Sobre la transparencia contable
PricewaterhouseCoopers (Coopers) publicó un informe de encuesta sobre el índice de apertura. El informe toma como objeto de encuesta 35 países (regiones), y el índice de opacidad se realiza a partir de cinco aspectos: corrupción, derecho, política financiera, sociedad
PricewaterhouseCoopers
Calificación y ranking: normas y prácticas contables, reglamentación gubernamental. Entre los 35 países (regiones) encuestados en este informe de investigación, China fue clasificado como el país menos transparente. El "índice de opacidad" de China es 87, ocupando el primer lugar entre 35 países, mucho más alto que Singapur (29) y Estados Unidos (36), que tienen el índice de opacidad más bajo. Como investigadores contables, también se ha observado que la subencuesta del Índice de Opacidad de PwC incluye investigaciones de “opacidad” sobre estándares y prácticas contables (incluido el gobierno corporativo y la divulgación de información). Según el informe, el "Índice de opacidad contable" de China es 86, sólo superado por Sudáfrica (90), y existe una clara brecha entre la transparencia contable de China y la de otros países. Citar el informe en este artículo no significa que el autor esté de acuerdo con las conclusiones de la investigación de PwC. La investigación es controvertida, al menos en cuanto al control de los encuestados. Por ejemplo, los empleados de PwC fueron los principales encuestados en China, mientras que los encuestados de otros países fueron locales. No obstante, todavía se cree que el informe proporciona nuevas ideas y herramientas analíticas para una investigación en profundidad sobre la transparencia contable.
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Presentación conceptual
Propósito de la contabilidad
El propósito de la contabilidad es proporcionar información a las principales partes interesadas fuera de la empresa ( incluidos los reguladores de inversiones, el público, los empleados, los proveedores y clientes clave) para proporcionar información útil para la inversión, el crédito, la vigilancia u otras decisiones. Desde una perspectiva económica, la información contable puede ayudar a mejorar la eficiencia de la asignación de fondos, activos y otros recursos, reducir los costos de transacción y ayudar a formar un mecanismo de liquidación ex post en los contratos.
Contabilidad
A lo largo de la investigación y el desarrollo de la contabilidad (información), hemos experimentado discusiones sobre relevancia y confiabilidad en las décadas de 1970 y 1980, como la discusión sobre contabilidad en la década de 1990. En los últimos años existe una preocupación generalizada por la divulgación de información y la investigación sobre la transparencia contable.
El debate sobre la relevancia y la confiabilidad
Desde principios de la década de 1970, la investigación sobre la calidad de la información contable se ha centrado principalmente en el debate sobre la relevancia y la confiabilidad. El segundo boletín de estructura conceptual de FASB, "Características de calidad de la información contable", se considera una obra maestra en este tema. Partiendo de los objetivos de la información financiera, el informe propone dos características básicas de la calidad de la información contable: relevancia y confiabilidad. Según la definición de FASB, la relevancia es “la capacidad de tomar decisiones diferentes”, específicamente refiriéndose al valor predictivo, el valor de retroalimentación y la oportunidad de la información; la confiabilidad se refiere a la confianza de los usuarios de la información contable, la cual se divide en veraz, verificable y reflexiva; neutral. Posteriormente, Canadá, Australia, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) y el Reino Unido también prestaron atención a la calidad de la información contable y expresaron opiniones similares.
Comportamiento de divulgación de información
Con la intensificación de la globalización económica y los flujos internacionales de capital, las diferencias en las normas contables de varios países, la mejora de los sistemas de divulgación de información y las cuestiones contables relacionadas han atraído cada vez más la atención de la gente. El sistema de divulgación de información se ha convertido en uno de los contenidos centrales de las leyes de valores en varios países y es un requisito previo importante para garantizar el establecimiento de un mercado de valores justo, abierto y equitativo. Debido a factores como los sistemas políticos, el desarrollo económico y la comunicación mutua, los países aún no han formado estándares consistentes de divulgación de información contable. Desde una perspectiva técnica, los estándares para la divulgación de información deben entenderse principalmente en términos de tiempo, calidad y cantidad, y básicamente cubrir los requisitos para la divulgación de información en forma, contenido y alcance.
