Más de 21 empresas de chips emitieron avisos de aumento de precios. ¿Por qué de repente anunciaron un aumento de precios?
Jiejie Microelectronics predice que a partir del 16 de octubre de 2020, el precio de los productos de chips de la compañía aumentará entre 15 y 30 yuanes, y el precio de los dispositivos terminados aumentará entre 10 y 20 yuanes. Shi dijo que debido al aumento de los precios de las obleas MOS y del material de embalaje y al impacto en la capacidad de producción, los precios de los productos SGT MOS de la compañía han aumentado en un 20 desde 65.438 el 9 de febrero de 2020. Fuman Electronics declaró que a partir de enero de 2021, los precios con impuestos incluidos de todos los productos de la compañía aumentarán uniformemente en un 10% con base en los precios actuales y se ajustarán continuamente en el futuro en función de los cambios dinámicos en el mercado. Dinghui Technology (603160.SH) anunció que aumentará el precio en dólares estadounidenses de los productos GT9 de la compañía en un 30% con respecto al precio actual en 2021.
El aumento vertiginoso de los precios de los chips puede parecer un festín, pero los verdaderos beneficiarios son las empresas que han dominado la capacidad de producción de obleas. Para las empresas de diseño de chips de obleas como Dinghui Technology, los aumentos de precios solo sirven para transmitir presión ascendente y tienen un impacto limitado en las ganancias.
¿En qué medida afectará la capacidad de producción de obleas a la cadena de la industria de semiconductores? ¿Quién sale más perjudicado, los fabricantes de obleas o las empresas de chips?
Según la clasificación de tamaños, las obleas más utilizadas actualmente en la industria son principalmente de 6, 8 y 12 pulgadas, de las cuales las de 8 y 12 pulgadas son las más utilizadas. Un analista de una firma de valores dijo que la verdadera escasez es la capacidad de producción de obleas de 8 pulgadas, y que la capacidad de producción de obleas de 12 pulgadas no es tan escasa como se imaginaba. En teoría, las obleas más grandes generan menos desperdicio al cortarlas, lo que ayuda a mejorar los márgenes de beneficio. Por lo tanto, la mayoría de las fundiciones de obleas han priorizado la ampliación de la capacidad de obleas de 12 pulgadas en los últimos años. Según IC Insights, la capacidad de producción mundial de 12 pulgadas alcanzará el 71,2 para finales de 2021.
Pero esto no significa que las obleas de 8 pulgadas no valgan nada. En comparación con las obleas de 12 pulgadas, las de 8 pulgadas tienen dos ventajas.
En primer lugar, las obleas de 8 pulgadas tienen procesos especiales maduros que permiten que matrices más pequeñas contengan más contenido de simulación o admitan voltajes más altos. Las tecnologías de proceso especiales incluyen CMOS analógicos de alta precisión, CMOS RF, CMOS de memoria integrada, CIS, CMOS de alto voltaje, BiCMOS y BCDMOS.
En segundo lugar, la mayor parte del equipo de la fábrica de obleas de 8 pulgadas se ha depreciado y los costos fijos son bajos. La capacidad de las fábricas de 8 pulgadas comenzó a aumentar a finales de los años 1990, y la mayoría de ellas se han depreciado por completo. Por lo tanto, los productos de oblea de 8 pulgadas son muy competitivos en términos de costo.
Actualmente, la línea de producción de obleas de 8 pulgadas produce principalmente los siguientes tipos de chips, incluidos dispositivos de potencia discretos, sensores MEMS, almacenamiento especial, controladores de pantalla, microcontroladores, radiofrecuencia y productos analógicos.
Desde el lado de la oferta, de 2019 a 2022, la capacidad de producción mundial de obleas de 8 pulgadas aumentará en 700.000 piezas/mes, con una tasa de crecimiento anual promedio de aproximadamente 4,5. Además, se cerró la fábrica de obleas de 6 pulgadas y algunos productos, como dispositivos de energía y chips analógicos, se cambiaron a obleas de 8 pulgadas, lo que aumentó aún más la carga sobre la capacidad de producción de 8 pulgadas.
