En la Ley de Valores, ¿qué información se debe divulgar públicamente al momento de emitir acciones? Adecuado para preguntas de opción múltiple o para completar espacios en blanco.

(1O de junio de 1993)

Capítulo 1 Principios Generales

Artículo 1 Según a "El Reglamento Provisional sobre la Administración de Emisiones y Transacciones de Acciones" (en adelante, el "Reglamento") y los "Dictamenes sobre la Supervisión de la Divulgación de Información por Sociedades Cotizadas de Sociedades Anónimas" formulan estas reglas detalladas.

Artículo 2 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China), de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias, supervisará a las empresas que emiten acciones públicamente para revelar información de acuerdo con las requisitos de las leyes y reglamentos.

Artículo

Los folletos de todas las empresas que ofrecen acciones públicamente en la República Popular China deben registrarse ante la Comisión Reguladora de Valores de China. Todas las empresas registradas en la Comisión Reguladora de Valores de China para la emisión pública de acciones deben divulgar información de acuerdo con los requisitos de estas reglas.

Además de lo dispuesto en el párrafo anterior, estas normas también se aplican a las personas jurídicas que posean más de 5 acciones ordinarias emitidas de una empresa y a las personas jurídicas que adquieran empresas cotizadas.

Artículo 4 Cuando una sociedad anónima emita públicamente acciones y cotice y negocie en una bolsa de valores, la información que debe divulgarse públicamente incluye (pero no se limita a):

(a) Folleto informativo;

(2) Anuncio de cotización.

(3) Informes periódicos, que incluyen: informes anuales e informes intermedios;

(4) Informes intermedios, que incluyen: anuncios de eventos importantes, adquisiciones y fusiones.

La información divulgada públicamente debe expresarse en chino; las empresas que emiten acciones B deben divulgar la información públicamente y, cuando sea necesario, debe expresarse en inglés. Si hay alguna discrepancia entre la versión en inglés y la versión en chino, prevalecerá la versión en chino.

Artículo 5 Todos los promotores o administradores de la empresa deberán asegurarse de que el contenido de los documentos divulgados públicamente no contengan falsedades, declaraciones gravemente engañosas u omisiones importantes, y responderán solidariamente por sus garantías.

Los documentos de divulgación pública relacionados con contabilidad financiera, asuntos legales, evaluación de activos y otros asuntos serán revisados ​​y emitidos opiniones por intermediarios profesionales, como firmas de contabilidad, firmas de abogados y agencias de evaluación de activos con calificaciones en negocios de valores. Los intermediarios y el personal profesionales deben asegurarse de que el contenido de los documentos que revisan no contengan declaraciones falsas o gravemente engañosas ni omisiones importantes, y asumir las responsabilidades legales correspondientes.

Las entidades de valores que suscriban acciones deberán comprobar cuidadosamente la autenticidad, exactitud e integridad del contenido del folleto. Garantiza que el contenido de los documentos que audita no contenga declaraciones falsas o gravemente engañosas ni omisiones importantes y asume la correspondiente responsabilidad legal por ellas.

Capítulo 2 Prospecto y Anuncio de Cotización

Artículo 6

La sociedad anónima emitirá acciones de conformidad con lo dispuesto en el artículo 15 del "Reglamento de Acciones" Elaborar un prospecto y divulgar públicamente información relevante al público. Cuando se apruebe la cotización y negociación de sus acciones en una bolsa de valores, la empresa que cotiza en bolsa preparará un anuncio de cotización y divulgará públicamente la información relevante.

Para conocer el contenido y formato específicos del prospecto, consulte la "Norma N° 1 sobre el contenido y formato de la divulgación de información por parte de empresas con emisión pública de sociedades anónimas" (en adelante, la "Estándar"..

Artículo 7

Después de que una empresa que emite públicamente acciones prepare un prospecto, deberá presentar el prospecto firmado y el resumen del prospecto (ver Directrices No. 1 para contenido de preparación específico) junto con otros documentos de solicitud de emisión al nivel provincial local o gobiernos municipales o autoridades empresariales centrales. Una vez que los documentos mencionados sean aprobados por los departamentos mencionados, se enviarán en doce copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión. Una vez aprobada la emisión pública de acciones, el emisor y su asegurador principal publicarán un resumen del prospecto (10.000 palabras) en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de dos a cinco días hábiles antes del inicio de la emisión. período de suscripción a izquierda y derecha, utilice una página completa en los periódicos), y preparar el prospecto para la inspección pública en la bolsa de valores donde está ubicada la empresa emisora, la bolsa de valores donde se pretende cotizar y negociar, la agencia de suscripción y puntos de venta, publicar el texto completo en los puntos de venta y enviar 10 copias a la Comisión Reguladora de Valores de China. Será archivado y revisado por el público inversor.

