Las compañías de valores brindan a las compañías de futuros respuestas a la promulgación de leyes y regulaciones comerciales.

(Jianyu Zhengfa [2007] No. 56, 20 de abril de 2007)

Capítulo 1 Principios generales

Capítulo 2 Cualificaciones y Ámbito de Negocio

Capítulo 3 Reglas de Negocio

Capítulo 4 Supervisión y Gestión

Capítulo 5 Disposiciones Complementarias

Capítulo 1 Principios Generales

Artículo 1 Con el fin de regular las actividades comerciales de intermediación realizadas por las compañías de valores para las compañías de futuros, prevenir y aislar riesgos y promover el desarrollo activo y constante del mercado de futuros, este documento es formulado de acuerdo con el "Reglamento sobre la administración de la negociación de futuros".

Artículo 2 El negocio de intermediación proporcionado por compañías de valores para compañías de futuros como se menciona en estas Medidas se refiere a las actividades comerciales en las que las compañías de valores aceptan el encargo de compañías de futuros para presentar a los clientes las compañías de futuros y proporcionar otros servicios relacionados. .

Artículo 3 Las sociedades de valores dedicadas a negocios de introducción deberán obtener calificaciones de negocios de introducción de acuerdo con las disposiciones de estas Medidas, operar con prudencia e implementar una gestión unificada del negocio de introducción realizado a través de sus departamentos comerciales.

Artículo 4 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán las actividades comerciales de introducción de las compañías de valores de conformidad con la ley.

Las organizaciones autorreguladoras pertinentes deben llevar a cabo una gestión autorregulada de las actividades comerciales de referencia de conformidad con la ley.

Capítulo 2 Cualificaciones y Ámbito Empresarial

Artículo 5 Las sociedades de valores que soliciten calificaciones de introducción empresarial deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) 6 días antes de la solicitud fecha Todos los indicadores de control de riesgos durante el mes cumplieron con los estándares prescritos;

(2) Se ha establecido un sistema de custodia de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes según sea necesario.

(3) Compañía de futuros de propiedad total o controladora, o controlada por la misma institución que la compañía de futuros, la compañía de futuros tiene la membresía de una bolsa de futuros que implementa un sistema de liquidación de membresía jerárquica y tiene riesgo. indicadores de supervisión en los dos meses anteriores a la fecha de solicitud Cumplir continuamente con los estándares prescritos;

(4) Estar equipado con el personal comercial necesario, con al menos cinco empleados comerciales en la sede de la empresa y al menos dos empleados comerciales con calificaciones de practicante de futuros en el departamento de ventas que lleva a cabo negocios de introducción;

(5) Establecer y mejorar reglas comerciales, controles internos, aislamiento de riesgos y sistemas de inspección de cumplimiento relacionados con el negocio de introducción según sea necesario;

(6) Tener sistemas técnicos que satisfagan las necesidades comerciales;

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(7) Otras condiciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China de acuerdo con los principios de desarrollo del mercado y supervisión prudencial.

Artículo 6 Las normas de indicadores de control de riesgos a que se refiere el punto (1) del artículo 5 de estas Medidas se refieren a:

(1) El capital neto no será inferior a 1200 millones de RMB ;

(2) El saldo de los activos corrientes no es inferior al 150 del saldo de los pasivos corrientes (excluidos los fondos de liquidación de transacciones de clientes y los fondos de gestión confiados por los clientes);

(3) Garantías externas y otras formas de La suma de los pasivos contingentes no excederá los 65.438.000 RMB de activos netos, excepto las contragarantías proporcionadas por compañías de valores que emitan bonos. (4) El capital neto no será inferior a 70.000 RMB de activos netos.

La Comisión Reguladora de Valores de China podrá ajustar los estándares del párrafo anterior basándose en el desarrollo del mercado y los principios de supervisión prudencial.

Artículo 7 Cuando una compañía de valores solicite la introducción de negocios, deberá presentar los siguientes materiales de solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) Formulario de solicitud para las calificaciones de introducción de negocios;

( 2) La resolución de la junta directiva sobre la realización de negocios de introducción.

