Carta específica para las directrices comerciales propias de valores de las sociedades de valores
Artículo 2 Las sociedades de valores deberán, de acuerdo con los requisitos de estas Directrices y en función de las características de gestión empresarial y las condiciones operativas de la empresa, establecer un sistema completo de gestión empresarial autónomo, un mecanismo de toma de decisiones de inversión, un sistema operativo Procedimientos y sistema de seguimiento de riesgos. Realizar negocios autónomos bajo la premisa de ser medibles, controlables y asequibles.
Artículo 3 Las sociedades de valores deberán establecer y mejorar el sistema de rendición de cuentas para las empresas autónomas. Cuando se producen violaciones de las leyes y regulaciones en negocios autónomos, el personal relevante debe rendir cuentas seriamente. Artículo 4 Establecer y mejorar un mecanismo de autorización y toma de decisiones de inversión que esté relativamente centralizado y tenga poderes y responsabilidades unificados. En principio, el órgano de toma de decisiones comerciales autónomo se establece según el sistema de tres niveles: consejo de administración, órgano de toma de decisiones de inversión y departamento comercial autónomo.
Artículo 5 El consejo de administración es el máximo órgano de decisión de las empresas autónomas. La junta directiva debe cumplir estrictamente las normas reglamentarias sobre los indicadores de control de riesgos, como la escala de los negocios autónomos, y determinar la escala de los negocios autónomos y los límites de riesgo tolerables en función de los activos, pasivos, ganancias y pérdidas de la empresa, y ratios de solvencia, y en base a la ejecución de los acuerdos del consejo de administración. La gestión específica de inversiones y operaciones de negocios autónomos será determinada por el órgano de toma de decisiones de inversiones de la empresa autorizado por el consejo de administración.
La agencia de toma de decisiones de inversión es la máxima agencia de gestión para operaciones de inversión empresarial autooperadas y es responsable de decidir estrategias específicas de asignación de activos, proyectos de inversión y variedades de inversión.
El departamento de negocios autónomos es la agencia de ejecución de negocios autónomos y debe ser responsable de la toma de decisiones y la implementación de proyectos de inversión específicos dentro del alcance de las decisiones tomadas por la agencia de toma de decisiones de inversión. .
Artículo 6: Establecer y mejorar el sistema de autorización comercial autónomo, aclarar la autoridad de autorización, las restricciones y responsabilidades, y mantener registros escritos del proceso de autorización para garantizar la implementación efectiva del sistema de autorización.
Establecer un sistema de gestión empresarial con una división clara del trabajo y responsabilidades claras, formular procedimientos operativos comerciales estándar y aclarar las responsabilidades de los departamentos y puestos relacionados con el negocio autónomos.
Artículo 7 El departamento comercial autónomo de una sociedad de valores es plenamente responsable de la gestión y el funcionamiento de los negocios autónomos. Los departamentos comerciales no autónomos y las sucursales no pueden realizar operaciones autónomas. negocio en cualquier forma.
Artículo 8 Los negocios autónomos implican decisiones importantes, como la escala de funcionamiento autónomo, los límites de riesgo, la asignación de activos y la autorización comercial. Debe redactarse por escrito de forma colectiva y archivarse después de la firma y confirmación del personal pertinente. Artículo 9 Los negocios autónomos deben realizarse en nombre de la propia sociedad de valores a través de asientos autónomos exclusivos. El departamento comercial no autónomo es responsable de la gestión de las cuentas autónomas, incluida la apertura y cancelación de cuentas. , utilizar el registro, etc.
Establecer y mejorar el sistema de auditoría de cuentas autooperadas y prohibir comportamientos como prestar cuentas autooperadas, utilizar asientos no autooperados para disfrazar cuentas autooperadas y operaciones autooperadas fuera del sistema. -libro de cuentas.
Artículo 10: Fortalecer la gestión de envío de fondos de empresas autónomas y la contabilidad de empresas autónomas. Los departamentos comerciales no autónomos son responsables de asignar los fondos necesarios para las empresas autónomas.
Los fondos para negocios autónomos deben obtenerse a nombre de la empresa. Está prohibido transferir fondos desde la cuenta autooperada a nombre de un individuo y retirar efectivo de la cuenta autooperada.
Artículo 11: Mejorar el mecanismo de demostración de inversiones para valores invertibles y establecer un sistema de grupo de valores. El departamento comercial autónomo solo puede seleccionar valores del grupo de valores dentro de la escala autooperada y los límites de tolerancia al riesgo determinados. . invertir.
