Puntos clave del análisis de estados financieros
(1) La rentabilidad de la empresa. El nivel de los beneficios de una empresa y la tasa de crecimiento de sus beneficios son signos de su vitalidad y eficiencia de gestión. Como inversor, a la hora de comprar acciones, por supuesto lo primero que hay que considerar es elegir una empresa rentable en la que invertir. Por tanto, al analizar los estados financieros, primero debemos centrarnos en la rentabilidad de la inversión de capital actual de la empresa.
(2) La solvencia de la empresa. El objetivo es garantizar la seguridad de la inversión. En concreto, se analiza desde dos aspectos: uno es analizar su solvencia a corto plazo para ver si tiene capacidad para pagar las deudas que vencen, lo que debe juzgarse analizando y viendo el flujo de capital de la empresa; el otro es analizar su largo plazo; -Plazo de solvencia. Esto se prueba analizando la relación entre diferentes partidas de patrimonio en los estados financieros, la relación entre patrimonio e ingresos y la relación entre patrimonio y activos.
(3) La capacidad de la empresa para expandir sus operaciones. En otras palabras, el análisis del crecimiento es a lo que los inversores prestan más atención cuando compran acciones para inversiones a largo plazo.
(4) La eficiencia operativa de la empresa. Este artículo examina principalmente el efecto de utilización y la eficiencia operativa de varios fondos de compañías emisoras de acciones mediante el análisis de la velocidad de rotación del capital en los estados financieros.
El análisis de estados financieros generalmente incluye el análisis de tres estados principales: balance, cuenta de resultados y estado de flujo de efectivo. Hay bastantes formas de analizarlos. Permítanme mencionar brevemente algunos puntos:
Primero, no se puede analizar la tabla. Es necesario dominar mucha información de primera mano, como el inventario en el balance. , si tiene más materiales o productos terminados, y cuáles Hay una acumulación de productos terminados, etc., como los ingresos comerciales principales del estado de resultados, qué productos se venden más, qué productos se venden menos, cuál es la ganancia respectiva; margen, etc.; todo el mundo necesita saber qué es y por qué.
En segundo lugar, los tres principales informes deben analizarse juntos. Estos tres tipos de estados financieros tienen una conexión natural determinada por los principios y sistemas contables. Además de la relación de conexión directa, también hay algunas relaciones que deben verse mediante un análisis en profundidad, y se deben analizar los cambios en estas relaciones.
En tercer lugar, el análisis debe ser profundo para conocer los motivos. Comprender los cambios es solo el primer paso, y es necesario comprender mejor por qué se produjeron los cambios para que sean útiles para el análisis.
4. El análisis no es el propósito, el propósito es mejorar el estado comercial y financiero de la empresa. Por lo tanto, se deben hacer sugerencias de mejora en función de los resultados y motivos del análisis. Esto es más importante que cualquier otra cosa.