los valores. (No incluye duración). Un valor es líquido porque puede generar algún beneficio.
El establecimiento del mercado de la Nueva Bolsa de Valores de China comenzó en 1986. Desde 65438 hasta 0988, China abrió el mercado de transferencia de bonos gubernamentales. El 19 de diciembre de 1990 y el 3 de julio de 1991 se inauguraron oficialmente la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen. 1992 Las acciones B cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai. El 1 de julio de 1999 entró oficialmente en vigor la Ley de Valores. En abril de 2005 se puso en marcha el programa piloto de reforma del comercio de acciones. 65438 de junio de 2006 El 1 de octubre entró oficialmente en vigor la Ley de Valores recientemente revisada.
□La negociación de valores sigue los "tres principios públicos":
1. El requisito principal de la divulgación de información es realizar la divulgación de información de mercado. Según la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
2. Principio de equidad. □(La diferencia entre equidad y justicia) se refiere a la igualdad de oportunidades para todas las partes involucradas en la transacción. La cantidad de fondos y las capacidades comerciales de las entidades comerciales pueden ser diferentes, pero no pueden ser tratadas injustamente ni discriminadas.
3. El principio de justicia. Se refiere al trato justo de todas las partes involucradas en una transacción. (Preste atención a la diferencia con el principio de justicia. El principio de justicia suele ser justo después de la reunión, y el principio de justicia es generalmente justicia o igualdad).
Punto de conocimiento 102 (P3-6) : Tipos y métodos de transacciones de valores.
□Según los tipos de objetos de negociación de valores, la negociación de valores incluye (el contenido específico se incluye en la investigación básica):
1. En la bolsa de valores, se denomina negociación cotizada; en el mercado extrabursátil, la forma común es la negociación OTC.
2. Negociación de bonos.
3. Negociación de fondos.
4. Negociación de derivados financieros. Incluyendo: negociación de warrants, negociación de futuros financieros, negociación de opciones financieras, negociación de bonos convertibles, etc.
□Según la relación entre la firma del contrato comercial y la entrega real, existen operaciones al contado, operaciones a plazo y operaciones de futuros. Otras son operaciones de reporto y operaciones de crédito.
1. El efectivo compra efectivo.
2. Negociación a plazo y negociación de futuros.
3. Operación de recompra. Tiene propiedades de financiación a corto plazo.
4. Operaciones de crédito. Es una transacción en la que un inversor obtiene crédito de un corredor pagando un margen. La característica principal es que parte de los fondos o valores utilizados por los inversores para comprar y vender valores se toman prestados de los corredores. En el pasado, las transacciones crediticias estaban prohibidas en China, pero ahora el comercio de margen y los negocios de préstamo de valores se pueden llevar a cabo legalmente.
Punto de conocimiento 103 (P7-12): Participantes en operaciones con valores.
1. Inversores de valores. Dividido en inversores individuales e inversores institucionales. □Formas básicas de comprar y vender valores: 1. Transacciones directas por usted mismo. Como el mercado extrabursátil. El segundo es la agencia de corretaje. Nuestro país estipula que los empleados de las bolsas de valores, compañías de valores, instituciones de registro y compensación de valores, el personal de las agencias reguladoras de valores y otro personal al que las leyes y reglamentos administrativos tengan prohibido participar en transacciones bursátiles, no podrán participar directamente o bajo seudónimo durante su mandato. o dentro del plazo legal, poseer, comprar y vender acciones a nombre de otros, y no están autorizados a aceptar acciones como obsequio de otros.
Los inversores extranjeros ordinarios pueden invertir en acciones B;
□ (Se permiten preguntas de opción múltiple) Los inversores institucionales extranjeros calificados pueden negociar otros tipos de productos, excepto acciones B, dentro de la cuota aprobada.
2. Sociedades de valores.
□ Requisitos para el establecimiento de una sociedad de valores: (1) Estatutos Sociales; (2) Los accionistas principales no han cometido actos ilegales en un plazo de tres años y sus activos netos no son inferiores a 200 millones de RMB; (3) Calificaciones y empleo de los altos directivos Calificaciones del personal (otras son obvias);
□(Debe preguntar) Siete negocios principales de las compañías de valores:
(1) Corretaje de valores, consultoría de inversión en valores, consultores financieros relacionados con valores
(2 ) Valores Negocios de valores tales como suscripción y patrocinio, negociación por cuenta propia de valores y gestión de activos de valores.
El capital registrado mínimo para las tres primeras empresas es de 50 millones de yuanes; una de las últimas cuatro empresas es de 654.380 millones de yuanes; dos o más de las últimas cuatro empresas importantes son de 500 millones de yuanes. Capital pagado. Puede ajustarse (actualizarse) en función de los principios de supervisión prudencial y el nivel de riesgo de cada negocio.
3. Bolsa de Valores. □ Sus funciones son: en primer lugar, proporcionar condiciones de negociación de valores; en segundo lugar, proporcionar una competencia de precios abierta, justa y suficiente para encontrar precios de transacción razonables; en tercer lugar, implementar una divulgación de información abierta, justa y oportuna; Transacciones y Servicios. □Dividido en bolsas de valores y otras bolsas:
(1) Bolsas de valores.
□La bolsa de valores, también conocida como "mercado de negociación en bolsa", es una persona jurídica que proporciona lugares e instalaciones para la negociación centralizada de valores, organiza y supervisa las transacciones de valores e implementa una gestión autorreguladora. . Su creación y disolución son decididas por el Consejo de Estado. No posee valores, ni compra ni vende valores, por lo que no puede determinar el precio al que se negocian los valores.
□Las funciones de la bolsa de valores incluyen: ① proporcionar lugares e instalaciones; (2) formular reglas comerciales; (3) aceptar acuerdos de cotización de valores (4) organizar y supervisar transacciones de valores; ⑤ Supervisar a los miembros; ⑥ Supervisar las empresas que cotizan en bolsa; ⑦ Establecer instituciones de registro y compensación de valores; (8) Publicar información del mercado. La respuesta es obvia, excepto la número siete.
□ Los asuntos en los que las bolsas de valores no pueden participar directa o indirectamente incluyen: ① negocios con fines de lucro; ② industria editorial y de noticias (3) publicación de textos e información sobre pronósticos de precios de valores; (4) Proporcionar garantías para otros, etc.
La Bolsa de Valores de China implementa un sistema de membresía y cuenta con una asamblea general de miembros, una junta directiva y comités especiales. El consejo de administración es el órgano de toma de decisiones de la bolsa de valores y puede crear otros comités especiales dependientes del consejo de administración. Una bolsa de valores tendrá un director general, que será nombrado o destituido por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.
(2)Otras comunicaciones. Los mercados de negociación de valores distintos de las bolsas de valores incluyen mercados extrabursátiles descentralizados y algunos mercados centralizados. La negociación extrabursátil, también conocida como cotización de asentimiento, es un método uno a uno, y el precio de transferencia generalmente lo cotiza la compañía de valores.