¿Cómo encuentro una empresa de inversión? Las perspectivas de desarrollo de mi proyecto son muy buenas, pero ¿cuáles son los requisitos específicos de la sociedad inversora?
Los objetivos de inversión del capital de riesgo tradicional son principalmente pequeñas empresas que se encuentran en la etapa inicial o temprana de desarrollo pero que están creciendo rápidamente y se concentran principalmente en industrias de alta tecnología con potencial de desarrollo. La inversión de riesgo suele realizarse en forma de participación parcial en el capital y tiene una fuerte característica de "asumición de riesgos". La recompensa de una inversión de alto riesgo es la oportunidad de obtener altos rendimientos a medio y largo plazo.
El capital ángel se refiere a la inversión personal para ayudar a los emprendedores que tienen habilidades especiales o ideas únicas pero que carecen de fondos propios para iniciar un negocio, cultivar y asumir altos riesgos en el emprendimiento y disfrutar de altos rendimientos después del éxito. o una inversión inicial única en una idea de proyecto original o una pequeña puesta en marcha por parte de un inversor independiente o una organización informal de capital de riesgo. Es una forma de capital de riesgo que invierte en función del monto de la inversión de los inversores ángeles y de los recursos integrales que la empresa invertida pueda proporcionar.
Y "ángeles" suele referirse a inversores que invierten en empresas muy jóvenes y las ayudan a despegar rápidamente. En el ámbito del capital riesgo, el término "ángel" se refiere a los primeros inversores de un emprendedor, que invierten dinero en una empresa antes de que sus productos y su negocio tomen forma. Los inversores ángeles suelen ser amigos, familiares o socios comerciales del emprendedor. Debido a que tienen una profunda fe en la capacidad y creatividad del emprendedor, están dispuestos a invertir grandes cantidades de dinero en él antes de que el negocio entre en funcionamiento. Una inversión ángel típica suele ser de sólo unos pocos cientos de miles de dólares, una fracción de lo que los capitalistas de riesgo podrían invertir más adelante.
Normalmente los inversores ángeles no esperan altas rentabilidades, pero rentabilidades de 10 a 20 veces son suficientes para atraerlos. Esto se debe a que cuando deciden invertir, a menudo lo hacen en 10 proyectos en una industria al mismo tiempo y, al final, solo uno o dos proyectos pueden tener éxito. Sólo así los inversores ángeles podrán compartir el riesgo. Sus características son las siguientes:
1: El monto de la inversión ángel es generalmente pequeño y es una inversión única, y su revisión de las empresas de riesgo no es estricta. Está más determinado en función del juicio subjetivo de los inversores o de sus gustos y disgustos personales. Por lo general, las inversiones ángeles las realiza una sola persona y, cuando se realiza la inversión, se cierra. Esta es una empresa personal o de pequeña empresa.
2. Muchos inversores ángeles son ellos mismos empresarios y comprenden las dificultades que enfrentan. Los inversores ángeles son las mejores fuentes de financiación para las startups.
3. No son necesariamente millonarios ni personas de altos ingresos. Un inversionista ángel podría ser su vecino, familiar, amigo, socio comercial, proveedor o cualquier otra persona que esté dispuesta a invertir en la empresa.
4. Los inversores ángeles no sólo pueden aportar fondos, sino también conexiones. Si es una celebridad, también puede mejorar la credibilidad de la empresa.
La inversión ángel es a menudo una inversión participativa, también conocida como inversión de valor añadido. Después de invertir, los inversores ángeles a menudo participan activamente en la toma de decisiones estratégicas y el diseño estratégico de la empresa invertida; brindan servicios de consultoría a la empresa invertida; ayudan a la empresa invertida a reclutar personal administrativo y colaborar en el diseño de canales de salida; salir; espera un minuto. Sin embargo, diferentes inversores ángeles tienen diferentes actitudes hacia la gestión posterior a la inversión. Algunos ángeles invierten y participan activamente en la gestión posterior a la inversión, mientras que otros no.
El proceso de operación del capital riesgo internacional generalmente incluye los siguientes pasos:
1. Revisión preliminar
Después de recibir el formulario de solicitud o plan de negocios, el capital riesgo internacional. Las instituciones a menudo simplemente lo hojean durante un corto período de tiempo para decidir si vale la pena dedicarle tiempo.
Debe haber algo que le atraiga y le haga tomarse el tiempo para estudiarlo detenidamente. Por lo tanto, la primera parte del formulario de registro de solicitud o plan de negocios, el "Resumen ejecutivo", es muy importante para el financiero.
2. Negociación entre instituciones de capital riesgo
En las grandes instituciones internacionales de capital riesgo, los profesionales relevantes se reunirán periódicamente para discutir y decidir sobre las propuestas de proyectos que hayan pasado la revisión preliminar. Es necesaria la entrevista o el rechazo.
Entrevista
Si la entidad de capital riesgo está interesada en el proyecto propuesto por el emprendedor, se pondrá en contacto con el emprendedor para conocer directamente su trayectoria, su equipo directivo y su empresa. proceso.parte importante.
4. Revisión de responsabilidad
Si la entrevista inicial tiene éxito, entonces la institución de capital riesgo comenzará a examinar las operaciones del emprendedor y aprenderá todo lo posible sobre el proyecto. Evalúan cuidadosamente la tecnología, el potencial de mercado y el tamaño de la empresa objetivo y del equipo de gestión a través de un proceso de revisión que incluye contactar a clientes potenciales, consultar con expertos en tecnología y realizar varias rondas de reuniones con el equipo de gestión.
