Hora de publicación de la nueva normativa de gestión de activos
Principios de supervisión de las nuevas regulaciones de gestión de activos:
1. Combinar la supervisión institucional con la supervisión funcional, implementar la supervisión funcional según el tipo de producto en lugar del tipo de institución, y regular los productos de gestión de activos de el mismo tipo Aplicar los mismos estándares regulatorios para reducir el vacío regulatorio y el arbitraje.
2. Implementar una supervisión exhaustiva. Para productos de gestión de activos anidados de múltiples capas, identificar al inversor final del producto hacia arriba e identificar los activos subyacentes del producto hacia abajo (excepto para fondos de inversión en valores públicos).
3. Fortalecer la gestión macroprudencial, establecer un marco de política macroprudencial para el negocio de gestión de activos, mejorar las herramientas de política y fortalecer el seguimiento, la evaluación y el ajuste desde perspectivas macro, anticíclicas y transversales.
4. Lograr una supervisión en tiempo real, realizar una supervisión integral y dinámica de la emisión, venta, inversión y reembolso de productos de gestión de activos y establecer un sistema estadístico completo.
Base jurídica: Artículo 2 de los “Dictamenes Orientadores sobre la Regulación del Negocio de Gestión de Activos de Instituciones Financieras”.
El negocio de gestión de activos se refiere a servicios financieros en los que bancos, fideicomisos, valores, fondos, futuros, instituciones de gestión de activos de seguros, compañías de inversión de activos financieros y otras instituciones financieras aceptan el encargo de inversores para invertir y gestionar los bienes encomendados. propiedad del inversionista. Las entidades financieras cumplen sus obligaciones de buena fe y diligencia en beneficio de sus clientes, y cobran los correspondientes honorarios de gestión. Los clientes asumen riesgos de inversión y reciben retornos. Las instituciones financieras pueden acordar con los clientes de antemano en el contrato cobrar una remuneración por desempeño razonable. La remuneración por desempeño debe incluirse en la tarifa de gestión y debe corresponder a los productos uno por uno y no deben mezclarse productos diferentes. El negocio de gestión de activos es un negocio fuera de balance de las instituciones financieras, y las instituciones financieras no deben prometer garantizar el capital o el rendimiento cuando realizan negocios de gestión de activos. Cuando hay dificultades en el pago, las instituciones financieras no pueden adelantar pagos de ninguna forma. Las instituciones financieras no pueden realizar actividades de gestión de activos en el balance. Los fondos de inversión privados están sujetos a leyes y reglamentos administrativos especiales sobre fondos de inversión privados. Si no existen disposiciones claras sobre leyes especiales y reglamentos administrativos sobre fondos de inversión de capital privado, se aplicarán estas opiniones, y las regulaciones pertinentes sobre fondos de capital de riesgo y fondos de inversión industrial financiados por el gobierno se formularán por separado.