La transparencia es un concepto central
El 11 de abril de 1996, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) emitió una declaración sobre los "Estándares Básicos" del IASC. En esta declaración, la SEC propuso tres elementos para evaluar los "estándares básicos", el segundo de los cuales es la "alta calidad". La interpretación específica de la SEC de “alta calidad” es comparabilidad, transparencia y divulgación completa. Desde entonces, la SEC y su presidente, Arthur Levitt, han reiterado públicamente en repetidas ocasiones la alta calidad.
Transparencia contable
Las normas de contabilidad cuantitativa utilizan la transparencia como concepto central.
Falta de una definición efectiva
Tras el estallido de la crisis financiera del Sudeste Asiático a principios de 1997, muchas organizaciones internacionales enumeraron la opacidad de la información contable en los países del Sudeste Asiático como una de las causas de la la crisis económica al analizar las causas de la crisis financiera en el sudeste asiático.
El informe de la encuesta de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo analiza directamente el impacto de las declaraciones contables en la crisis financiera del Sudeste Asiático.
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Características conceptuales
En septiembre de 1998, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea emitió la "Mejora
Transparencia Contable
En el informe de investigación "Transparencia bancaria", la transparencia se define como: la divulgación pública de información confiable y oportuna que ayuda a los usuarios de la información a evaluar con precisión el estado financiero y el desempeño de un banco, las actividades comerciales, la distribución de riesgos y las prácticas de gestión de riesgos. . El informe analiza además que la divulgación en sí misma no necesariamente conduce a la transparencia, para lograr la transparencia, debemos proporcionar divulgaciones de información cualitativa y cuantitativa oportuna, precisa, relevante y adecuada, y estas divulgaciones deben basarse en principios de medición sólidos. Las características de calidad de la información transparente incluyen exhaustividad, relevancia y oportunidad, confiabilidad, comparabilidad y materialidad.
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Significado específico
El concepto de transparencia contable es el desarrollo de estándares de calidad de la información contable y requisitos de divulgación de información contable en un sentido general. La transparencia contable es un concepto integral sobre la calidad de la información contable, incluyendo la formulación e implementación de normas contables, estándares de calidad de la información contable, divulgación de información y supervisión. La transparencia contable debe incluir los siguientes tres niveles de significado:
Sistema de supervisión
Contar con un conjunto de normas contables claras, precisas, formales, fáciles de entender, generalmente reconocidas y diversas normas contables. Sistema regulatorio relacionado con la divulgación de información. Todas las normas contables y sistemas regulatorios para la divulgación de información contable están coordinados y no son contradictorios. Este fue el tema más comentado entre los encuestados.
Estándares contables
Los sectores público y privado, las agencias gubernamentales y las empresas cumplen estrictamente los estándares contables.
Transparencia contable
Seguir las normas contables;
Proporcionar información precisa y de alta frecuencia
Al mundo exterior (incluidos inversores, acreedores , reguladores, etc.) proporcionan información precisa y de alta frecuencia. ) puede obtener fácilmente información como el estado financiero, los resultados operativos, el flujo de caja y los niveles de riesgo operativo.
Si la relatividad y la confiabilidad se centran en los estándares de calidad de la información contable en sí, y la divulgación de información se centra en una manera de realizar los estándares de calidad de la información contable, entonces la transparencia contable es un concepto integral que tiene en cuenta ambos. no solo mejora los estándares de calidad y los métodos de implementación de la información contable en sí, sino que también enriquece los estándares de calidad y los métodos de implementación de la información contable. Es un conjunto integral de estándares de calidad de la información contable y una "caja de herramientas" para la gestión integral de la calidad de la información contable.
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Análisis
La búsqueda de una alta transparencia de la información contable tiene costos y beneficios. El análisis de costo-beneficio de una contabilidad de alta transparencia se puede realizar en dos niveles diferentes: el nivel general de un país (región) y la empresa individual. Entre ellos, el nivel general de transparencia contable en un país depende principalmente de la perfección de sus normas contables y las leyes y reglamentos correspondientes; la transparencia contable de una empresa individual depende más de su cumplimiento de las normas contables y de su divulgación voluntaria.
