Medidas para la Administración de las Ventas de Fondos de Inversión en Valores (texto completo)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular las actividades de venta de fondos de inversión en valores y promover el sano desarrollo del mercado de fondos de inversión en valores, estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Fondos de Inversión en Valores y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes. Artículo 2 El término "ventas de fondos de inversión en valores (en lo sucesivo, fondos)" como se menciona en estas Medidas incluye administradores de fondos u otras instituciones a las que los administradores de fondos les han confiado la promoción de fondos, la venta de acciones de fondos y la gestión de la suscripción y reembolso de acciones de fondos. (en adelante, agencias de venta por agencia). Artículo 3 Los administradores de fondos y las agencias que participan en actividades de venta de fondos deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, la Comisión Reguladora de Valores de China) y no dañarán los intereses nacionales, los intereses sociales y la derechos e intereses legítimos de los inversores. Artículo 4 Los administradores de fondos y las agencias de ventas que participen en actividades de venta de fondos deberán cumplir con las disposiciones del contrato del fondo y del acuerdo de venta del fondo, seguir los principios de apertura, equidad e imparcialidad, ser honestos y dignos de confianza, ser diligentes y concienzudos y respetar las normas profesionales. Ética y normas de conducta. Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán las actividades de venta de fondos de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas. Artículo 6 La asociación de la industria de fondos llevará a cabo una gestión autorreguladora de las actividades de venta de fondos de acuerdo con las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y las normas de autorregulación. Capítulo 2 Agencia de venta de fondos Artículo 7 Las ventas de fondos serán manejadas por el administrador del fondo; el administrador del fondo podrá confiar a otras instituciones calificadas para el negocio de agencia de venta de fondos para que las administren en su nombre. Las instituciones que no hayan obtenido la calificación para el negocio de agencia de venta de fondos no aceptarán el encargo de administradores de fondos para manejar el negocio de venta de fondos en su nombre. Artículo 8 Los bancos comerciales, las compañías de valores, las instituciones de consultoría de inversión en valores, las instituciones profesionales de venta de fondos y otras instituciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China pueden solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China las calificaciones comerciales de las agencias de fondos. Artículo 9 Un banco comercial que solicite la calificación para el negocio de agencia de venta de fondos deberá cumplir las siguientes condiciones: (1) El índice de adecuación de capital cumple con las regulaciones pertinentes de la agencia reguladora bancaria del Consejo de Estado (2) Hay un departamento; Responsable específico del negocio de agencia de venta de fondos. (3) La situación financiera es buena, las prácticas comerciales son sólidas y no ha sido objeto de sanciones administrativas o penales por actividades ilegales en los últimos tres años (4) La estructura de gobierno corporativo está completa y el control interno y; los sistemas de gestión de riesgos son sólidos y se implementan de manera efectiva (5) Hay locales comerciales, precauciones de seguridad y otras instalaciones que son adecuadas para el negocio de la agencia de fondos (6) Venta de fondos segura y eficiente, instalaciones técnicas de suscripción y reembolso, y la agencia de fondos; el sistema técnico empresarial se ha probado en línea y se ha comunicado con el administrador del fondo, el fondo. Los sistemas técnicos correspondientes del custodio y la agencia de registro de fondos están conectados a Internet y los resultados de las pruebas cumplen con los estándares estipulados por el estado (7) A completo; se ha formulado un sistema de gestión comercial de ventas de fondos, como procesos comerciales, ética profesional del personal de ventas y medidas de emergencia (8) La empresa y sus sucursales principales deberán tener al menos la mitad de los empleados del departamento responsables de los negocios de la agencia de fondos; los gerentes de departamento deberán haber obtenido calificaciones comerciales de agencias de fondos, estar familiarizados con los negocios de las agencias de fondos y haber estado involucrados en negocios de fondos durante más de dos años o en negocios financieros de valores durante más de cinco años (9) Otras condiciones especificadas por el Regulador de Valores de China; Comisión. Artículo 10 Para solicitar las calificaciones de agencia de fondos, una sociedad de valores, además de cumplir las condiciones estipuladas en los puntos (2) a (9) del artículo 9 de estas Medidas, también deberá cumplir las siguientes condiciones: (1) Capital neto y otros indicadores de seguimiento de riesgos financieros Cumplir con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China (2) No ha habido apropiación indebida de los activos de los clientes u otros comportamientos que perjudiquen los intereses de los clientes en los últimos dos años; por autoridades reguladoras por actividades ilegales, o está en proceso de rectificación (4) No hay impacto o cambios importantes que puedan afectar las operaciones normales de la empresa u otros eventos importantes como litigios o arbitrajes; Artículo 11 Para solicitar la calificación para el negocio de agencia de venta de fondos, una agencia de consultoría de inversión en valores debe cumplir las condiciones estipuladas en los puntos (2) a (9) del artículo 9 y los puntos (3) y (4) del artículo 10 de estas Medidas. , también debe cumplir las siguientes condiciones: (1) El capital social no será inferior a 20 millones de yuanes y debe ser capital monetario desembolsado (2) Los altos directivos deberán haber obtenido la calificación empresarial del fondo y estar familiarizados con él. el negocio de agencia de fondos, y haber estado involucrado en el negocio de fondos durante más de dos años o participar en negocios de financiamiento de valores durante más de cinco años (3) Participar en negocios de consultoría de inversión en valores durante más de tres años contables completos. (4) No comprar ni vender valores por cuenta de inversores en los últimos tres años. Artículo 12 Cuando una agencia profesional de venta de fondos solicite calificaciones comerciales de agencia de fondos, debe cumplir con los requisitos de los puntos (3) a (7) del artículo 9, puntos (3), (4) y 11 del artículo 10 de estas Medidas. Además de las condiciones estipuladas en los incisos (1) y (2) de este artículo, también deberán cumplirse las siguientes condiciones: (1) Tener una institución calificada, nombre, estructura organizacional y negocio.

