Características de la gestión de riesgos de las empresas financieras
Como instituciones financieras no bancarias pertenecientes a empresas del grupo, las empresas financieras, al igual que otras instituciones financieras supervisadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China, deben ser aprobadas por el Banco Popular de China para acceso al mercado cuando se establezcan. La Comisión Reguladora Bancaria de China llevará a cabo supervisión in situ y extra situ. Permítanme compartir con ustedes las características de gestión de riesgos de las empresas financieras. Bienvenido a leer y navegar.
En primer lugar, hay muchas formas de supervisar las empresas financieras, que son difíciles de gestionar.
Como institución financiera no bancaria perteneciente a un grupo de empresas, una empresa financiera, al igual que otras instituciones financieras supervisadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China, necesita la aprobación del Banco Popular de China para acceder al mercado cuando Se establece que la Comisión Reguladora Bancaria de China realizará inspecciones in situ y fuera del sitio. La supervisión requiere la presentación de informes 1104 a tiempo y el cumplimiento de las pautas comerciales. Pero su singularidad es que las sociedades holding o grupos de empresas financieras son en su mayoría empresas centrales o empresas de propiedad estatal y deben seguir las directrices pertinentes de la SASAC, como las "Directrices de gestión integral de riesgos para empresas centrales". Al mismo tiempo, las agencias reguladoras como el Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora de Valores de China también deben seguir los requisitos de control interno y de las empresas que cotizan en bolsa. Por ejemplo, las "Directrices básicas para el control interno de las empresas", las "Directrices para la aplicación del control interno de las empresas", las "Directrices para la evaluación de los controles internos de las empresas", las "Directrices para la auditoría de los controles internos de las empresas", el "Memorando n.º de la Bolsa de Valores de Shenzhen . 37", etc., todos plantean requisitos diferentes para las empresas financieras. Requerir. Como parte importante del departamento financiero de un grupo empresarial, la compañía financiera se diferencia significativamente de muchos miembros del grupo en la industria manufacturera. Sin embargo, también debe cumplir con los requisitos reglamentarios establecidos por la empresa del grupo para la industria manufacturera, lo que dificulta la gestión. . Frente a regulaciones tan múltiples, cómo responder eficazmente, cómo garantizar que no haya callejones sin salida en el trabajo de gestión de riesgos e incluso cómo integrar los sistemas anteriores en un sistema completo son cuestiones que los administradores de riesgos de las empresas financieras deben considerar.
En segundo lugar, las empresas financieras enfrentan pequeños riesgos inherentes y casi ningún riesgo moral subjetivo por parte de los clientes.
De acuerdo con las regulaciones, las compañías financieras sólo pueden realizar negocios de depósitos y préstamos para las empresas miembros del grupo. El grado de asimetría de información es mucho menor que el de los bancos, lo que tiene un fuerte impacto en la asignación de fondos. y comportamiento crediticio de las empresas miembro. En casos extremos, los riesgos pueden controlarse mediante directivas administrativas grupales. Casi no existe riesgo moral subjetivo cuando las empresas miembro incumplen, y la proporción de clientes que defraudan maliciosamente préstamos o evaden deudas es muy pequeña. Incluso si una empresa miembro enfrenta un impacto económico y el préstamo se encuentra en una situación relativamente peligrosa, aún puede resolverse mediante la transferencia de fondos de la empresa del grupo. Además, la empresa del grupo al que pertenece la empresa financiera ha proporcionado un compromiso de garantía a la empresa financiera de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora Bancaria de China. Por lo tanto, los riesgos de liquidación y pago de depósitos de la empresa financiera también son menores que los de los bancos comerciales. . Además, en las condiciones actuales, la cuota de participación en el mercado de valores de una empresa financiera representa una pequeña proporción de los fondos totales de la empresa, y su exposición al riesgo de mercado también es pequeña. Por lo tanto, los riesgos inherentes que enfrentan las empresas financieras son menores que los que enfrentan otras empresas financieras, especialmente los bancos comerciales.
En tercer lugar, es difícil recaudar fondos a medida que se acerca el momento de la evaluación, las unidades miembro son propensas a mayores entradas y salidas de fondos, lo que tiene un mayor impacto en la liquidez.