Según la teoría del contrato, una empresa es una serie de contratos. El establecimiento, ejecución y supervisión de diversos contratos que mantienen la supervivencia de las empresas dependen en gran medida de la información contable. Tomemos como ejemplo el contrato más básico: el contrato entre propietarios y operadores de empresas. Este contrato debe incluir información contable en gran medida. Esto se debe a que los propietarios generalmente no participan en la operación y gestión diaria de la empresa; además, una vez que la empresa alcanza cierta escala, hay muchas actividades operativas y la opacidad aumenta; además, el entorno del mercado externo es mayor; complejos y cambiantes, lo que da lugar a graves lagunas de información entre propietarios y operadores. En otras palabras, la información es opaca para los propietarios de automóviles. A los propietarios les preocupa que los operadores adopten comportamientos "oportunistas" que perjudiquen sus propios intereses, y el hombre económico racional demuestra que ese comportamiento "oportunista" siempre ocurrirá. En un mercado de directivos eficiente, para mantener su posición, el directivo debe convencer a sus directivos de que no actuará de forma "oportunista". Para ganarse la confianza de los propietarios, estos tienen incentivos para proporcionar información contable de manera proactiva para aumentar la transparencia y reducir la asimetría de la información contable.
Transparencia contable
La práctica muestra que el sistema de divulgación de información contable financiera ampliamente adoptado es el resultado de este acuerdo institucional. Para garantizar la credibilidad de la información contable proporcionada por los operadores, las empresas contratarán contadores públicos certificados independientes para realizar auditorías profesionales.
Según una investigación de G Benston, en 1926 (antes de que la SEC ordenara auditorías independientes para todas las empresas públicas), el 82% de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York tenían sus estados financieros auditados por firmas de contabilidad.
Cuando decimos que una empresa es una serie de relaciones contractuales, significa que esta relación contractual cubre todos los aspectos relacionados con el funcionamiento de la empresa, como por ejemplo entre la empresa y sus acreedores, entre la empresa y sus proveedores de materiales y vendedores de productos entre los altos directivos y sus subordinados, entre directivos y empleados, etc. Asimismo, persisten asimetrías de información en la formación, ejecución y seguimiento de estos contratos. En un entorno de mercado relativamente eficiente, cualquier entidad que pueda adoptar un comportamiento oportunista para dañar los intereses de la otra parte en la relación contractual tenderá a reducir voluntariamente el grado de asimetría de la información y a aumentar la transparencia. Al aumentar la transparencia, el mercado puede descubrir y reconocer el verdadero valor de una empresa, y se pueden reducir los costos y riesgos de operar en el mercado. Los resultados de la investigación empírica muestran que si el mercado comprende plenamente y confía en una empresa, su coste de financiación en el mercado es relativamente bajo.
Por supuesto, una alta transparencia también puede tener impactos negativos en las empresas, como mayores costos de suministro de información y posibles riesgos de responsabilidad. Cuando las condiciones operativas reales de una empresa no son buenas y los diversos riesgos operativos son elevados, un posible resultado del aumento de la transparencia es acelerar la desaparición de la empresa. El instinto de supervivencia de una empresa da a sus propietarios y operadores el afán de lucro para reducir la transparencia de la información contable, o incluso proporcionar información falsa para engañar la confianza del mercado. Debido a esto, los acuerdos de mercado no pueden lograr automáticamente una alta transparencia. Incluso en los mercados de capitales estadounidenses más maduros todavía existen varios "juegos de números".
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Realización
Realización de la transparencia contable: análisis del mercado de valores de China
Aunque ponemos el contenido de la transparencia contable Definido como: un conjunto claro de normas contables; todos los departamentos se adhieren a las normas contables en alto grado para proporcionar información precisa y de alta frecuencia al mundo exterior. Sin embargo, la búsqueda de una alta transparencia puede potencialmente limitar o perjudicar a algunos grupos de interés relevantes que pueden verse afectados por información contable altamente transparente, y estos grupos de interés inevitablemente reducirán o incluso abandonarán la información contable altamente transparente para su propio beneficio.
En teoría, hay muchos factores que afectan si una empresa implementa estándares contables de alta transparencia. Llamémoslo el "entorno contable" en general, que incluye dos partes: acuerdos institucionales previos para inducir a las empresas a proporcionar voluntariamente información contable altamente transparente. Por ejemplo, un entorno de mercado relativamente eficiente identificará rápidamente a las empresas con información contable opaca e impondrá sanciones suficientemente severas. El mecanismo de sanción ex post hace que cualquier intento de proporcionar información contable no transparente sea efectivamente antieconómico porque las instituciones pertinentes son severamente castigadas.