Artículo 12: Establecer y mejorar el mecanismo de limitación de ganancias y pérdidas para operaciones comerciales autónomas. La toma de decisiones, la ejecución y la evaluación de la eficacia de las limitaciones de ganancias y pérdidas deben cumplir con lo prescrito. procedimientos y contar con registros escritos.
Artículo 13 Deben establecerse procedimientos estrictos de operación empresarial autónoma para separar la investigación de variedades de inversión, la formulación y toma de decisiones de carteras de inversión y la ejecución de instrucciones comerciales, y hacerlos responsables de diferentes personal antes de ejecutar las instrucciones comerciales. Se deben realizar auditorías y dejar rastros de forma obligatoria. Al mismo tiempo, una persona dedicada debe establecer y gestionar un sistema de copia de seguridad sólido para los datos empresariales autónomos.
Artículo 14 La liquidación y estadísticas de negocios autónomos deben ser realizadas por personal especializado, y las cuentas deben conciliarse oportunamente con el personal de liquidación de fondos del departamento financiero, y los registros correspondientes deben ser conservado y firmado por el personal pertinente.
Los fondos autónomos deben implementar un sistema de liquidación independiente, y las posiciones de liquidación autónomas deben separarse de las posiciones de liquidación de las empresas de corretaje, las empresas de gestión de activos y otras empresas.
Artículo 15: Establecer un sistema de cortafuegos para garantizar que los negocios autónomos y los de corretaje, gestión de activos, banca de inversión y otros negocios estén estrictamente separados en términos de personal, información, cuentas, fondos, contabilidad y otros aspectos.
Artículo 16 Las instituciones y funciones de toma de decisiones de inversión, operaciones de inversión y monitoreo de riesgos de negocios autónomos deben ser independientes entre sí, la gestión de cuentas, la liquidación de fondos, la contabilidad y otras funciones de back-end; Los negocios autónomos deben ser llevados a cabo por departamentos o puestos independientes que sean responsables de formar un mecanismo eficaz de supervisión de controles y contrapesos antes, durante y después de los negocios autónomos.
Artículo 17 El departamento de monitoreo de riesgos debe poder desempeñar sus funciones normalmente, obtener información y datos sobre el funcionamiento de negocios autónomos en las oficinas frontal, intermedia y administrativa, y monitorear integralmente los riesgos comerciales autónomos. mediante el establecimiento de un sistema de seguimiento en tiempo real y establecer una gestión eficaz de riesgos Mecanismo de seguimiento y presentación de informes: proporcionar periódicamente informes de seguimiento de riesgos a la junta directiva y a los órganos de toma de decisiones de inversión, e informar situaciones relevantes al departamento comercial autónomo, departamento de cumplimiento y otros departamentos relevantes. Si se descubren riesgos potenciales o irregularidades en las operaciones comerciales o en los indicadores de monitoreo de riesgos, se deben informar inmediatamente a la junta directiva y al órgano de toma de decisiones de inversión, y se deben hacer sugerencias para manejarlos. La junta directiva, las instituciones de toma de decisiones de inversión y los departamentos pertinentes de las empresas autónomas deben proporcionar comentarios oportunos sobre los informes de seguimiento y las sugerencias de manejo del departamento de seguimiento de riesgos, y el proceso de presentación de informes y comentarios debe registrarse por escrito.
Artículo 18: Sobre la base de su propia situación real, aprovechar activamente la experiencia internacional avanzada en gestión de riesgos, introducir y desarrollar herramientas eficaces de gestión de riesgos, establecer y mejorar gradualmente los procedimientos de identificación, medición y seguimiento de riesgos, y mejorar la base científica. naturaleza del seguimiento del riesgo sexual.
Artículo 19: Establecer un sistema diario de valoración a precios de mercado para empresas autooperadas, mejorar el análisis de vínculos y el mecanismo de seguimiento entre la exposición al riesgo de las empresas autooperadas y las pérdidas y ganancias generales de la empresa, mejorar el riesgo monitorear el sistema de indicadores cuantitativos y realizar negocios autónomos con regularidad. Realizar análisis de sensibilidad y pruebas de estrés sobre los cambios en el valor de mercado de la cartera y su impacto potencial en los indicadores de monitoreo de riesgos de la empresa centrados en el capital neto.
Artículo 20 Establecer y mejorar las funciones del sistema de monitoreo de riesgos comerciales autónomo, establecer los umbrales de monitoreo de riesgos correspondientes en el sistema de monitoreo de acuerdo con las leyes, regulaciones y requisitos reglamentarios, y mostrarlos automáticamente a través del sistema. dispositivo de activación de alerta temprana Los cambios dinámicos en los riesgos comerciales autónomos mejoran la eficiencia del monitoreo dinámico.