Si los estatutos de la empresa estipulan que las resoluciones serán tomadas por la junta de accionistas o la junta general de accionistas, se proporcionarán las resoluciones de la junta de accionistas o de la junta general de accionistas;

(3) Cálculo hojas y explicaciones relevantes del capital neto y otros indicadores;

( 4) Explicación sobre la implementación del sistema de depósito independiente para los fondos de liquidación de transacciones de clientes y el texto del sistema de depósito de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes ;

(5) Introducciones relevantes a los currículums de líderes empresariales, currículums de personal comercial relevante y profesionales de futuros Certificado de calificación;

(6) Introducción a reglas comerciales, controles internos, riesgo textos de inspección de aislamiento y cumplimiento;

(7) Descripción de la preparación del sistema técnico;

(8) Una descripción de la compañía de futuros y de la compañía de futuros que es propiedad total o está controlada por la misma institución, así como una descripción de la situación de supervisión de riesgos de la empresa de futuros al final de los dos meses anteriores a la fecha de solicitud;

(9) Con la empresa de futuros El texto del negocio de introducción firmado acuerdo de encomienda.

Artículo 8 La Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 20 días hábiles a partir de la fecha de aceptación de los materiales de la solicitud.

Artículo 9 Cuando una sociedad de valores acepte el encargo de una sociedad de futuros para realizar negocios de introducción, deberá prestar los siguientes servicios:

(1) Asistir en los procedimientos de apertura de cuentas;

(2) Proporciona información sobre el mercado de futuros y servicios de negociación.

(3) Otros servicios especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Las compañías de valores no pueden realizar transacciones, liquidaciones o entregas de futuros para clientes, no pueden cobrar ni pagar márgenes de futuros para compañías de futuros y clientes, y no pueden utilizar cuentas de capital de valores para depositar, retirar y transferir márgenes de futuros para los clientes.

Artículo 10 Cuando una sociedad de valores se dedique a negocios de introducción, deberá firmar un acuerdo de encomienda por escrito con una sociedad de futuros. El acuerdo de encomienda deberá especificar los siguientes asuntos:

(1) Introducción al alcance del negocio;

(2) Medidas para implementar el sistema de depósito seguro de margen de futuros;

( 3) Introducción a las reglas de acoplamiento de negocios;

(4) Cómo recibir y manejar las quejas de los clientes;

(5) Pago de remuneración y participación en los gastos relacionados;

(6) Responsabilidad por incumplimiento de contrato;

(7) Otros asuntos prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Las partes podrán acordar en el contrato de encomienda otras materias distintas a las especificadas en el párrafo anterior, pero no violarán las disposiciones de las leyes, reglamentos administrativos y las presentes Medidas, ni lesionarán los derechos e intereses legítimos. del cliente.

Las compañías de valores aceptarán la encomienda para introducir negocios a compañías de futuros de acuerdo con el acuerdo de encomienda. Las obligaciones basadas en contratos de corretaje de futuros corren a cargo directamente de la empresa de futuros hacia el cliente.

Artículo 11 Si una compañía de valores y una compañía de futuros firman, modifican o rescinden un acuerdo de encomienda, ambas partes deberán informarlo a la sucursal local de la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación dentro de los 5 días hábiles.

Capítulo 3 Reglas comerciales

Artículo 12 Una compañía de valores solo puede aceptar encomiendas de compañías de futuros que posee en su totalidad, controla o está controlada por la misma institución para participar en negocios de introducción, y no puede aceptar otros La empresa de futuros tiene a su cargo el negocio de introducción.

Artículo 13 Las sociedades de valores deberán, de acuerdo con los principios de cumplimiento y operación prudente, formular e implementar efectivamente reglas de negocios de introducción, control interno, inspección de cumplimiento y otros sistemas para asegurar la prevención y el aislamiento efectivos de los negocios de introducción y otros negocios corren el riesgo.