Artículo 8

Después de que se apruebe la solicitud de emisión pública de acciones y antes de que expire el prospecto, si ocurre un evento que sería engañoso si no se revisa el prospecto, el emisor y su asegurador principal El comerciante es responsable de realizar los cambios correspondientes en el folleto. Cualquier modificación realizada por el emisor al prospecto (incluido el resumen del prospecto) que haya sido revisada por la Comisión Reguladora de Valores de China debe informarse a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión antes de que el prospecto (incluido el resumen del prospecto) sea emitido públicamente.

Artículo 9 El contenido del anuncio de cotización elaborado por la empresa deberá cumplir con las materias enumeradas en el artículo 34 del "Reglamento de Valores" y los requisitos pertinentes de las "Reglas de Cotización" de la bolsa de valores que aprobó su listado.

Si el anuncio de cotización contiene información de contabilidad financiera, la fecha de presentación del balance general, el estado de resultados y otras declaraciones requeridas no excederá los 180 días a partir del primer día de cotización, y el período de previsión de ganancias no será menos de 90 días desde el primer día de cotización.

Artículo 10

Si el plazo desde la finalización de la emisión hasta el primer día de cotización no excede de 90 días, o el folleto no ha expirado, el emisor podrá preparar una breve cotización. anuncio. El breve anuncio de cotización deberá incluir el contenido de los numerales (1), (2) y (3) del artículo 34 del Reglamento de Acciones, e indicar la hora en que se publicó el prospecto de la sociedad para la emisión de dichas acciones y el periódico y edición. en el que fue publicado Segunda categoría. Sin embargo, durante este período, si se producen cambios significativos en asuntos omitidos debido a la preparación del anuncio resumido de cotización, el emisor y su recomendador de cotización están obligados a dar explicaciones.

Si han transcurrido más de 90 días desde el fin de la emisión hasta el primer día de cotización, y el prospecto ha expirado, el anuncio de cotización del emisor deberá incluir todo el contenido del artículo 34 del Reglamento de Acciones.

El emisor deberá, dentro de los tres días hábiles siguientes al primer día de cotización de la acción, publicar el texto completo del anuncio de cotización o del anuncio de cotización, sin exceder las 10.000 palabras, en al menos un periódico nacional designado. por la Comisión Reguladora de Valores de China se preparará un resumen y el anuncio de cotización se pondrá a disposición del público para su inspección en la ubicación del emisor, el lugar de negociación de valores donde se pretende cotizar y negociar, las instituciones comerciales de valores pertinentes y sus establecimientos comerciales, y se presentarán diez copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su inspección pública.

Artículo 11

Durante la emisión pública de acciones, la información relacionada con la emisión que deberá ser divulgada, como los resultados de lotería de los documentos de suscripción de acciones, el lugar y hora del pago. , etc., también deben informarse a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna. Se hará un anuncio en al menos un periódico nacional designado.

Artículo 12 Cuando una sociedad que emita acciones públicamente emita acciones, su divulgación de información se manejará de conformidad con las disposiciones pertinentes del "Reglamento de Acciones" sobre acciones nuevas.

Capítulo 3 Informes Periódicos

Artículo 13

La empresa deberá proporcionar al público informes periódicos al menos dos veces por año fiscal. Los informes periódicos incluyen informes provisionales e informes anuales. El formato y la forma de los informes periódicos deben cumplir con las directrices sobre contenido y formato de los informes periódicos. Antes de que se anuncien los estándares de contenido y formato de los informes periódicos, el contenido del informe intermedio incluirá los asuntos enumerados en el artículo 58 del Reglamento de Valores, y el contenido del informe anual incluirá los asuntos enumerados en el artículo 59 del Reglamento de Valores. .

Artículo 14

La empresa deberá preparar y completar un informe intermedio dentro de los 60 días siguientes al final de los primeros seis meses de cada ejercicio fiscal. Una vez completado el informe, se deben enviar inmediatamente 10 copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo, y se debe publicar un resumen del informe de no más de 4.000 palabras en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China. Al mismo tiempo, se elaborará el informe provisional sobre la bolsa de valores donde está ubicada la empresa, donde cotiza, y las instituciones operadoras de valores relevantes y sus establecimientos comerciales, para inspección por parte del público inversionista. Salvo en circunstancias especiales, los informes provisionales no necesitan ser auditados por una empresa de contabilidad.