Artículo 21: Mejorar la transparencia de las operaciones empresariales autónomas. El sistema de comercio de valores y el sistema de seguimiento deben tener las funciones abiertas o interfaces de datos necesarias para que las autoridades reguladoras puedan comprender e inspeccionar rápidamente el negocio de propiedad de las compañías de valores.
Artículo 22: Establecer y mejorar el mecanismo de corrección y manejo de las deficiencias en el monitoreo de riesgos de negocios autónomos. El departamento de monitoreo de riesgos deberá proponer opiniones de rectificación y medidas correctivas con base en los resultados de la inspección y evaluación de los negocios autónomos. monitoreo de riesgos, y seguimiento de implementación.
Artículo 23: Establecer y mejorar sistemas de gestión de archivos para la toma de decisiones de inversión y de operaciones de inversión para garantizar que el proceso de inversión pueda ser verificado posteriormente.
Artículo 24: Establecer un sistema completo de evaluación e incentivos del desempeño, mejorar el mecanismo de evaluación del desempeño basado en el ajuste de riesgos, seguir los principios de objetividad, equidad y cuantificación, y evaluar las capacidades de inversión y los niveles de desempeño de las empresas autosuficientes. personal comercial operado.
Artículo 25 El departamento de auditoría realizará periódicamente auditorías integrales sobre las operaciones de cumplimiento, ganancias y pérdidas, monitoreo de riesgos, etc. de las empresas autónomas y emitirá informes de auditoría.
Artículo 26 Fortalecer la educación en ética profesional e integridad del personal de empresas autooperadas, y fortalecer la conciencia sobre la confidencialidad, el cumplimiento y el control de riesgos del personal de empresas autooperadas. Antes de que el personal en puestos clave de empresas autónomas deje sus puestos, el departamento de auditoría deberá realizar una auditoría. Artículo 27 Establecer y mejorar el sistema de informes internos para empresas autooperadas, que incluyen, entre otros: implementación de decisiones de inversión, calidad de los activos autooperados, ganancias y pérdidas autooperadas, monitoreo de riesgos y otros asuntos importantes.
Los directores y altos directivos relevantes deben leer y firmar el informe comercial interno autónomo y proporcionar comentarios.
Artículo 28: Establecer y mejorar el sistema autónomo de presentación de información empresarial y aceptar conscientemente la supervisión externa. Las sociedades de valores deberán presentar información comercial patentada de acuerdo con los requisitos de las autoridades reguladoras y las bolsas de valores.
El contenido del informe incluye:
(1) Cuentas y puestos comerciales autónomos;
(2) Riesgos e implicaciones de escala comercial autónoma límites y asignación de activos, autorización comercial y otras decisiones importantes. ;
(3) Informe de seguimiento de riesgos autooperado;
(4) Otros asuntos que deben informarse.
Artículo 29 Se aclarará el departamento responsable, el proceso de presentación de informes y la persona responsable de la presentación de informes de información empresarial autónoma, y se aclararán los responsables directos y las personas responsables de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la información presentada. ser investigado Manejar en consecuencia e informar a las autoridades reguladoras de manera oportuna. Artículo 30 La Asociación de Valores de China es responsable de la interpretación de estas Directrices.
Artículo 31 Los términos relevantes en estos Lineamientos se definen de la siguiente manera:
(1) Exposición al riesgo: se refiere a los valores formados por la diferencia entre la posición larga y la posición corta de una sociedad de valores dentro de un determinado período de tiempo Exposición (posición neta).
(2) Umbral de seguimiento de riesgos: Es un indicador fijado en el sistema de seguimiento de riesgos para controlar determinados riesgos. Los umbrales de seguimiento de riesgos suelen incluir límites de transacciones, límites de riesgo y límites de limitación de pérdidas.
(3) Análisis de sensibilidad: se refiere al estudio del posible impacto de cambios en uno o más factores de riesgo de mercado (tipos de interés, tipos de cambio, precios de acciones, etc.). ), manteniendo constantes las demás condiciones, el valor de mercado de los productos financieros y sus carteras.
(4) Prueba de estrés: para medir el riesgo de mercado que asume la empresa en condiciones anormales de mercado, consiste en evaluar las pérdidas de los productos financieros y sus carteras en escenarios extremos de mercado, como tasas de interés, tipos de cambio. tasas de interés, precios de acciones, etc. Cambios dramáticos en los factores de riesgo de mercado o eventos políticos y económicos inesperados.
Artículo 32 Los presentes Lineamientos entrarán en vigor a partir de la fecha de su emisión.