5. Hoja de términos
Una vez completada la etapa de revisión, si la institución de capital riesgo cree que el proyecto solicitado tiene buenas perspectivas, puede iniciar negociaciones de cooperación sobre la forma de inversión, valoración, etc. A menudo, los empresarios reciben una hoja de términos que resume lo que implica.
Firma del contrato
Las empresas de capital riesgo intentan adaptar el retorno de su inversión al riesgo que asumen. Los inversores de ambas partes alcanzan el valor final de la transacción mediante negociaciones basadas en sus respectivas evaluaciones del valor de la empresa.
Una vez finalizada la negociación, comienza la etapa de firma del acuerdo. Firmar un contrato que represente los deseos y obligaciones del emprendedor y capitalista de riesgo.
7. Supervisión después de que la inversión entre en vigor
Una vez que la inversión entre en vigor, las instituciones de capital riesgo tendrán derecho a supervisar las acciones u otras formas de cooperación en empresas de riesgo. La mayoría de las empresas de capital riesgo desempeñan un papel asesor en la junta directiva o en colaboraciones. A menudo participan en varios negocios al mismo tiempo y, por lo tanto, tienen poco tiempo para otras funciones. Como consultores, principalmente hacen sugerencias para mejorar las condiciones operativas para obtener más ganancias, ayudan a encontrar nuevos gerentes (gerentes), contactan periódicamente a los empresarios para seguir el progreso del negocio y revisan periódicamente los informes de análisis financieros presentados por las empresas contables. Dado que las instituciones de capital riesgo conocen bien las áreas de negocio en las que invierten, sus sugerencias tendrán un gran valor de referencia.
Salida
Generalmente es un método de salida adoptado por los inversores después de haber logrado ciertos beneficios en 5-10 años. Principalmente: cotización pública; recompra de acciones; fusión general y segunda fusión);
En segundo lugar, además de comprender los pasos específicos para obtener capital de riesgo, las pequeñas y medianas empresas también deben prestar atención a las siguientes cuestiones en el proceso de atraer capital de riesgo:
1. Comprender el modelo de funcionamiento del capital riesgo. Antes de decidirse a redactar un plan de negocios, los empresarios de pequeñas y medianas empresas deben comprender activamente y en detalle el modelo operativo del capital de riesgo. En particular, aquellos empresarios que comenzaron con la tecnología deben prestar atención al hecho de que "la tecnología excelente no lo es". significa un mercado amplio." Las empresas de capital riesgo no se centran sólo en una única tecnología, sino en un modelo de beneficios que integra tecnología de primera clase, un mercado amplio y un excelente equipo directivo.
2. Valorar razonablemente el valor de la empresa. La evaluación del valor corporativo por parte de las pequeñas y medianas empresas reflejará plenamente el estilo de trabajo de la empresa. Debes saber que los profesionales de las empresas de capital riesgo reevaluarán en función de la autoevaluación de la empresa, y las empresas de capital riesgo también consultarán a la más amplia gama de expertos profesionales y otras opiniones. Sólo buscando la verdad a partir de los hechos, demostrando plenamente sus puntos fuertes y proponiendo planes de mejora viables para sus puntos débiles, las pequeñas y medianas empresas pueden dejar una buena impresión en las empresas de capital riesgo.
3. Proporcionar un plan de negocio completo. Una de las bases para seleccionar y evaluar empresas de capital riesgo es el plan de negocios de la empresa. De hecho, el plan de negocios consiste en permitir que las pequeñas y medianas empresas completen primero el proyecto en papel. El plan de negocios demostrará las capacidades de la empresa para las empresas de capital riesgo y demostrará las fortalezas y debilidades del proyecto. Un plan de negocios completo refleja el pensamiento del emprendedor, su cuidadosa planificación y sus cualidades de gestión, así como su fuerte deseo de éxito y su actitud responsable hacia la empresa de capital riesgo. También es una buena idea contratar a un consultor profesional para completar el plan de negocios.
4. Establecer un sistema financiero claro.
La confusión contable es el mayor obstáculo en el proceso de financiación. Las cuentas poco claras se han convertido en una de las razones importantes por las que las pequeñas y medianas empresas tienen dificultades para financiarse con éxito. Por lo tanto, las empresas deben establecer un sistema financiero claro que sirva de base para el análisis de datos durante el proceso de financiación.
5. Demostrar plenamente la integridad corporativa. Para las pequeñas y medianas empresas, un buen crédito es un recurso valioso y está estrechamente relacionado con las ventas de productos, la participación de mercado, la imagen corporativa y la sostenibilidad del desarrollo. Durante todo el proceso de contacto con empresas de capital riesgo, las pequeñas y medianas empresas deben respetar siempre la integridad y eliminar activamente los factores que provocan la asimetría de la información.
Si las pequeñas y medianas empresas quieren obtener capital de riesgo con éxito, no solo deben tener un cierto conocimiento del capital de riesgo, sino también saber cómo mejorar la competitividad central de la empresa en función de los requisitos de evaluación. de sociedades de capital riesgo. Sólo así las pequeñas y medianas empresas podrán realmente ganarse el favor del capital riesgo.
Además, se puede obtener información sobre empresas de capital riesgo a través de los siguientes métodos.
1. Entregar planes a través de búsquedas en línea, llamadas telefónicas, correos electrónicos, etc.
2. Recomendado por amigos e intermediarios de la industria.
3. A través de inversiones y financiación de actividades expositivas.