Después del pago del financiamiento, ¿cómo operar el refinanciamiento?

1. Condiciones para la adjudicación de acciones de empresas cotizadas:

(1) Las empresas cotizadas deben estar separadas de los accionistas mayoritarios en términos de personal, activos y finanzas para garantizar la independencia del personal. , Integridad e integridad de los activos de las sociedades cotizadas. Independencia financiera.

(2) Los estatutos de la empresa cumplen con las disposiciones de la "Ley de Sociedades" y han sido revisados ​​de acuerdo con las "Directrices para los estatutos de las sociedades cotizadas".

(3) El uso de los fondos recaudados de la asignación cumple con las disposiciones de las políticas industriales nacionales.

(4) Las acciones emitidas anteriormente se han recaudado en su totalidad y los fondos recaudados se han utilizado de manera efectiva. El intervalo entre esta adjudicación y la anterior supera un año fiscal completo (65438+1 de octubre-65438+31 de febrero).

(5) Si la empresa ha cotizado durante más de tres ejercicios completos, la rentabilidad media sobre el patrimonio neto de los tres últimos ejercicios completos es superior al 65.438+00% si la empresa ha cotizado; cotizado durante menos de tres años fiscales completos, el rendimiento medio sobre los activos netos de la empresa es superior a 65.438+00%. Prevalecerá el año fiscal completo después del mercado de la ciudad.

Cálculo promedio anual; para empresas que pertenecen a industrias clave respaldadas a nivel nacional, como agricultura, energía, materias primas, infraestructura y alta tecnología, el rendimiento sobre los activos netos puede ser ligeramente inferior, pero no inferior a. 9%; el período de cálculo de los indicadores anteriores cualquier año dentro.

La rentabilidad sobre el patrimonio neto no será inferior al 6%.

(6) No existen registros falsos u omisiones importantes en los documentos contables financieros de la empresa durante los últimos tres años.

(7) Después de que la empresa obtenga fondos a través de esta asignación, se espera que el rendimiento de los activos netos alcance o supere el nivel de la tasa de interés de los depósitos bancarios durante el mismo período.

(8) La asignación de acciones se limita a acciones ordinarias y los objetivos de asignación son todos los accionistas de la empresa registrada en la fecha de registro.

(9) El número total de acciones emitidas por la empresa mediante asignación no excederá el 30% del número total de acciones emitidas después de la emisión anterior y la elevación total de acciones de la empresa. Si la empresa utiliza los fondos recaudados con esta asignación para proyectos de construcción clave a nivel nacional y proyectos de transformación tecnológica, no estará sujeta al límite del 30%.

2. Si una empresa cotizada cumple alguna de las siguientes circunstancias, no se aprobará su solicitud de adjudicación:

(1) Incumplimiento de las obligaciones de divulgación de información de conformidad con las leyes pertinentes. y regulaciones.

(2) Ha habido violaciones importantes de leyes y regulaciones en los últimos tres años.

(3) Cambiar el uso de los fondos enumerados en el prospecto o prospecto de adjudicación sin autorización, o sin la aprobación de la asamblea de accionistas.

(4) La convocatoria, el método de convocatoria, el método de votación y la resolución de la junta de accionistas no cumplen con la Ley de Sociedades y las normas pertinentes.

(5) Hay declaraciones falsas en los materiales de solicitud.

(6) El precio de adjudicación propuesto por la empresa es inferior a los activos netos por acción de la empresa antes de la adjudicación.

(7) Utilizar los activos de la empresa para garantizar las deudas de los accionistas o de las personas físicas.

(8) Los fondos y activos de la empresa están ocupados por el accionista mayoritario, o existen transacciones importantes relacionadas que obviamente perjudican los intereses de la empresa.

Si la solicitud de asignación de acciones de una empresa que cotiza en bolsa no es aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de Valores de China”) debido a las circunstancias especificadas en los puntos (2), ( 3) y (5) anteriores, estará sujeto a un período de un año. No se permite ninguna otra solicitud de asignación de acciones.

La refinanciación se refiere a la financiación directa de empresas cotizadas en el mercado de valores mediante adjudicación de acciones, emisión adicional, emisión de bonos convertibles, etc. La refinanciación ha promovido en gran medida el desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa y la función de refinanciación del mercado de valores de China ha atraído cada vez más la atención de las partes pertinentes. Sin embargo, por diversas razones, todavía existen algunos problemas que no pueden ignorarse en la refinanciación de las empresas que cotizan en bolsa.