Artículo 14 Las compañías de futuros y las compañías de valores establecerán reglas introductorias de acoplamiento de negocios y estipularán claramente los procedimientos y reglas de cooperación para la apertura de cuentas, la instalación y el mantenimiento del sistema de cotización y negociación, la recepción y el manejo de quejas de los clientes, etc.

Artículo 15 Las sociedades de valores y las sociedades de futuros funcionarán de forma independiente, con finanzas, personal y locales comerciales separados.

Artículo 16 La sociedad de valores deberá, de conformidad con las disposiciones del sistema de control interno y aislamiento de riesgos, designar a los responsables pertinentes y a los departamentos pertinentes que serán responsables de la operación y gestión del negocio de introducción.

Las compañías de valores deberán estar equipadas con suficiente personal comercial que esté calificado para participar en negocios de futuros, y no contratarán personal comercial que no esté calificado para participar en negocios de futuros para participar en negocios de introducción.

El personal dedicado al negocio de introducción de compañías de valores no deberá participar en operaciones de futuros.

Artículo 17 Una sociedad de valores deberá divulgar la siguiente información en un lugar visible de sus instalaciones comerciales o sitio web:

(1) El alcance del negocio de referencia encomendado;

(2) Lista y fotografías de gerentes y personal comercial involucrados en negocios de introducción;

(3) Información de la cuenta del margen de futuros de las compañías de futuros y métodos de almacenamiento seguro del margen de futuros;

(4) Proceso de apertura y transacción de la cuenta del cliente, proceso de depósito y retiro;

(5) Método de consulta de los resultados de la liquidación de la transacción;

(6) Otra información especificada por China Securities Comisión Reguladora.

La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas pueden exigir a las compañías de valores que ajusten los métodos de divulgación de información relevante de acuerdo con los principios de supervisión prudente.

Artículo 18 Cuando una sociedad de valores presenta a un cliente una empresa de futuros, explicará claramente la relación de encomienda con la empresa de futuros, explicará los métodos, procesos y riesgos de la negociación de futuros y no asumirá ningún compromiso. como garantizar el capital o los riesgos, o asumir cualquier otro compromiso. La propaganda falsa induce a error a los clientes.

Artículo 19 Las compañías de valores deben establecer un sistema completo para ayudar en la apertura de cuentas, revisar la autenticidad de los materiales e identidades de apertura de cuentas de los clientes, revelar completamente los riesgos de negociación de futuros a los clientes y explicar los derechos entre compañías de futuros. Obligación de informar a los clientes y sociedades de valores los requisitos de depósito de garantía de margen de futuros.

Las compañías de valores deberán enviar de inmediato la información de apertura de la cuenta del cliente a la compañía de futuros. Después de la revisión, la compañía de futuros firma un contrato de corretaje de futuros con el cliente y sigue los procedimientos de apertura de la cuenta.

Artículo 20: Las sociedades de valores presentan a sus accionistas controladores, controladores efectivos, etc. Cuando una compañía de valores abre una cuenta, deberá presentar la información de su cuenta de futuros a la sucursal local de la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo y cumplir con las obligaciones de divulgación de información de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 21 Las compañías de valores no pueden emitir instrucciones comerciales en nombre de los clientes, no pueden utilizar los códigos comerciales, cuentas de capital o cuentas de liquidación de futuros de los clientes para realizar transacciones de futuros y no pueden recibir , conservar o modificar contraseñas comerciales en nombre de los clientes.

Artículo 22 Las sociedades de valores no proporcionarán directa ni indirectamente financiación ni garantía a sus clientes para realizar operaciones de futuros.

Artículo 23: Cuando se produzcan cambios importantes en los mercados de futuros o al contado o los clientes puedan estar en riesgo, las compañías de valores y sus departamentos comerciales podrán ayudar a las compañías de futuros a recordarles los riesgos a los clientes.

Artículo 24 Las compañías de valores ayudarán a mantener el funcionamiento estable del sistema de negociación de futuros y garantizarán la seguridad e independencia de la transmisión de datos de negociación de futuros.