Desde el lado de la demanda, la escasa capacidad de producción de obleas de 8 pulgadas se debe principalmente a la fuerte demanda de chips analógicos y dispositivos de energía como administración de energía, CMOS, reconocimiento de huellas dactilares y radiofrecuencia. Según la terminal, el aumento de la demanda de obleas de 8 pulgadas proviene principalmente de los mercados industriales y de electrónica de consumo, y la demanda de automóviles aumentó después de la epidemia. Los mercados correspondientes para chips de administración de energía, chips de sensores de imagen CMOS, chips de reconocimiento de huellas dactilares, chips de controladores de pantalla, chips de radiofrecuencia y dispositivos de energía definitivamente crecerán en los próximos dos años. Se espera que para 2025, la tasa de crecimiento anual compuesta del mercado de chips de administración de energía sea de aproximadamente 12,35 y la tasa de crecimiento anual compuesta del mercado de sensores de imagen CMOS sea de aproximadamente 8,70. Se espera que ambos crezcan rápidamente.
En términos generales, la tasa de crecimiento de la demanda downstream es mayor que la tasa de crecimiento de la oferta, lo que es la razón principal de la insuficiente capacidad de producción de obleas de 8 pulgadas.
Hua Hong Semiconductor es el que más se ha beneficiado.
Entre las acciones A y H, las principales empresas con capacidad de producción de obleas de 8 pulgadas son Hua Hong Semiconductor (01347. HK), China Resources Micro (688396. SH), SMIC (688981. SH) y Shilanwei. Entre ellos, SMIC tiene la tasa más alta de producción y utilización de energía de obleas.
Actualmente, SMIC tiene tres fábricas de obleas de 8 pulgadas, ubicadas en Shanghai, Tianjin y Shenzhen. La capacidad de producción planificada es de 385.000 piezas/mes y la tasa de utilización de la capacidad alcanza el 97,8. Huahong Semiconductor tiene tres fábricas de obleas de 8 pulgadas con una capacidad de producción mensual total de 17.8000 obleas al mes. Las tasas de utilización de la capacidad de las fábricas de obleas de 8 pulgadas en el cuarto trimestre de 2019, el primer trimestre de 2020, el segundo trimestre de 2020 y el tercer trimestre de 2020 fueron 92,5, 91,9, 100,4 y 102 respectivamente. Los productos de la primera fábrica de obleas incluyen dispositivos de energía y dispositivos integrados.
China Resources Micro tiene dos fábricas de obleas de 8 pulgadas, ubicadas en Wuxi y Chongqing respectivamente, con una capacidad de producción de aproximadamente 65.438 0,33 mil obleas por mes y una tasa de utilización de capacidad de más de 90. Aproximadamente el 90% de los cables de 8 pulgadas en Wuxi se utilizan para OEM externos, mientras que los cables de 8 pulgadas en Chongqing son básicamente nuestros propios productos. Desde la perspectiva de la nueva capacidad de producción planificada, se espera que el proyecto de expansión de producción de 8 pulgadas de China Resources Micro agregue 16.000 piezas por mes, y la escala de producción continuará aumentando después de que el proyecto de 1,2 pulgadas entre en producción; Al ritmo de expansión de la producción, se espera que el proyecto de expansión de producción de China Resources Micro de 8 pulgadas se complete en 2021 y se complete en el año.
Slam Jixin es una filial de Slam Micro, especializada en la producción y venta de chips de circuitos integrados de 8 pulgadas. Los principales productos son chips de circuitos integrados de alto voltaje, chips de dispositivos semiconductores de potencia y chips de sensores MEMS. La línea de producción de 8 pulgadas de Shilanxin se puso oficialmente en producción en junio de 2017 y su producción superó las 50.000 piezas en junio de 2020. En 2019, comenzó la construcción de la segunda fase de la línea de producción de 8 pulgadas. Una vez finalizado el proyecto, tendrá una capacidad de producción anual de 432.000 chips de 8 pulgadas.
En términos del impacto en las empresas que cotizan en bolsa, las obleas de 8 pulgadas tienen diferentes proporciones de ingresos, por lo que el impacto del aumento del precio de las obleas en los ingresos también es diferente. Entre ellos, Hua Hong Semiconductor se centra principalmente en procesos especiales, y sus ingresos de 8 pulgadas representaron la mayor proporción, alcanzando 99; los ingresos de 8 pulgadas de SMIC y China Resources Micro representaron 40; los ingresos de 8 pulgadas de Slane Micro representaron 20; Aumento de las obleas de 8 pulgadas La empresa que más se ha beneficiado del precio es sin duda Hua Hong Semiconductor.