¿Cuáles son las diferencias entre planes de gestión de activos, fondos y fondos de capital privado?
Primero, la esencia de los cuatro es diferente:
La esencia del fideicomiso: Fideicomiso. Es una forma de gestión financiera. Es un sistema especial de gestión de la propiedad y un comportamiento legal, y también es un sistema financiero. Los fideicomisos, los bancos, los seguros y los valores constituyen juntos el sistema financiero moderno. El negocio fiduciario es un acto jurídico basado en el crédito, en el que generalmente participan tres partes: el principal que invierte en el crédito, el fideicomisario en el que otros confían y el beneficiario que se beneficia de los demás.
2. La esencia del plan de gestión de activos: gestionado por inversores profesionales (corredores/filiales de fondos). Es un producto de servicio financiero innovador desarrollado por compañías de valores/subsidiarias de fondos para clientes de alto nivel. Es un activo invertido en productos de inversión de renta variable o renta fija acordados en el producto.
3. Esencia de fondo: se refiere a una determinada cantidad de fondos establecidos para un determinado fin. Incluye principalmente fondos fiduciarios de inversión, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos mencionados ahora se refieren principalmente a fondos de inversión en valores.
4. La esencia de los fondos de capital privado: se refiere a fondos de inversión en valores que recaudan fondos de inversores específicos de forma no pública e invierten en objetos específicos. Los fondos de capital privado se recaudan mediante métodos distintos de la comunicación de masas, y los promotores crean fondos de inversión para invertir en valores reuniendo fondos de diversas entidades no públicas.
2. Cuatro posiciones diferentes:
1. Posicionamiento de la confianza: La confianza es cuando el fideicomitente confía sus derechos patrimoniales al fiduciario basándose en su confianza en el fiduciario. de gestionar y disponer en nombre propio en beneficio del beneficiario o para un fin determinado.
2. Posicionamiento de los planes de gestión de activos: Los planes de gestión de activos colectivos tienen un cierto carácter privado y su público objetivo son, en su mayoría, clientes de nivel medio-alto. El plan financiero colectivo sin restricciones establecido por una firma de valores acepta no menos de 654,38 millones de yuanes en fondos de un solo cliente, y el plan financiero colectivo restringido establecido por una firma de valores acepta no menos de 50.000 yuanes en fondos de un solo cliente.
3. Posicionamiento de fondos: Los fondos son productos financieros públicos y productos de oferta pública.
4. Posicionamiento de los fondos de capital privado: Los fondos de capital privado se obtienen a través de ofertas no públicas y se dirigen a un pequeño número de inversores específicos, incluidas instituciones y particulares.
Tres o cuatro riesgos de inversión diferentes:
1. Riesgo de inversión fiduciaria: riesgo bajo. Debido a la independencia de la propiedad del fideicomiso, no hay defectos legales en la propiedad del fideicomiso cuando se establece el fideicomiso. Puede resistir las demandas de terceros durante el período del fideicomiso y garantizar que la propiedad del fideicomiso no sea infringida. El sistema tiene ventajas que otros sistemas económicos no tienen. Función de prevención de riesgos.
2. Riesgo de inversión del plan de gestión de activos: El riesgo es bajo porque el plan de gestión de activos tiene la función de diversificar los riesgos. Hay una variedad de fondos cerrados que se pueden invertir en planes colectivos de gestión de activos, y un solo cliente tiene una elección limitada y no hay garantía de que habrá un rendimiento al vencimiento.
3. Riesgos de inversión de los fondos: invertir en fondos de cobertura puede aumentar la diversidad de la cartera de inversiones y los inversores pueden reducir la exposición general al riesgo de la cartera de inversiones. Los administradores de fondos de cobertura utilizan estrategias y herramientas comerciales específicas para reducir el riesgo de mercado y lograr rendimientos ajustados al riesgo que sean consistentes con los niveles de riesgo esperados de los inversores.
Los rendimientos de un fondo de cobertura ideal son independientes del índice de mercado más amplio. Si bien la "cobertura" es un medio para reducir el riesgo de inversión, los fondos de cobertura, como todas las demás inversiones, no pueden evitar el riesgo por completo.
4. Riesgos de inversión de los fondos de capital privado: La inversión en fondos de capital privado va acompañada de altos riesgos. La inversión en acciones suele requerir un ciclo de inversión de varios años y, dado que se invierte en empresas en desarrollo o en crecimiento, los riesgos de desarrollo de la propia empresa en la que se invierte son altos. Si la empresa en la que invierte acaba quebrando, el fondo de capital privado puede perder todo su dinero.
Enciclopedia Baidu - Fideicomiso
Enciclopedia Baidu - Plan de gestión de activos colectivos
Enciclopedia Baidu - Fondos
Enciclopedia Baidu - Fondo de capital privado
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