La diferencia entre fondos de inversión en valores y fondos de inversión en acciones

1. Características de los atributos fundamentales.

① Fondos de inversión de renta variable: alto riesgo y alta rentabilidad.

②Fondos de inversión en valores: bajo riesgo y baja rentabilidad.

2. Objetos de inversión y cartera de activos.

Los fondos de inversión en valores generalmente invierten en acciones y otros valores de alta liquidez, y algunos invierten en proyectos inmobiliarios e industriales.

(2) Los fondos de capital invierten en proyectos tecnológicos y empresas en crecimiento en determinadas industrias, y diversifican los riesgos invirtiendo en proyectos en diferentes etapas e industrias.

3. Plazo de inversión y forma de realización.

① Los fondos de inversión en valores suelen ser inversiones a corto plazo con fuerte especulación y cambios frecuentes en las carteras de inversión. Principalmente hacen arbitraje a partir de las fluctuaciones del mercado de valores.

② Los fondos de renta variable tienen un ciclo de inversión largo y sólo pueden obtener rendimientos del desarrollo y crecimiento de proyectos de inversión.

Datos ampliados:

Fondos de inversión en valores: se refieren a propiedades de fondos independientes obtenidas mediante la venta de acciones del fondo, administradas por el administrador del fondo, administradas por el custodio del fondo e invertidas en valores. En forma de combinación, los accionistas del fondo disfrutan de rendimientos y asumen riesgos en función de sus acciones.

Características de los fondos de inversión en valores:

(1) Los fondos de inversión en valores son un sistema de inversión colectiva.

El fondo de inversión en valores es una inversión de cartera general que reúne enormes cantidades de fondos de inversores y establece una empresa de gestión de inversiones para una gestión y operación profesionales. Bajo este sistema, la operación de los fondos está sujeta a múltiples regulaciones.

(2) Los fondos de inversión en valores son métodos de inversión fiduciarios.

Al igual que una relación de fideicomiso financiero general, se compone principalmente de tres partes: el fideicomitente, el fiduciario y el beneficiario. Existe un contrato de fideicomiso entre el fideicomitente y el fideicomitente. Sin embargo, como forma de negocio de fideicomiso financiero, los fondos de valores tienen sus propias características. Por ejemplo, una de las principales partes involucradas en la inversión en valores tiene un custodio indispensable. Este custodio no puede ser atendido por la misma institución que el fideicomisario (las sociedades administradoras de fondos generalmente son personas jurídicas que no utilizarán cada uno de ellos individualmente); . Fondos de inversores, sino reunirlos para formar una enorme suma de dinero y luego operarlo.

(3) Los fondos de inversión en valores son intermediarios financieros.

Existe entre los inversores y los objetos de inversión, y funciona a través de instituciones especializadas para convertir los fondos de los inversores en activos financieros y reinvertirlos en el mercado financiero, aumentando así el valor de los activos monetarios. Los administradores de fondos de inversión en valores son responsables de operar y administrar los fondos invertidos por los inversores y deben determinar la dirección de inversión del fondo de acuerdo con los requisitos del contrato (o contrato) para garantizar la seguridad de los fondos de los inversores y maximizar sus rendimientos.

(4) Los fondos de inversión en valores son herramientas de inversión en valores.

Los certificados que emite, es decir, certificados de fondos (o certificados de beneficiarios, participaciones de fondos y acciones de fondos), junto con acciones y bonos, constituyen tres tipos de valores. Los inversores completan su comportamiento inversor comprando bonos de fondos, comparten los ingresos de las inversiones de los fondos de inversión en valores y asumen los riesgos de inversión de los fondos de inversión en valores.

Fondos de inversión de capital: el capital privado (“PE”) a menudo se denomina inversión de capital privado en China. Desde la perspectiva de los métodos de inversión, según la definición de instituciones de investigación extranjeras pertinentes, se refiere a la inversión de capital en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa. Durante la ejecución de la transacción se consideraron mecanismos de salida futuros, es decir, la venta de acciones para obtener ganancias mediante cotización, fusiones y adquisiciones o recompras de gestión.

Características de los fondos de inversión de capital:

1. En términos de recaudación de fondos, la recaudan principalmente de forma no pública un pequeño número de inversores institucionales o particulares, y su las ventas y los reembolsos son gestionados por el gestor del fondo o la empresa de venta del fondo lleva a cabo negociaciones privadas con los inversores. Además, este método de inversión también se realiza en forma de colocación privada, que rara vez implica operaciones en el mercado público y, por lo general, no es necesario revelar los detalles de la transacción.

2. Se utiliza principalmente la inversión en acciones y rara vez se involucra la inversión en deuda. Por lo tanto, las instituciones de inversión de PE disfrutan de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de las empresas en las que invierten. Reflejado en vehículos de inversión, a menudo se utilizan acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles y bonos convertibles.

3. Generalmente invierta en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa, y rara vez invierta en empresas que cotizan en bolsa, lo que no implicará la obligación de oferta pública de adquisición.

4. Prefiere empresas establecidas que hayan alcanzado una cierta escala y generen un flujo de caja estable, lo que obviamente es diferente del capital de riesgo.

5. El periodo de inversión es largo, normalmente de 3 a 5 años o más, y es una inversión a medio y largo plazo.

6. La liquidez es escasa y no existe un mercado preparado para que el cedente de una empresa que no cotiza en bolsa concluya directamente una transacción con el comprador.

7. Hay muchas fuentes de fondos, como personas ricas, fondos de riesgo, fondos de fusiones y adquisiciones apalancados, inversores estratégicos, fondos de pensiones y compañías de seguros.

8. Las instituciones de inversión de PE adoptan en su mayoría el sistema de sociedad limitada, que tiene una buena eficiencia en la gestión de inversiones y evita las desventajas de la doble imposición.

9. Diversificar los canales de salida de inversiones, incluidas las OPI, las ventas comerciales y las fusiones y adquisiciones; a), la recompra de la gestión de la empresa, etc.

Materiales de referencia:

Enciclopedia Baidu-Fondo de inversión de capital

Enciclopedia Baidu-Fondo de inversión de valores