Medidas de Prueba para la Supervisión y Gestión de Negocios de Représtamo (Revisadas en 2017)

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de mejorar el mecanismo de transacciones de negociación de margen, ampliar las fuentes de fondos y valores para el financiamiento de margen y el préstamo de valores de las compañías de valores, regular el negocio de refinanciamiento y las actividades relacionadas, y prevenir los riesgos comerciales de refinanciamiento, de conformidad con el Ley de Valores y Reglamento de Supervisión y Administración de Sociedades de Valores”, que formula las presentes Medidas. Artículo 2 El término "negocio de refinanciación", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a las actividades comerciales en las que las compañías financieras de valores prestan sus fondos y valores propios o recaudados legalmente a compañías de valores para manejar negocios de comercio de margen y préstamos de valores. Artículo 3 La refinanciación de empresas y actividades relacionadas se ajustará a los principios de igualdad, voluntariedad, equidad y buena fe, y no perjudicará los intereses sociales y públicos. Artículo 4 Las compañías financieras de valores deberán respetar las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas, prevenir y controlar estrictamente los riesgos y realizar negocios de refinanciación de manera constante. Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) supervisará y gestionará las empresas financieras de valores y sus actividades comerciales relacionadas de conformidad con la ley. Capítulo 2 Sociedades de financiación de valores Artículo 6 Las sociedades de financiación de valores se crean de conformidad con las decisiones del Consejo de Estado. La Comisión Reguladora de Valores de China maneja los procedimientos de aprobación de acuerdo con las decisiones del Consejo de Estado. Artículo 7 La forma organizativa de una sociedad financiera de valores es la de una sociedad anónima con un capital social no inferior a 6.000 millones de yuanes.

El capital social de una sociedad financiera de valores es capital desembolsado y los accionistas deben aportar dinero. Artículo 8 Las compañías financieras de valores deberán formular estatutos sociales de conformidad con la Ley de Sociedades y estas Medidas, establecer asambleas de accionistas, juntas directivas, juntas de supervisores y otras organizaciones para estandarizar las operaciones. Artículo 9 La selección y nombramiento de directores, supervisores y altos directivos de empresas financieras de valores estará sujeto a la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 10 Las compañías financieras de valores no obtendrán ganancias y desempeñarán las siguientes funciones:

(1) Proporcionar servicios de refinanciación de fondos y valores para el negocio de negociación de margen de las compañías de valores;

(2) Supervisar el funcionamiento de las operaciones de comercio de margen y préstamo de valores de las compañías de valores;

(3) Supervisar y analizar la situación de las transacciones de comercio de margen y préstamo de valores en todo el mercado, y utilizar medios orientados al mercado para prevenir y controlar los riesgos;

(4) Otras responsabilidades determinadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 11 Una empresa de financiación de valores que cambie su nombre, capital registrado, accionistas, domicilio o alcance de responsabilidades, formule o modifique sus estatutos, o establezca o cancele una sucursal deberá presentar un registro ante la Comisión Reguladora de Valores de China. Capítulo 3 Normas Comerciales Artículo 12 La sociedad de financiación de valores abrirá en su propio nombre una cuenta especial de valores para la refinanciación, una cuenta de valores garantizada para la refinanciación y una cuenta de liquidación de valores para la refinanciación en una institución de registro y liquidación de valores.

La cuenta especial de valores para refinanciamiento se utiliza para registrar los valores en poder de la compañía financiera de valores y los valores devueltos por la compañía de valores; la cuenta de valores garantizados para refinanciamiento se utiliza para registrar los valores en poder de los valores; empresa encomendada por la compañía de financiación de valores. Las compañías de valores proporcionan garantías para las reclamaciones derivadas de la refinanciación. la cuenta de liquidación de valores de refinanciación se utiliza para manejar la liquidación de valores relacionados con las compañías de financiación de valores y el negocio de refinanciación. Artículo 13 Una sociedad de financiación de valores abrirá una cuenta especial de fondo de refinanciación en un banco comercial a su propio nombre y una cuenta de fondo de garantía de refinanciación y una cuenta de liquidación de fondos de refinanciación en una institución de registro y liquidación de valores.

La cuenta del fondo especial de refinanciamiento se utiliza para almacenar los fondos que la sociedad financiera de valores pretende prestar a la sociedad de valores y los fondos devueltos por la sociedad de valores se utiliza para registrar los fondos; depositado por la compañía de valores para garantizar la compañía de valores. Los fondos para los reclamos generados por el refinanciamiento se utilizan para manejar la liquidación de fondos relacionados con la compañía de financiamiento de valores y el negocio de refinanciamiento. Artículo 14 Cuando una compañía financiera de valores realice negocios de refinanciación, deberá comprender la información básica, el alcance del negocio, el estado financiero, el registro de incumplimiento y las capacidades de control de riesgos de la compañía de valores, y registrarlos y conservarlos en forma escrita y electrónica. Artículo 15 Una compañía financiera de valores establecerá un mecanismo de evaluación del crédito de los clientes para evaluar el estado crediticio de las compañías de valores y determinar y ajustar el límite de crédito a las compañías de valores con base en los resultados de la evaluación. Artículo 16 Cuando una sociedad de financiación de valores se ocupa de negocios de refinanciación, deberá firmar un contrato comercial de refinanciación con la sociedad de valores, estipulando el monto de los fondos de refinanciación, el tipo y cantidad de los valores subyacentes, el plazo, la tasa de interés, el índice de margen y el método de manejo de los derechos sobre valores. e intereses, responsabilidad por incumplimiento de contrato, etc.

Las compañías financieras de valores deberán formular un formato estándar para refinanciar contratos comerciales y presentarlos a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación.

Artículo 17 Salvo las circunstancias especificadas en el apartado 2 de este artículo, el período de refinanciación proporcionado por una sociedad de financiación de valores a una sociedad de valores no excederá de seis meses. El período de refinanciación se calcula a partir de la fecha de entrega real de los fondos o valores.

La sociedad de financiación de valores podrá acordar con la sociedad de valores suspender o terminar la negociación de los valores subyacentes de la refinanciación, y ampliar o acortar el plazo de refinanciación en otras circunstancias especiales. Artículo 18 Las compañías financieras de valores determinarán y ajustarán las tasas de interés de refinanciación y los índices de margen en función de las políticas macroeconómicas nacionales, las condiciones del mercado y las necesidades de control de riesgos. Artículo 19 Después de que una sociedad de financiación de valores firme un contrato comercial de refinanciación con una sociedad de valores, abrirá una cuenta detallada para refinanciar valores garantizados y una cuenta detallada para refinanciación de fondos garantizados a nombre de la sociedad de valores con base en la solicitud de la sociedad de valores. .

La cuenta detallada de valores garantizados de refinanciamiento es la cuenta secundaria de la cuenta de valores garantizados de refinanciamiento, que se utiliza para registrar los datos detallados de los valores garantizados en poder de la compañía financiera de valores encomendada por la compañía de valores. La cuenta detallada del fondo de garantía de refinanciamiento es la cuenta secundaria de la cuenta del fondo de garantía de refinanciamiento y se utiliza para registrar los datos detallados del fondo de garantía depositado por la sociedad de valores.

Una compañía financiera de valores puede, basándose en los resultados de la compensación y liquidación, confiar a la agencia de registro y liquidación de valores la modificación de los datos en la cuenta detallada de valores garantizados de refinanciación y en la cuenta detallada del fondo garantizado de refinanciación de la compañía de valores.