Artículo 15

La empresa deberá cumplimentar el informe anual dentro de los 120 días siguientes al final de cada ejercicio fiscal. Una vez completado el informe, se deben enviar 10 copias inmediatamente a la Comisión Reguladora de Valores de China, y se debe publicar un resumen del informe de no más de 5.000 palabras en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China al menos 20 días hábiles antes de la asamblea anual de accionistas. Al mismo tiempo, el informe anual se preparará en la ubicación de la empresa, la bolsa de valores donde cotiza la empresa, las instituciones operativas de valores pertinentes y sus puntos de venta para la inspección por parte del público inversor.

Artículo 16

Las empresas que hayan emitido acciones públicas y acciones especiales en RMB, o que coticen en el país o en el extranjero, deberán anunciar simultáneamente informes provisionales e informes anuales a los inversores nacionales y extranjeros.

Capítulo 4 Informe provisional - Anuncio de eventos importantes

Artículo 17

Cuando ocurra un evento importante, la empresa deberá preparar un anuncio de evento importante y anunciarlo a el público. Los eventos importantes se refieren a eventos que pueden tener un impacto significativo en el precio de las acciones de la empresa, incluidos (pero no limitados a) las siguientes situaciones:

(1) Asuntos enumerados en el artículo 60 del Reglamento de Valores.

(2) Cambios en los estatutos, el capital social y el domicilio social;

(3) Reembolso bancario de gran cantidad (equivalente a más del 5% del capital de trabajo de la persona reembolsada );

(4) La empresa cambia la firma de contabilidad que la audita;

(5) Cambios o aumentos en las garantías o colaterales de deuda emitidos públicamente por la empresa;

( 6) Los bonos corporativos convertibles se convierten en acciones de acuerdo con las regulaciones cuando se reemiten o cuando los bonos corporativos vencen o se recompran;

(7) Los principales activos comerciales de la empresa se hipotecan, se venden o desechado por más del 3o de los activos a la vez

(8) Las acciones de los promotores o directores pueden generar responsabilidad importante por daños según la ley; La resolución de la junta de accionistas o del consejo de supervisión de la empresa es revocada por el tribunal de conformidad con la ley.

(10) El tribunal dictamina que prohíbe a los principales accionistas con intereses mayoritarios en la empresa transferir sus acciones; ;

(11) Fusión o escisión de sociedades.

También se consideran hechos importantes los acontecimientos no enumerados en el párrafo anterior pero que puedan tener un impacto significativo en el precio de las acciones de la empresa.

Artículo 18

La empresa deberá informar a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de 1 día hábil después de que ocurra un evento importante que no se pueda predecir con anticipación; informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de conformidad con las regulaciones de la bolsa de valores en la que cotice y se estipula que se presentarán informes oportunos a la bolsa de valores. Una vez que la empresa complete la preparación del anuncio de los acontecimientos importantes, deberá enviar inmediatamente diez copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo y colocarlas en la ubicación de la empresa, en la bolsa de valores donde cotiza la empresa, en las instituciones operativas de valores pertinentes y sus establecimientos comerciales para la inspección pública.

Artículo 19

Si la empresa considera necesario revelar eventos importantes a través de los medios de comunicación, deberá informar el método y el contenido de la divulgación a la Comisión Reguladora de Valores de China antes de hacerlo. público. Cuando la Comisión Reguladora de Valores de China lo considere necesario, podrá exigir el momento, el método y el contenido de la divulgación, y la empresa deberá realizar divulgaciones de conformidad con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Capítulo 5 Informe provisional - Anuncio de adquisición de la empresa

Artículo 20

Cuando una persona jurídica posee acciones enumeradas en el artículo 47 de la Ordenanza sobre acciones, la información relevante debe ser publicado en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China de acuerdo con el contenido y formato especificados en las "Directrices" formuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 21

Cuando una persona jurídica sea titular de acciones enumeradas en el artículo 48 del “Reglamento de Valores”, además de informar conforme a lo dispuesto en este artículo, también deberá informar Se emitirá un anuncio de adquisición a todos los accionistas de la empresa dentro de los cuarenta y cinco días siguientes a la fecha en que ocurra, y se publicará un resumen del anuncio de adquisición que no exceda las 5.000 palabras en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China. . Al mismo tiempo, se envían diez presentaciones a la Comisión Reguladora de Valores de China y se guardan en la ubicación de la empresa, en los centros de negociación de valores, en las instituciones operativas de valores relevantes y en sus establecimientos comerciales para inspección pública.