(2) El inversor principal es una persona jurídica constituida de conformidad con la ley, ha estado operando de manera continua durante más de tres años contables completos, tiene un capital registrado de no menos de 30 millones de yuanes, tiene una posición financiera sólida y tiene estabilidad estándares operativos y no ha estado sujeto a sanciones administrativas o sanciones por actividades ilegales en los últimos tres años. Sanciones penales (3) El número de empleados que han obtenido calificaciones comerciales de fondos no es inferior a 30 y no es inferior a la mitad; el número total de empleados; (4) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 13 Las instituciones que soliciten calificaciones comerciales de agencia de fondos deberán presentar los materiales de solicitud de acuerdo con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. Durante el período de solicitud, si los asuntos involucrados en los materiales de la solicitud cambian significativamente, el solicitante deberá presentar materiales actualizados a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los cinco días hábiles a partir de la fecha del cambio. Artículo 14 La Comisión Reguladora de Valores de China, de conformidad con las disposiciones de la Ley de Licencias Administrativas, aceptará solicitudes de calificaciones comerciales de agencias de fondos, las revisará y tomará decisiones. Artículo 15 La Comisión Reguladora de Valores de China podrá, de conformidad con el principio de supervisión prudente, organizar una reunión de revisión de expertos para revisar las solicitudes de calificaciones comerciales de agencias de fondos. Artículo 16 Si es necesario solicitar el registro de cambio industrial y comercial de acuerdo con la ley, el solicitante deberá, después de recibir el documento de aprobación, completar los trámites de registro ante el departamento administrativo industrial y comercial de acuerdo con la reglamentación. Capítulo 3 Materiales de publicidad y promoción del fondo Artículo 17 El término “materiales de promoción y publicidad del fondo” como se menciona en estas Medidas se refiere a la información distribuida o divulgada al público con el propósito de promover un fondo y ampliamente accesible al público, incluyendo: (1 ) Materiales difundidos públicamente; (2) Materiales publicitarios, como folletos, folletos y cartas para el público; ③Carteles y anuncios exteriores (4) Materiales audiovisuales y de comunicación, como televisión, películas, radio e Internet; ) Otros materiales especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 18 Los materiales promocionales utilizados por los administradores de fondos y las agencias de venta de fondos para promover fondos deben ser inspeccionados por adelantado por el inspector jefe del administrador de fondos, emitir una opinión de cumplimiento e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo. La Comisión Reguladora de Valores de China llevará a cabo una revisión de acuerdo con la ley dentro de los 20 días hábiles a partir de la fecha de recepción de los materiales de presentación y emitirá una opinión por escrito sobre si hay alguna objeción. Artículo 19 Los materiales de publicidad y promoción del fondo deben ser verdaderos y precisos, consistentes con el contrato del fondo y el prospecto del fondo, y no contendrán las siguientes circunstancias: (1) Registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes (2) Predicción de la inversión en valores del fondo; actuación. (3) Ganancias o pérdidas en violación de las regulaciones; (4) Difamación de fondos recaudados o administrados por otros administradores de fondos, custodios de fondos, agencias de venta de fondos u otros administradores de fondos; (5) Exageración o promoción unilateral de fondos, uso ilegal; de seguridad, garantía, Palabras como compromiso, seguro, cobertura, seguridad, alto rendimiento, libre de riesgo, etc. que pueden hacer que los inversores piensen que no hay riesgo (6) Recomendaciones de unidades emisoras o individuos (7) Otras situaciones; prohibido por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 20 Los materiales de publicidad y promoción del fondo podrán publicar el desempeño pasado del fondo y otros fondos administrados por el administrador del fondo, excepto cuando el contrato del fondo haya estado vigente por menos de seis meses. Si se anuncia el desempeño pasado en los materiales de promoción del fondo, si el contrato del fondo ha estado vigente por más de seis meses pero menos de un año, se anunciará el desempeño calculado a partir de la fecha de vigencia del contrato si el contrato del fondo ha estado vigente durante; de más de un año pero menos de diez años, el contrato deberá anunciarse Para la ejecución de todos los ejercicios económicos completos