¿Qué es lo que más utilizan actualmente las empresas financieras? ¿Dos líneas de ingresos y gastos? ¿Falta un modelo de gestión para cobrar el saldo diario de la cuenta de las unidades miembro en el banco después de la autorización? ¿Integración de ingresos y gastos? En el caso de instrucciones e intervenciones fuertes, si el grupo carece de una evaluación y regulaciones rígidas para la recaudación de fondos, será muy difícil para el grupo recaudar fondos. Incluso si los fondos se agrupan, muchos pares financieros utilizan servicios financieros de alto interés a corto plazo para atraer a las empresas miembro a depositar fondos antes del momento de la evaluación y luego asignar fondos después del momento de la evaluación, lo que genera un gran impacto en el presupuesto de capital de la empresa financiera. y el desafío de la gestión del flujo de caja. La propia sociedad financiera se enfrenta a las características de industrialización de sus unidades asociadas, lo que provoca un aumento de los depósitos y de los préstamos. Las fluctuaciones mensuales de los fondos pueden ser muy alarmantes, con variaciones posibles del 30% o del 40%. Cómo cooperar y manejar el departamento de gestión de riesgos y el departamento de capital es un problema común al que se enfrentan las empresas financieras.
En cuarto lugar, los altos directivos de las empresas financieras tienen una rica experiencia en la industria, pero existe una brecha significativa entre la experiencia financiera y los bancos.
Debido a la particularidad de las empresas financieras del grupo y al hecho de que la mayoría de ellas se establecieron en los últimos años, sus ejecutivos a menudo provienen de puestos de finanzas, capital, liquidación, auditoría y otros en la sede o son transferidos desde otras unidades miembro manufactureras. Están muy familiarizados con la industria del grupo y las características de la industria, pero no están familiarizados con los sistemas de control financiero como las declaraciones 1104. Si combinamos la rica experiencia del capital industrial con las características del capital financiero, realmente podemos basarnos en el grupo y servir al grupo. Esto se ha convertido en un problema urgente que la alta dirección de muchas empresas financieras debe resolver.
Tomemos como ejemplo la declaración 1104. La mayoría de los ejecutivos de las empresas financieras no tienen tiempo para comprenderla por completo. Cómo comprender rápidamente la operación general y el estado de riesgo de una empresa financiera a través de indicadores o informes limitados, cómo aprovechar las ventajas de los ejecutivos de las empresas financieras para comprender las características de la industria y mejorar la eficiencia y precisión de su toma de decisiones han planteado problemas importantes para la gestión de riesgos. practicantes.
5. El negocio de depósitos y préstamos tiene clientes concentrados, tipos de clientes homogéneos, riesgos de alta concentración y riesgos industriales extremadamente difíciles de diversificar.
A partir de una gran cantidad de datos de la empresa financiera, se puede saber que la mayoría de las diez empresas miembro que más contribuyen a los beneficios y al flujo de caja de la empresa financiera pueden representar más del 40% de su placa total, y el grado de concentración es altísimo. En comparación con las instituciones financieras como los bancos, los riesgos operativos de las empresas financieras están más concentrados cuanto más pequeña es la distribución industrial de sus grupos, más obvia es esta característica. Más importante aún, el negocio de las empresas miembro se encuentra en la misma cadena de valor y los tipos de negocios son homogéneos. Cuando se enfrentan riesgos industriales, también puede surgir presión económica, lo que provocará retrasos en los pagos o retiros anticipados, lo que ejercerá una mayor presión sobre la liquidez de las empresas financieras. En general, sus capacidades de gestión de riesgos están lejos de satisfacer las necesidades de desarrollo.
6. El alcance de los clientes, las fuentes de fondos y los usos de los fondos están restringidos y se ven muy amenazados por la liberalización de las tasas de interés.
El negocio de la compañía financiera es limitado dentro del grupo, el alcance del mercado es limitado, la elasticidad del precio es pequeña y se ve muy afectada por la liberalización de las tasas de interés. Cuando el entorno crediticio es bueno, las empresas financieras se ven restringidas por las fuentes de financiación y tienen que soportar la presión competitiva de los bancos, y tienen que ceder mercados más allá de sus capacidades crediticias a los bancos; cuando el entorno crediticio se deteriora, las empresas financieras se ven restringidas por los canales de uso; fondos, es difícil aumentar las tasas de interés para prestar al grupo y sus unidades miembro, mientras que los bancos pueden invertir fondos en el mercado de bonos o en empresas fuera del grupo durante el período de expansión.
Es precisamente por estas características que la gestión de riesgos de las empresas financieras es más difícil de gestionar que la de las empresas industriales en general o los bancos. Hoy en día, ¿algunas empresas de consultoría especializadas en bancos o empresas suelen utilizar la experiencia pasada? ¿Tomar doctrina? Pero el efecto no es obvio y muchos de ellos muestran malestar. Precisamente porque las empresas financieras son una combinación de industria y finanzas y tienen las características tanto del capital industrial como del capital financiero, la forma y motivación de los principales riesgos son obviamente diferentes de las de los bancos, independientemente de las necesidades objetivas o reales. ¿Correr hacia el comunismo? no es realista.
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