Artículo 25 Las sociedades de valores deberán conservar adecuadamente en el establecimiento comercial los comprobantes, documentos, libros de contabilidad, extractos, contratos, datos y materiales relacionados con la introducción de negocios.

La sociedad de valores deberá conservar los documentos e información antes mencionados por un período no menor a 5 años.

Artículo 26 Las sociedades de valores deberán establecer e implementar efectivamente un sistema de inspección del cumplimiento empresarial de introducción.

Las compañías de valores deberán inspeccionar periódicamente la implementación de las reglas comerciales de introducción, el control interno, el aislamiento de riesgos y otros sistemas y el desarrollo de los negocios de introducción del departamento comercial, y presentar informes de inspección de cumplimiento a las oficinas enviadas por el Regulador de Valores de China. Comisión cada seis meses.

Cuando ocurre un evento importante, la compañía de valores deberá informarlo a la sucursal local de la CSRC dentro de los 2 días hábiles.

Capítulo 4 Supervisión y gestión

Artículo 27 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas deberán, de acuerdo con los principios de supervisión prudente, realizar inspecciones in situ y fuera del sitio. inspecciones del negocio de introducción de sociedades de valores.

Artículo 28 Las compañías de valores divulgarán información relevante sobre la introducción de negocios de acuerdo con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y presentarán documentos, materiales y datos relevantes sobre la introducción de negocios.

Artículo 29 Si una sociedad de valores no cumple con las condiciones estipuladas en los artículos 5 y 6 de estas Medidas después de obtener la calificación para la introducción de negocios, la Comisión Reguladora de Valores de China y su oficina enviada le ordenarán que realice rectificaciones. dentro de un plazo, si aún no cumplen con los requisitos, la Comisión Reguladora de Valores de China revocará sus calificaciones comerciales de introducción de conformidad con la ley.

Artículo 30 Si una compañía de valores viola las reglas comerciales del Capítulo 3 de estas Medidas, la Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas pueden tomar medidas regulatorias como ordenar la rectificación dentro de un límite de tiempo, realizar entrevistas de supervisión, y emitir cartas de advertencia si no realiza correcciones dentro del plazo, si su comportamiento puede poner en peligro el buen funcionamiento de las empresas de futuros y dañar los derechos e intereses legítimos de los clientes, la Comisión Reguladora de Valores de China puede ordenar a la empresa de futuros que rescinda su contrato; Introducción de negocios con sociedades de valores.

Artículo 31: Si una compañía de valores es suspendida, restringida o revocada en sus calificaciones comerciales debido a otras sospechas de violaciones de las leyes y regulaciones o riesgos importantes, la Comisión Reguladora de Valores de China puede ordenar a la compañía de futuros que ponga fin a la introducción. relación comercial con la sociedad de valores.

Artículo 32 Si una sociedad de valores comete cualquiera de los siguientes actos, será sancionada de conformidad con lo dispuesto en el artículo 70 del “Reglamento de Gestión de la Negociación de Futuros”:

(1 ) Llevar a cabo actividades sin permiso Introducir negocios;

(2) No revelar completamente los riesgos del comercio de futuros, realizar propaganda falsa y engañar a los clientes.

(3) Actuar en nombre de clientes en la negociación, liquidación o entrega de futuros.

(4) Cobrar, depositar, retirar o transferir margen de futuros.

(5) Proporcionar financiación o garantía a los clientes para participar en operaciones de futuros.

(6) No revisar la autenticidad de la información de apertura de la cuenta del cliente y su identidad según sea necesario.

(7) Emitir instrucciones de transacción en nombre del cliente.

(8) Usar el código comercial, la cuenta de capital o la cuenta de liquidación de futuros del cliente para realizar transacciones de futuros.

(9) No separar o aislar efectivamente el negocio de introducción de otros negocios;

(10) No separar las finanzas, el personal y las instalaciones comerciales de la compañía de futuros;

(11) Negarse o impedir que la Comisión Reguladora de Valores de China y sus agencias enviadas realicen sus deberes de conformidad con la ley.

Capítulo 5 Disposiciones Complementarias

Artículo 33 Las presentes Medidas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación.