¿Qué partidas contables se registran para los fondos de titulización de activos?
1. Si se define como venta, se debe manejar fuera de balance. En este momento, los activos titulizados se retiran del balance, los ingresos de la titulización se reconocen como ingresos y los costos de transacción se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes;
2. una garantía de financiación, debe tratarse en el balance y los valores Los activos permanecen en el balance. Al mismo tiempo, los fondos obtenidos por los promotores se tratan como pasivos y los costos de transacción se capitalizan como gastos de financiamiento.
La titulización de activos se gestiona generalmente a través de SPE. La mayor parte de la titulización actual de activos crediticios en mi país adopta el modelo fiduciario, es decir, el fiduciario es responsable de administrar las propiedades fiduciarias para fines específicos y emitir valores respaldados por activos. Esto está determinado por las normas legales vigentes en mi país.
Datos ampliados:
La titulización de activos se refiere a la emisión de valores respaldados por activos (ABS) a través de un diseño estructurado, utilizando el flujo de caja futuro de los activos subyacentes como apoyo al pago y mejora crediticia. . proceso.
Es una forma de financiación que emite valores negociables respaldados por una combinación específica de activos o flujos de efectivo específicos. La titulización de activos sólo se refiere a la titulización de activos en un sentido estricto.
Desde que la Asociación Hipotecaria Nacional emitió por primera vez valores respaldados por hipotecas basados en carteras de préstamos hipotecarios en 1970 y completó la primera transacción de titulización de activos, la titulización de activos se ha convertido gradualmente en una herramienta de innovación financiera ampliamente utilizada y se ha desarrollado rápidamente. Sobre esta base se derivan actualmente productos como la titulización de riesgos.
En términos generales, el proceso básico de una financiación de titulización completa es: el patrocinador vende los activos titulizados a un vehículo de propósito especial (SPV), o el SPV compra activamente los activos titulizados y luego el SPV estos activos. se agrupan, luego se emiten valores en el mercado financiero utilizando el flujo de efectivo generado por este conjunto de activos como soporte, y finalmente los valores emitidos se liquidan con el flujo de efectivo generado por el conjunto de activos.
Materiales de referencia:
Ministerio de Finanzas de la República Popular China - Normas de contabilidad para empresas comerciales n.º 23 - Transferencia de activos financieros