La investigación contable empírica también respalda este tipo de inferencia lógica y observación de fenómenos. El estudio de Ball, Robin y Wu sobre Hong Kong, Tailandia, Malasia y Singapur, que se dice que han implementado normas contables internacionales, muestra que estos cuatro países (regiones) deberían proporcionar estados financieros muy transparentes si se distinguen sólo por las normas contables; , si observamos los incentivos creados por el entorno económico y político local para los proveedores de estados financieros, la información contable que reportan será menos transparente. Los resultados empíricos apoyan las hipótesis de los autores. El estudio de Ball, Kothari y Robin también encontró que la transparencia contable en los países de derecho consuetudinario es mayor que en los países de derecho civil. Muchos otros estudios han encontrado una fuerte correlación entre las revelaciones contables y la responsabilidad legal.
En otras palabras, un conjunto claro y preciso de normas contables y un sistema de divulgación de información correspondiente sólo proporcionan posibilidades técnicas para la realización de una contabilidad altamente transparente. Sólo se requiere una alta transparencia contable cuando el entorno contable relevante es tal que el beneficio esperado de proporcionar información contable opaca es
Transparencia contable
Cuando es negativo.
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Historia del desarrollo
El informe de la encuesta de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo analizó directamente el impacto de la divulgación de información contable en la crisis financiera del sudeste asiático. . Muchas instituciones financieras y empresas en los países del sudeste asiático han colapsado o están al borde de la quiebra, lo que puede deberse a la elevada deuda, la creciente dependencia del sector privado de las divisas y la falta de transparencia y rendición de cuentas, según el informe. Se ha citado la falta de transparencia y explicación como causa directa de la crisis financiera del Sudeste Asiático.
El informe no define la transparencia de manera positiva, pero compara las diferencias entre las prácticas contables en los países del Sudeste Asiático y las normas contables internacionales en seis cuestiones que incluyen préstamos a partes relacionadas, deuda en moneda extranjera, derivados, información de segmentos, pasivos contingentes y divulgación de estados financieros bancarios. encuentra que la divulgación de información contable en estos países es significativamente menor que los requisitos de las normas contables internacionales. Se puede inferir que la divulgación insuficiente es una señal importante de transparencia. Sin embargo, todavía faltan definiciones efectivas de a qué se refiere la transparencia contable y cómo se relaciona con conceptos como relevancia, confiabilidad y divulgación.
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Casos relacionados
En poco más de diez años de desarrollo, el mercado de capitales de China ha expuesto muchos casos de información contable opaca. Por ejemplo, Hongguang Industrial (600083) cotizaba en bolsa en junio de 1997, pero a finales de ese año la empresa registró una pérdida de casi 200 millones de yuanes. Una investigación posterior realizada por la Comisión Reguladora de Valores de China reveló que Hongguang era en realidad una empresa que generaba pérdidas antes de cotizar en bolsa y había obtenido calificaciones para cotizar en bolsa mediante información contable falsa. Si Hongguang implementara fielmente los estándares actuales de contabilidad corporativa y el sistema de empresa piloto de acciones antes de cotizar en bolsa, definitivamente no estaría calificado para cotizar en bolsa. El mismo caso fue el de Zheng Bowen (6008988), quien también defraudó por completo la calificación de cotización al preparar información contable falsa; empresa; hay varios casos similares cada año.
En lo que respecta a estos casos, la opacidad de la información contable es sólo una manifestación del problema. Las verdaderas razones se encuentran fuera de las normas contables y los sistemas de divulgación de información contable relacionados, incluidos los posibles incentivos de ganancias por proporcionar información falsa. información contable y la falta de una verdadera estructura de gobierno de la empresa, demasiada participación del gobierno, etc. Por supuesto, la falta de responsabilidad jurídica hace que el mecanismo de castigo posterior pierda su efecto disuasorio, lo que también es un factor explicativo importante. Específicamente, cuando una empresa considera no seguir las normas contables vigentes y proporcionar información contable opaca, sus beneficios potenciales son previsibles, incluida la "obtención" de escasas calificaciones para cotizar en bolsa, calificaciones para emisión de derechos, etc. De manera similar, los intermediarios también ganarán mucho dinero; a juzgar por la situación de China a finales de 2000, los riesgos potenciales son muy bajos. Sólo el responsable de Qiong Minyuan fue encarcelado por proporcionar información contable falsa, y el responsable de Hongguang fue encarcelado por el delito de emisión fraudulenta de acciones. Las sanciones económicas pertinentes son bajas y no existen daños punitivos, especialmente por las pérdidas causadas por información contable opaca a los pequeños accionistas.