Medidas para la administración del establecimiento, adquisición y participación accionaria en el extranjero de sociedades de valores y sociedades administradoras de fondos de inversión en valores (Revisión 2021)

Artículo 1 Con el fin de regular el establecimiento o adquisición de subsidiarias en el extranjero y la participación accionaria por compañías de valores y compañías de administración de fondos de inversión en valores (en lo sucesivo, instituciones de administración de fondos de valores), de conformidad con la Ley de Valores de la República Popular China y la Fondo de Inversión en Valores de la República Popular China, Ley de Fondos, Reglamento sobre Supervisión y Administración de Sociedades de Valores y demás leyes y reglamentos administrativos, se formulan estas Medidas. Artículo 2 Estas Medidas se aplicarán al establecimiento y adquisición de subsidiarias en el extranjero o participación accionaria en instituciones operativas por instituciones operativas de valores y fondos.

El registro, cambio, terminación y actividades de operación de subsidiarias en el extranjero e instituciones operativas por acciones deberán cumplir con las leyes, regulaciones y requisitos reglamentarios del país o región donde estén ubicadas. Artículo 3 Cuando una institución operadora de fondos de valores establezca o adquiera una subsidiaria o participe en una institución operativa en el extranjero, deberá realizar las investigaciones y estudios necesarios sobre las condiciones, leyes y regulaciones y el entorno regulatorio del mercado extranjero, y considerará de manera integral su propia situación financiera, nivel de gobernanza, control interno y gestión de riesgos, capacidades de control y gestión subsidiaria, planificación del desarrollo y otros factores, realizar evaluaciones y demostraciones integrales y tomar decisiones razonables y prudentes. Artículo 4 Las instituciones operativas de valores y fondos que establezcan o adquieran subsidiarias o participen en instituciones operativas en el extranjero no deberán participar en conductas que pongan en peligro la soberanía, la seguridad y los intereses sociales del pueblo chino, y no violarán las leyes contra el lavado de dinero y otras leyes y leyes pertinentes. regulaciones. Artículo 5 Las filiales en el extranjero y las instituciones operativas por acciones aceptarán la supervisión de agencias reguladoras extranjeras de conformidad con el principio de supervisión territorial. La Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo denominada Comisión Reguladora de Valores de China) ha establecido un mecanismo de cooperación de gestión y supervisión transfronteriza con agencias reguladoras extranjeras, ha fortalecido el intercambio de información regulatoria y la cooperación en materia de aplicación de la ley, e instó a las instituciones operativas de valores y fondos a realizar la gestión de filiales en el extranjero y de instituciones operativas por acciones de conformidad con la ley. Artículo 6 Las instituciones operativas de fondos de valores establecerán un sistema completo de gestión de riesgos para activos y pasivos en divisas de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Administración Estatal de Divisas y la Comisión Reguladora de Valores de China, y manejarán los procedimientos pertinentes para la importación y exportación de divisas. intercambiar fondos de conformidad con la ley. Artículo 7 Cuando una sociedad de valores establezca o adquiera una filial o participe en una institución comercial en el extranjero, deberá presentar un registro ante la Comisión Reguladora de Valores de China. Las empresas de gestión de fondos de inversión en valores que establezcan o adquieran filiales o participen en instituciones comerciales en el extranjero deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 8 Cuando una institución comercial de fondos de valores establezca o adquiera subsidiarias o participe en instituciones comerciales en el extranjero para realizar actividades comerciales, deberá ser consistente con su estructura de gobierno, control interno, gestión de cumplimiento, gestión de riesgos, indicadores de control de riesgos y composición de empleados. y cumplir con una supervisión prudente y los requisitos para proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores. No podrá establecer ni adquirir filiales ni participar en instituciones comerciales en el extranjero quien tenga alguna de las siguientes circunstancias:

(1) Ha estado sujeto a sanciones administrativas o penales por violaciones graves a las leyes y reglamentos en los últimos tres años, y ha estado sujeto a 65,438+ En 0 años, se tomaron medidas regulatorias importantes debido al incumplimiento de los indicadores de control de riesgos o están bajo investigación o en proceso de rectificación debido a sospechas de violaciones importantes de leyes y regulaciones. ;

(2) Planear establecer o adquirir subsidiarias o instituciones accionistas. El país o región aún no ha establecido una ley de valores y un sistema regulatorio completo, o la agencia reguladora financiera relevante del país o región no lo ha hecho. firmó un memorando de entendimiento de cooperación regulatoria con la Comisión Reguladora de Valores de China o una institución reconocida por la Comisión Reguladora de Valores de China y mantuvo una relación de cooperación regulatoria efectiva;

(3) Otras circunstancias especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China Comisión.

Si una sociedad gestora de fondos de inversión en valores establece o adquiere filiales o participa en instituciones operativas en el extranjero, los activos netos no deben ser inferiores a 600 millones de RMB y la operación continua debe, en principio, ser superior a dos años. Artículo 9 Cuando una institución operadora de fondos de valores establece una subsidiaria en el extranjero, debe tener una buena situación financiera y calidad de activos, tener la capacidad de invertir en la subsidiaria y debe ser una subsidiaria de propiedad total, a menos que la apruebe la Comisión Reguladora de Valores de China. .

Artículo 10 Cuando una empresa de gestión de fondos de inversión en valores establezca o adquiera una filial o participe en una institución comercial en el extranjero, deberá presentar los siguientes materiales de solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) Informe de solicitud firmado por el representante legal;

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(2) Resoluciones pertinentes sobre el establecimiento y adquisición de subsidiarias en el extranjero o participación accionaria en instituciones comerciales;

(3) Estatutos Sociales ( borrador) para el establecimiento propuesto o adquisición de subsidiarias o participación accionaria en instituciones comerciales;

(4) Declaración de cumplimiento de las condiciones para el establecimiento y adquisición de subsidiarias en el extranjero y participación accionaria en instituciones operativas;

(5) Prevención de la transferencia de riesgos y conflictos de intereses con subsidiarias en el extranjero y participación accionaria en instituciones operativas Disposiciones y descripciones de medidas relacionadas con la transferencia de intereses;

(6) Descripción de la gestión efectiva de subsidiarias e instituciones operativas por acciones en el extranjero, incluidos los acuerdos de gestión de riesgos y control interno de las subsidiarias nacionales existentes y sus efectos de implementación, acuerdos de gestión y control propuestos para las subsidiarias en el extranjero, mecanismos de implementación para los derechos de voto relevantes de las instituciones operativas por acciones en el extranjero, etc. . ;

(7) Acuerdos para establecer o adquirir subsidiarias o participación accionaria en instituciones operativas en el extranjero (si corresponde);

(8) Informe de estudio de factibilidad, que incluya al menos: establecimiento de O la necesidad y viabilidad de adquirir una filial o una institución operativa por acciones, una descripción de la fuente de los fondos en divisas, el nombre, la forma organizativa, la estructura de gestión, el cuadro de estructura de capital, el alcance del negocio y el plan de desarrollo empresarial de la filial en el extranjero. o institución operativa por acciones, y los currículums del personal clave esperan. ;

(9) Descripción de la comunicación con agencias reguladoras extranjeras;

(10) Otros materiales requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Si una compañía de valores establece o adquiere acciones de subsidiarias o instituciones operativas en el extranjero, deberá presentar a la Comisión Reguladora de Valores de China un registro del estado civil, el capital de la empresa, etc. Una descripción de la situación de adecuación y cálculo de simulación de indicadores de control de riesgos, así como los documentos especificados en el apartado 1 de este artículo.

Si la Comisión Reguladora de Valores de China determina que el establecimiento o la adquisición de subsidiarias o instituciones de participación accionaria en el extranjero por parte de una compañía de valores no cumple con las disposiciones pertinentes de estas Medidas, le ordenará que realice correcciones.