a partir del año de su entrada en vigencia, si los materiales de publicidad y promoción se publican en el segundo semestre del año, la ejecución de también se anunciará el primer semestre de dicho año, si el contrato del fondo tiene una vigencia superior a diez años, se anunciará el desempeño de los últimos diez ejercicios económicos completos; Artículo 21 El rendimiento pasado del Fondo y otros fondos administrados por el Administrador del Fondo se anunciará en los materiales promocionales del Fondo y cumplirá con las siguientes disposiciones: (1) De conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos administrativos o estándares reconocidos por la industria pertinentes. Calcular los datos de rendimiento del Fondo; (2) Los datos estadísticos y la información citados deben ser verdaderos y precisos, y se debe indicar la fuente, y no se deben citar datos no verificados, verificados o simulados; (3) El rendimiento del fondo debe ser; declarados de manera veraz, precisa y razonable y el custodio del fondo debe revisar los datos del nivel de gestión del administrador del fondo; Artículo 22 Cuando los materiales promocionales del fondo anuncien el desempeño pasado del Fondo y otros fondos administrados por el Administrador del Fondo, el Administrador del Fondo deberá indicar específicamente que el desempeño pasado del Fondo no predice su desempeño futuro. Otros fondos administrados por el Administrador del Fondo deberán. El rendimiento no constituye una garantía del rendimiento del nuevo fondo. Artículo 23 Al comparar el desempeño de diferentes fondos en materiales de promoción de fondos, se deben utilizar fuentes de datos comparables, métodos estadísticos y períodos de comparación. Las fuentes de datos relevantes y los métodos estadísticos deben ser justos, precisos y relevantes. Artículo 24 Los materiales promocionales del Fondo con cuadros estadísticos deben ser claros y precisos si se mencionan los resultados de la evaluación de una institución profesional de terceros, se debe incluir el nombre y la fecha de evaluación de la institución profesional de terceros.

Artículo 25 Los materiales publicitarios y de promoción del fondo deben contener recordatorios de riesgos y textos de advertencia claros y llamativos, que los inversores no deben ignorar fácilmente durante el proceso de lectura para recordarles que presten atención a los riesgos de inversión y lean atentamente el contrato y el prospecto del fondo. los detalles del fondo. Artículo 26 Si los materiales promocionales del fondo contienen contenido que ha sido aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China, se debe indicar específicamente que la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China no significa que la Comisión Reguladora de Valores de China haya emitido juicios o sugerencias sustanciales sobre los riesgos. y rendimientos del fondo o garantía. Capítulo 4 Comisiones de venta de fondos Artículo 27 El administrador del fondo especificará los elementos, condiciones y métodos para cobrar las comisiones de venta en el contrato y el folleto del fondo, y especificará la tasa estándar en el folleto. Artículo 28 Los administradores de fondos podrán cobrar tarifas de suscripción al vender acciones del fondo y recaudar fondos, pero la tasa de la tarifa no excederá el 5% del monto de la suscripción. Los gestores de fondos podrán cobrar comisiones de suscripción por la suscripción de acciones de fondos de capital variable, pero la tasa de la comisión no excederá el 5% del importe de la suscripción. Las tarifas de suscripción y las tarifas de suscripción se pueden cobrar cuando se venden o suscriben unidades del fondo, o se pueden deducir del monto del reembolso al realizar el reembolso. Artículo 29 Los administradores de fondos cobrarán tarifas de reembolso al canjear acciones de fondos de capital variable, a menos que la Comisión Reguladora de Valores de China estipule lo contrario. La tasa de reembolso no excederá el 5% del monto de reembolso de las unidades del fondo, y el saldo de la tarifa de reembolso después de deducir la tarifa de manejo no será inferior al 25% de la tarifa de reembolso total y se incluirá en los activos del fondo. Artículo 30 Los administradores de fondos podrán aplicar diferentes estándares de suscripción y tarifas de suscripción en función de la suscripción y los montos de suscripción de los inversores. Artículo 31 Los administradores de fondos podrán aplicar diferentes estándares de suscripción y tarifas de suscripción a los tenedores de participaciones del fondo que opten por pagar tarifas de suscripción o tarifas de suscripción al momento del reembolso en función del período de tenencia de las participaciones del fondo. (Extracto)

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