¿Qué obligaciones legales deben asumir los suscriptores de valores en el proceso de suscripción de valores?

Cuando las sociedades de valores suscriban valores, deberán verificar la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos de oferta pública, si se encuentran registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, no realizarán; actividades de venta; para aquellos que ya han sido vendidos, las actividades de venta deben detenerse inmediatamente y se deben tomar medidas correctivas.

2. Prohibición de obligaciones de retención

El plazo máximo de venta y suscripción de valores por agencia no excederá de noventa días. Durante el período de venta y suscripción de agencia, la sociedad de valores deberá asegurarse de que los valores que vende o suscribe en agencia se venden primero a los suscriptores. Las compañías de valores no pueden reservar valores vendidos o comprados en nombre de la compañía o valores presuscritos. Las instituciones comerciales de valores no causarán deliberadamente que las acciones tengan un excedente al final del período de suscripción para obtener acciones. Las instituciones comerciales de valores que suscriben acciones mediante suscripción no deberán utilizar los siguientes comportamientos para causar deliberadamente que las acciones tengan un excedente al final del período de suscripción con el fin de obtener acciones: 1) acaparar o retener intencionalmente 2) acortar el período de suscripción; ) reducir los puntos de venta; 4) restringir las solicitudes de suscripción Cantidad de la tabla (5) Otros comportamientos identificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

3. Obligaciones de presentación

Si una sociedad de valores suscribe valores, deberá informar el estado de suscripción a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para su presentación dentro de los 05 días posteriores al vencimiento del plazo. período de suscripción. Si una compañía de valores vende valores a través de una agencia, deberá, dentro de los cinco días siguientes a la expiración del período de ventas de la agencia, informar la situación de las ventas de valores * * * al emisor a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para su registro.

4. Obligaciones de seguridad

Las instituciones operadoras de valores que participan en negocios de suscripción de acciones no pueden revelar información no pública como folletos, planes de emisión previos al anuncio, cantidades de suscripción o ganancias esperadas. tasas, etc. durante el proceso de suscripción de información.

5. No se permite la competencia desleal.

Los emisores de valores de oferta pública tienen derecho a elegir de forma independiente las compañías de valores para suscribirlos de conformidad con la ley. Las sociedades de valores no pueden solicitar negocios de suscripción de valores mediante medios de competencia desleal.

Específicamente, las instituciones operadoras de valores no deberán utilizar los siguientes métodos de competencia desleal para solicitar negocios de suscripción:

1) Promesas inapropiadas

2) Difamación de pares;

3) Basarse en la intervención administrativa;

(4) Otros métodos de competencia desleal identificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

6. Está prohibido el negocio de suscripción.

Las instituciones de valores que poseen más del 70% de las acciones de una empresa, o uno de sus cinco principales accionistas, no pueden convertirse en líderes. asegurador o asegurador principal adjunto de la empresa.

7. La obligación de no inducir a otros a comprar acciones por medios indebidos.

Durante el proceso de suscripción, las instituciones operadoras de valores no inducirán a otros a suscribir acciones mediante sobregiros, sobornos u otros medios desleales determinados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

8. No atender ni alentar a las empresas emisoras a emitir acciones a precios irrazonablemente altos.

El precio de emisión o precio de adjudicación de las acciones lo acuerdan los suscriptores y la empresa emisora. Los suscriptores no pueden atender ni alentar a las empresas emisoras a emitir acciones con primas excesivamente altas.

9. No existirán obligaciones de suscripción falsas.

Las instituciones operadoras de valores no deberán realizar suscripciones falsas. La denominada suscripción falsa significa que la institución operadora de valores es miembro nominal del sindicato de suscripción, pero en realidad no participa en actividades de suscripción y asume la responsabilidad de la suscripción de acciones.

10. Otras obligaciones

Durante el proceso de suscripción y antes de la cotización de las acciones después de la suscripción, las instituciones operadoras de valores no participarán en las transacciones privadas de las acciones aseguradoras y sus warrants de suscripción. en cualquier capacidad, y no proporcionará servicios para estas Transacciones que se realicen con alguna conveniencia.