¿Registrará la Oficina Industrial y Comercial el uso de "promesa de capital" como garantía para pedir dinero prestado a instituciones no financieras? ¿Existe alguna normativa relevante?
Préstamo de prenda de capital se refiere a un préstamo que el prestatario solicita al banco como prenda del capital de la empresa (sociedad que cotiza en bolsa, sociedad anónima no cotizada, sociedad de responsabilidad limitada) legalmente en poder del prestatario o de una tercero. Es una innovación en los métodos de garantía de financiación.
Condiciones básicas de los préstamos prendarios sobre acciones: 1. El patrimonio solicitado en prenda puede circular de conformidad con la ley, es decir, las normas internas y los documentos legales, como los estatutos de la sociedad que cotizan en bolsa, no restringen ni prohíben la pignoración y transferencia del patrimonio de la empresa. 2. Antes de esta prenda, el patrimonio solicitado en prenda no deberá haber sido pignorado o haberse liberado la prenda efectiva, es decir, el prestatario deberá tener plenos derechos de propiedad y disposición sobre el patrimonio pignorado. 3. Las acciones de la sociedad cotizada no han recibido un tratamiento especial, ni se ha restringido su transmisión ni se ha suspendido su cotización.
La "Ley de Seguridad" de mi país y las "Disposiciones del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas a la aplicación e interpretación" tienen disposiciones diferentes sobre las promesas de capital de las empresas para distinguir las empresas que cotizan en bolsa de las que no cotizan en bolsa, a saber: empresa que cotiza en bolsa Prendas de acciones Si las acciones están pignoradas a favor de una sociedad de responsabilidad limitada o de una sociedad anónima no cotizada, el contrato de prenda surtirá efectos a partir de la fecha en que las acciones estén pignoradas ante la agencia de registro de valores para el registro de prenda. Los peritos jurídicos modificaron este último para que diga: Si las acciones de una sociedad de responsabilidad limitada o de una sociedad anónima no cotizada están pignoradas, el pignorante y el acreedor pignoraticio celebrarán un contrato escrito y solicitarán la prenda ante la autoridad de registro industrial y comercial de de la sociedad donde se encuentren las acciones pignoradas, el contrato de prenda surtirá efectos a partir de la fecha de inscripción.
El artículo 226 de la Ley de Propiedad, que entró en vigor el 65438 de junio + 1 de octubre de 2007, establece que si se pignoran acciones o patrimonio del fondo, las partes celebrarán un contrato escrito o si el patrimonio está pignorado; registrada por la agencia de registro y compensación de valores está pignorada, el derecho de prenda se establece cuando la agencia de registro y compensación de valores se encarga del registro de la prenda; si otras acciones están pignoradas, la prenda se constituye cuando el departamento administrativo industrial y comercial se ocupa del registro de la prenda; Después de la prenda, las acciones y el patrimonio del Fondo no podrán transmitirse, salvo acuerdo entre el pignorante y el acreedor prendario. El pignorante pagará anticipadamente la deuda al acreedor prendario o depositará el producto de la transferencia de las participaciones y el capital social del fondo.
Las ventajas de los préstamos prendarios sobre acciones son: Primero, el costo de los préstamos corporativos es bajo y el tiempo es rápido. Tomemos como ejemplo una empresa en Wuhan. Si la empresa toma prestados 25 millones de yuanes a través de una hipoteca inmobiliaria, se estima de manera conservadora que la tasa de tasación de la propiedad, la tasa de garantía y la prima del seguro costarán más de 300.000 yuanes, lo que llevará de 2 a 3 meses. El préstamo prendario de acciones de una empresa sólo requiere unos pocos miles de yuanes para su evaluación, y el registro y la aprobación son completamente gratuitos. Incluyendo el tiempo de preparación antes y después, solo tomó un mes. En segundo lugar, se reducen los riesgos de los bancos. En el pasado, casi ningún banco aceptaba préstamos respaldados por acciones porque los riesgos eran demasiado grandes. Las empresas también pueden transferir capital durante el período de la hipoteca y los bancos sufrirán grandes pérdidas si no pueden encontrar accionistas. Según el nuevo "Reglamento", durante el período de pignoración, el capital de la empresa quedará bloqueado por el departamento industrial y comercial y no podrá transferirse, lo que reduce en gran medida el riesgo.
Sin embargo, no se pueden ignorar los riesgos de los préstamos prendarios de capital puro. Esto se debe principalmente a que el valor del capital es difícil de evaluar y no se puede predecir su capacidad para retener valor. En términos generales, las instituciones financieras confirman principalmente el valor de las acciones de una empresa basándose en los activos netos de la empresa y en los activos netos por acción, y luego conceden crédito basándose en una determinada tasa de descuento. Por lo tanto, cuando los bancos hacen negocios, todavía necesitan elegir empresas con suficiente flujo de caja, ciclos de préstamo cortos, fortaleza corporativa sólida y buena reputación. Los bancos comerciales deben prestar atención a dos puntos al realizar negocios de préstamos con garantía de acciones: primero, deben tener claros los riesgos de la garantía de acciones. La promesa de capital es una promesa de derechos y existe una gran incertidumbre en la promesa de capital en comparación con la promesa física. Cuando el patrimonio se realiza, la realización de su valor depende del valor del inmueble correspondiente al derecho. El riesgo de la prenda de acciones es que el precio de las acciones pueda caer debido a una mala gestión de la empresa. Cuando los precios de las acciones caen, los ingresos provenientes de la transferencia de acciones pueden no ser suficientes para pagar la deuda. Aunque la "Ley de Seguridad" estipula que cuando los ingresos a precio variable son insuficientes para pagar la deuda, el deudor debe seguir pagando el déficit. Sin embargo, en la práctica, el deudor a menudo no puede realizar más pagos debido a su falta de capacidad. Por lo tanto, cuando los bancos comerciales aceptan promesas de acciones, también deben bloquear los activos de la empresa, es decir, restringir algunas de las actividades comerciales de la empresa para evitar que se vacíe el valor de las acciones. En segundo lugar, al aceptar una prenda de capital, debe comprender completamente la prenda de capital y las condiciones para su constitución.
La "Ley de Garantía" adopta diferentes condiciones de efectividad para la prenda de acciones y la prenda de acciones: en el caso de la prenda de acciones, el contrato de prenda surtirá efectos a partir de la fecha en que la prenda de acciones se registre en la lista de accionistas, en el caso de la prenda de acciones; El contrato de prenda surtirá efectos a partir de la fecha en que el pignorante y el acreedor prendario declaren la prenda sobre los valores. Surtirá efectos a partir de la fecha en que la institución tramite el registro de prenda. Por lo tanto, al aceptar prendas de acciones, los bancos comerciales deben consultar la lista de accionistas o informarse sobre el estado de las prendas de acciones en la agencia de registro de valores.