Artículo 22 El anuncio de adquisición incluirá (pero no se limitará a) el siguiente contenido:

(a) El nombre, ubicación, propiedad y agente de compras del comprador;

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(2) La lista de directores, supervisores y altos directivos del adquirente y su breve información si el adquirente es una sociedad sin acciones, información sobre sus departamentos competentes, gerentes clave, principales subsidiarias e instituciones afiliadas;

(3) El número de acciones que poseen los directores, supervisores y altos directivos del adquirente y sus empresas afiliadas.

(4) Accionistas que poseen más de 5 acciones del adquirente y; los diez primeros Lista de accionistas y su breve información;

(5) Precio de compra, forma de pago, avance (no menos de veinte días hábiles) y descripción;

(6) Adquirente El número de acciones a adquirir (el monto a adquirir más el monto ya poseído no será inferior al 5o de las acciones ordinarias emitidas por el adquirente).

(7) Los derechos e intereses de los accionistas de la sociedad; Obligaciones del adquirente y del adquirido;

(8) Los activos, pasivos, ganancias y pérdidas y estructura patrimonial del adquirente en los tres años anteriores;

(9) Las otras adquisiciones del adquirente en los últimos doce meses;

(10) El plan de operación continua del adquirente para la parte adquirida.

(11) El plan de reestructuración de activos del adquirente;

(12) El plan de arreglo del adquirente para los empleados de la parte adquirida;

(13) Revaluación y explicación de; activos adquiridos;

(14) Después de la adquisición, los estatutos y las normas internas pertinentes de la nueva empresa formada por el adquirente o el adquirente y la parte adquirida;

( 15 ) Una vez completada la adquisición, el adquirente o la nueva empresa formada por el adquirente y la empresa adquirida tendrá pasivos con sus empresas afiliadas, como préstamos, hipotecas, garantías de deuda, etc.;

(16 ) El adquirente y Los principales contratos existentes y descripciones de la adquirida;

(17) Después de la adquisición, el plan de desarrollo del adquirente o de la nueva empresa formada por el adquirente y la adquirida y la previsión de beneficios para el próximo año fiscal;

(18) Otros asuntos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Capítulo 6 Divulgación de Otra Información

Artículo 23

Capítulo 7 Gestión de Asuntos de Información

Artículo Veinticuatro

La empresa designará a una persona dedicada que será responsable de la divulgación de información, incluido el contacto con la Comisión Reguladora de Valores de China, los centros de negociación de valores, las instituciones operativas de valores relevantes y las organizaciones de noticias, y respondiendo las preguntas planteadas por el público. La persona a cargo de los asuntos de divulgación de información de la empresa deberá informar su nombre, dirección de contacto, código postal, número de teléfono de la oficina, número de fax y otra información por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 25 Además de divulgar públicamente información de conformidad con lo dispuesto en este Reglamento, la sociedad también deberá cumplir con las normas de la bolsa de valores donde coticen sus acciones.

Artículo 26 Una empresa seleccionará al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China para la divulgación de información de conformidad con las disposiciones del artículo 63 del "Reglamento de Acciones". Ninguna organización o individuo puede interferir.

Además de divulgar información en periódicos nacionales designados por la Comisión Reguladora de Valores de China, las empresas también pueden divulgar información en otros periódicos según sea necesario, pero deben asegurarse de:

(1) Periódicos designados y publicaciones periódicas La información no debe divulgarse más tarde que los periódicos y publicaciones periódicas no designados;

(2) Divulgar la misma información en el mismo idioma en diferentes periódicos y publicaciones periódicas.

Artículo 27 Si los diversos documentos divulgados por la información pública de la empresa se traducen al inglés, se publicarán en al menos un periódico inglés designado por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Capítulo 8 Disposiciones Complementarias

Artículo 28 Las personas e instituciones que infrinjan el presente reglamento serán tratadas de conformidad con las disposiciones pertinentes del Capítulo 7 del "Reglamento de Acciones".

Artículo 29 La Comisión Reguladora de Valores de China es responsable de la interpretación de estas reglas detalladas.

Artículo 30 Respecto de las disposiciones de la normativa local que sean incompatibles con estas normas, prevalecerán estas normas.

Artículo 31 Las presentes normas detalladas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación.