Distorsión de los estados financieros
En primer lugar, la pureza es inexacta.
La inexactitud pura se divide a su vez en dos situaciones: una es la inexactitud repentina y la otra es la inexactitud sistemática.
(1) Inexactitud de la agresión
La inexactitud de la agresión es accidental y temporal. A menudo es un comportamiento que ocurre en respuesta a un evento específico en un momento específico. Se manifiesta en un informe elaborado por el hombre que resulta beneficioso para la propia empresa. Esta forma es de nivel relativamente bajo, ya sea reduciendo o aumentando falsamente los activos, reduciendo o aumentando falsamente los gastos, o reduciendo o aumentando falsamente las ganancias, etc. , pero a menudo los estados financieros están desequilibrados (la suma de las partidas no es igual al total) y las cuentas son inconsistentes.
Al enviar materiales a departamentos gubernamentales, a menudo se exageran los ingresos por ventas y el tamaño de los activos de la empresa, como la solicitud de subsidios gubernamentales, y el envío temporal de materiales a partes relevantes, como el envío de informes comerciales a nuestros planes de empresa de inversión; , etc.
1. Fluctuaciones anormales en los ingresos Debido a cambios repentinos, las empresas suelen aumentar las cuentas por cobrar mientras ajustan los ingresos, o reducen los gastos y aumentan las cuentas por pagar. A veces podemos analizarlo, por ejemplo, los ingresos por ventas de la empresa en este período aumentaron en más del 30% en comparación con el año pasado, y las cuentas por cobrar de la empresa también aumentaron significativamente, mientras que el aumento de las cuentas por cobrar por adelantado fue menor. No es difícil ver que el crecimiento de los ingresos corporativos durante este período no es saludable. Una disminución de las cuentas por cobrar por adelantado significa una disminución en los pedidos, y un aumento significativo de las cuentas por cobrar con ingresos puede significar un cambio en la política de crédito de ventas de la empresa. Aunque no podemos decir directamente que la empresa haya cometido fraude, primero debemos sospechar de la existencia de esta situación.
2. Relaciones de control inconsistentes El balance muestra que los activos a largo plazo aumentaron en 50 millones de yuanes en el período actual, mientras que el efectivo pagó por la compra de activos a largo plazo, como activos fijos y activos intangibles. en el estado de flujo de efectivo es sólo de 20 millones de yuanes. Sabemos que la diferencia entre ambos debería ser el importe impago en circunstancias normales y debería reflejarse en el balance como un aumento de las cuentas por pagar. Si las cuentas por pagar no aumentan, significa que la relación entre las dos tablas es anormal y se sospecha que el informe no es cierto.
Los datos del estado de flujo de efectivo están estrechamente relacionados con los datos del balance. Generalmente, las partidas de flujo de efectivo generadas por actividades operativas están vinculadas a activos corrientes y las partidas de flujo de efectivo provenientes de actividades de inversión se cotejan con activos a largo plazo; por supuesto, existen circunstancias especiales en las que las partidas de flujo de efectivo provenientes de actividades de financiamiento están vinculadas; a pasivos y patrimonio a largo plazo. Por ejemplo, los préstamos a corto plazo en pasivos corrientes son flujos de efectivo de actividades de financiación.
3. Cruce de utilidades no distribuidas Generalmente existe tal relación entre las utilidades no distribuidas del balance y el beneficio neto de la cuenta de resultados: Utilidades no distribuidas al final del período - Utilidades no distribuidas al inicio del periodo = Beneficio neto. Si la diferencia entre ambas cantidades es grande, excluyendo motivos especiales como dividendos, la cuenta de resultados puede ser fraudulenta. Por supuesto, esto también puede suceder: los ingresos se duplican, suponiendo que los costos permanezcan sin cambios, y luego las ganancias se duplican. Si, para evitar que la fórmula mencionada anteriormente sea anormal, los activos deben aumentar o los pasivos deben disminuir mientras las ganancias no distribuidas aumentan y las cuentas por cobrar generalmente aumentan, entonces pueden ocurrir las fluctuaciones anormales de ingresos mencionadas anteriormente. Hay muchos, por lo que no los discutiremos en profundidad aquí.
(2) Error sistemático
El error sistemático tiene un propósito especial y a largo plazo. La gran diferencia entre esta situación y las redadas inexactas es que las empresas no atacan la falsificación con fines temporales, sino que actúan con fines especiales a largo plazo. Por lo tanto, necesitamos comprender la psicología de las empresas y comprender sus motivaciones para blanquear sus informes.
Con la popularización de la informatización contable, las empresas utilizan básicamente software financiero, lo que reduce la carga de trabajo y la probabilidad de errores de bajo nivel. Por esta razón, las empresas suelen diseñar múltiples conjuntos de cuentas electrónicas para diferentes usuarios. En este caso, los medios de fraude están ocultos y es difícil detectar rastros de fraude simplemente a partir de las declaraciones.
1. Comprender integralmente la empresa (1) el entorno externo de la empresa.
Desde una perspectiva de inversión, el entorno externo de una empresa incluye muchos contenidos, como la situación macroeconómica, la política de tipos de interés, la política cambiaria, la política gubernamental, etc. a nivel macro; incluida la situación de competencia de la industria y las perspectivas de desarrollo de la industria, el estado de la industria, etc. , la información de la industria puede ser más importante desde una perspectiva de estados financieros más consistente. Por lo tanto, tenemos que comparar los ratios de los indicadores financieros con empresas comparables para detectar fluctuaciones inusuales.
Entre los muchos indicadores financieros, uno de los indicadores más importantes es el margen de beneficio bruto de la empresa. El nivel de la tasa de beneficio bruto de la empresa tiene una gran relación con el estado de la industria de la empresa. Por supuesto, si hay una gran desviación del promedio de la industria, debemos prestarle suficiente atención. Sin embargo, aquí hay un problema. Las fuentes de datos comparables de empresas y datos industriales pueden resultar difíciles, excepto las de empresas que cotizan en bolsa y asociaciones industriales. Por lo tanto, puede haber situaciones en las que las empresas objetivo en las que invertimos no tengan datos comparables.
(2) Información no financiera interna
El alcance de la información no financiera interna también es muy amplio, como la estructura de propiedad corporativa, el liderazgo corporativo, el equipo de I+D, etc. Sabemos que los estados financieros son un resumen del estado financiero y el desempeño operativo de una empresa, y sus datos provienen del negocio diario de la empresa, que es su causa. Obviamente, si no entendemos cuidadosamente los negocios diarios de una empresa, nuestra comprensión y juicio de los estados financieros pueden estar sesgados.
Conocer las entidades correspondientes a los vínculos comerciales anteriores también nos facilitará comprender las entidades necesarias para el fraude sincrónico en cada cadena comercial cuando una empresa realiza fraude en el sistema.
2. La historia interna de las pérdidas corporativas A veces nos encontramos con esta situación: el informe de la empresa muestra pérdidas anuales, pero el capital registrado de la empresa ha aumentado de cientos de miles de yuanes cuando se fundó a decenas de millones. de yuanes. El aumento del capital registrado Los accionistas originales invierten fondos monetarios en lugar de introducir inversores estratégicos o el capital registrado de la empresa no ha aumentado significativamente, pero la empresa debe mucho dinero a los accionistas. Entonces, ¿por qué los accionistas de una empresa, especialmente los accionistas personas físicas, continúan operando o incluso prestan grandes cantidades de dinero a la empresa cuando ésta sufre enormes pérdidas?
¿Deberíamos entonces dudar de si la empresa realmente está perdiendo dinero? Generalmente la respuesta es no. Sabemos que en los primeros días del establecimiento, para lograr una rápida acumulación de capital, se puede decir que básicamente no existe una situación en la que no haya contabilidad falsa, transferencia de propiedad ni evasión fiscal. . Por lo general, la práctica de las empresas es la siguiente:
(1) Ingresos ocultos, costos de varias columnas
A las pequeñas empresas en general, especialmente las empresas familiares, les gusta especialmente ocultar ingresos y costos de varias columnas. Por lo general, los ingresos comerciales que no requieren facturación van directamente a los bolsillos personales, pero los costos relevantes aún se enumeran en los libros o, al aceptar productos corporativos, se reduce la cantidad de productos aceptados, lo que aumenta los costos del producto. costos y mala contabilidad.
(2) Las tarifas periódicas son un paraíso para el fraude.
Las cuentas de gastos del período se refieren a "gastos administrativos", "gastos de ventas" y "gastos financieros" en el estado de resultados. La contabilidad básica de los gastos financieros incluye elementos relativamente simples. Cuando el monto es grande, se trata básicamente de intereses de préstamos, por lo que los problemas corporativos son causados básicamente por los otros dos elementos.
Muchas veces vemos pérdidas en la cuenta de resultados, que básicamente son cantidades excesivas en las cuentas de gastos administrativos o de gastos de ventas, por lo que debemos afinar más las cuentas, conocer los rubros detallados de cada cuenta y compararlas. con nuestro análisis comparativo basado en el entendimiento de la empresa, por ejemplo:
(1) Los gastos salariales de la empresa son relativamente altos, pero la situación real es que la empresa tiene menos empleados, que es significativamente menor que el número en la nómina, o los salarios de los empleados están inflados, por lo que se sospecha que la empresa tiene exceso de personal, infla los gastos y evade impuestos.
② La empresa tiene dos automóviles en sus libros, pero la tarifa de gasolina que se cobra es muy alta o la tarifa de transporte es alta, o incluso hay una gran cantidad de facturas de taxi; En esta situación, las empresas suelen utilizar facturas normales para compensar parte de los salarios de sus empleados, incentivos de comisiones y descuentos externos.
③ La empresa tiene una gran cantidad de gastos únicos en consumibles de bajo valor, como muebles, electrodomésticos, etc. Entonces, ¿son reales estos bajos consumos? Quizás sea cierto, pero el dueño del negocio lo compró en casa y lo reembolsó en la empresa. Quizás no sea del todo cierto, es solo que el dueño del negocio encontró conexiones para comprar boletos y se llevó el efectivo de la empresa.
Estos son sólo algunos ejemplos. Además de ocultar ingresos y formar una pequeña tesorería fuera del balance, los propietarios de empresas retiran efectivo de la empresa principalmente mediante el reembolso de facturas.
A partir del análisis anterior, hemos descubierto pistas de fraude corporativo. A través de estas pistas, podemos negociar con la empresa para obtener un desempeño comercial más realista.
En segundo lugar, la tecnología es inexacta.
El departamento financiero suele denominar el uso de métodos contables para cometer fraude "procesamiento técnico". Los métodos de procesamiento comunes son:
(1) El momento de reconocer el uso de los ingresos.
El reconocimiento de ingresos financieros debe cumplir cinco condiciones al mismo tiempo:
①La empresa ha transferido todos los principales riesgos y beneficios de la propiedad de productos básicos al comprador;
(2 ) La empresa no retiene los derechos de gestión continua generalmente asociados con la propiedad ni ejerce control sobre los bienes vendidos;
③La cantidad de ingresos se puede medir de manera confiable;
④ Aspectos económicos relevantes es probable que los beneficios fluyan hacia la empresa;
⑤ Los costos relevantes en los que se ha incurrido o en los que se incurrirá pueden medirse de manera confiable.
Las condiciones anteriores son teóricas y abstractas. En el trabajo real, cuando ocurren los siguientes comportamientos en una empresa, generalmente se cumplen las cinco condiciones anteriores:
1. El comportamiento de venta se ha completado en varios aspectos:
(1) Si se trata de un bien o producto que no requiere instalación, la mercancía se entregará en el lugar designado por el cliente según el contrato, y los ingresos se reconocerán después de recibir el formulario de aceptación del cliente (diferentes empresas tienen diferentes requisitos sobre si se puede recibir el formulario de aceptación y algunas empresas pueden considerar vender los productos después de que salgan del almacén); Para los productos que requieren instalación, pero la instalación no constituye un obstáculo importante para el reconocimiento de ingresos (como la instalación de acondicionadores de aire), los ingresos generalmente se pueden reconocer después de que se entregan los bienes. Si la instalación forma una parte importante del contrato de venta, los ingresos deben reconocerse al finalizar la instalación (como la instalación y puesta en servicio de calderas y maquinaria importante).
Las ventas mencionadas anteriormente pueden considerarse como realización de ingresos independientemente de si se recibe el pago. Las empresas a menudo logran sus objetivos reconociendo los ingresos por adelantado o retrasándolos. Por ejemplo, los ingresos deben reconocerse inmediatamente después de la entrega. La empresa puede registrar los productos entregados en la cuenta de "bienes enviados" alegando que la otra parte no ha aceptado los bienes y posponer el reconocimiento de los ingresos. Incluso ahora, las pequeñas y medianas empresas emiten facturas para reconocer los ingresos, pero no emiten facturas ni reconocen los ingresos. Esto es obviamente incompatible con el sistema contable. Cuando trabajo en proyectos, a menudo escucho a las empresas hablar sobre cuáles son los requisitos fiscales, en lugar de lo que exigen las normas contables. Este es el estado contable actual de las pequeñas y medianas empresas. La contabilidad tiene fines fiscales y las normas contables tienen poca fuerza vinculante para las empresas. Si es necesario reconocer los ingresos después de la instalación, el reconocimiento de los ingresos puede diferirse debido a que la instalación no está completa. Lo anterior tiene que ver con retrasar el reconocimiento de ingresos, entonces, ¿bajo qué circunstancias cuenta como reconocimiento anticipado de ingresos?
El prerreconocimiento de ingresos suele producirse en la fase de reconocimiento de ingresos en cuotas. Por supuesto, también hay situaciones en las que es necesario reconocer los ingresos después de la instalación, pero la empresa reconoce los ingresos sin la instalación. Este también es un reconocimiento temprano de los ingresos. Los ingresos típicos obtenidos en cuotas incluyen ingresos por alquiler, ingresos por nombres, etc. Por ejemplo, el Centro de Servicios VIP del Aeropuerto de Qingdao vendió los derechos de denominación de una sala VIP al China Construction Bank con un contrato de dos años y un pago anual de 6,5438 millones de yuanes. En este caso, el Centro de Servicios VIP del Aeropuerto de Qingdao recibió 2 millones de RMB y debería reconocer unos ingresos de 6,5438 millones de RMB + 0,0 millones de RMB en dos años. Si se reconocen además unos ingresos únicos de 2 millones de yuanes, veamos un caso típico: la empresa Xerox de Estados Unidos es el principal proveedor mundial de material de oficina. En 2002, la empresa reveló que los ingresos de Xerox habían sido exagerados en 6.000 millones de dólares en los últimos cinco años. Entonces, ¿cómo infló Xerox sus ingresos? Los medios son relativamente simples. Al utilizar el método anterior de reconocer los ingresos por adelantado, Xerox no solo vende grandes equipos de copia e impresión, sino que también los alquila.
2. Este método de confirmar el progreso de la producción (grado de finalización o progreso del proyecto) es más fácil de ajustar los ingresos, pero más difícil de controlar. La razón es muy simple. El progreso de finalización de la empresa es demasiado profesional. Si el costo de finalización representa el total estimado, los ingresos se reconocen en función de la proporción del costo, es decir, el método del porcentaje de finalización. En primer lugar, la recaudación de los costos de finalización puede causar un gran escándalo, sin mencionar el costo total estimado. Es sólo un valor estimado, que es más operativo. Por ejemplo, debido al largo ciclo de producción de la industria de la construcción naval, sus ingresos se reconocen en función del progreso de finalización, y el progreso de finalización a menudo se basa en varios nodos del barco, como la soldadura de la carrocería del automóvil, el motor a bordo, etc. . ¿Qué tasa de finalización se puede lograr una vez finalizada la soldadura de la carrocería? Generalmente, la relación entre los costos incurridos y los costos totales estimados es cierta, y la relación de ajuste de los costos totales estimados es relativamente grande.
(2) Aplicación del método de valoración de inventario
Ajustar el método de valoración de entrega de inventario, ajustando así el costo de ventas y logrando el propósito de ajustar las ganancias. Actualmente, existen cuatro métodos de fijación de precios de emisión permitidos por las normas contables: método de promedio ponderado único, método de promedio ponderado móvil, método de fijación de precios individual y método de primero en entrar, primero en salir. Es necesario mencionar aquí que las normas contables establecen claramente que este método no se puede utilizar. Este método también se menciona en algunos materiales cuando se trata de emisión y valoración de inventarios. Como todos sabemos, este método ya no está permitido.
Actualmente, las empresas suelen utilizar el método de media ponderada móvil y la contabilidad de artículos valiosos, como los relojes de lujo, suele utilizar el método de fijación de precios individuales. Aunque las empresas eligen métodos de valoración, muchas no los utilizan en la práctica. Por ejemplo, la empresa A vende 10.000 juegos de prendas terminadas. El precio unitario es de 200 yuanes según el método de promedio ponderado móvil. El costo de ventas remanente debería ser de 2 millones de yuanes, pero el costo remanente real es de solo 170.000 yuanes. lo cual es un aumento inflado.
(3) Uso de las reservas de depreciación
Sabemos que hay cuatro factores que afectan la depreciación de los activos fijos de una empresa, a saber, el valor original de los activos fijos, la tasa de valor residual , vida de depreciación y método de contabilidad de depreciación.
1. Una vez completado el valor original de los activos fijos, el valor de los activos fijos generalmente no cambiará a menos que haya evidencia de que se ha deteriorado. Como resultado, el valor de un activo a menudo se infla antes de su finalización (el trabajo inacabado a menudo se contabiliza como "construcción en curso"). Algunas empresas han completado el trabajo pero aún no han llevado a cabo la contabilidad de los "activos fijos", por lo que no necesitan acumular depreciaciones ni ganancias infladas ni continuar capitalizando intereses en los valores de los activos para ajustar las ganancias actuales.
La capitalización de intereses se refiere a pedir dinero prestado para una construcción en curso, y los intereses incurridos se incluyen en el costo de la construcción en curso. Cuando la construcción en curso alcanza un estado utilizable, no significa aceptación real, sino sólo que puede ser utilizada, por lo que no debe continuar capitalizándose, y los gastos por intereses correspondientes deben incluirse en los gastos financieros. En la actualidad, muchas empresas continúan incluyendo intereses en el costo de los proyectos en construcción por motivos de desempeño, y se realizarán los ajustes necesarios una vez que se implemente el monto específico.
Además de los activos fijos, también existe un tema "Gasto en I+D", que algunas empresas también denominan "Gasto en I+D". Si una empresa tiene esta entidad, debe prestar atención para comprender el contenido específico de I+D. Algunas empresas desarrollan equipos que formarán activos fijos en el futuro, por lo que es necesario ir al sitio para ver si la empresa tiene objetos físicos y si. ha sido un éxito. Si tienen éxito, los gastos en I+D en los libros corporativos seguirán estando en duda y seguirán realizándose. Algunas empresas se dedican a la tecnología de I+D. Puede preguntar cuándo la empresa tendrá éxito en la I+D y qué materiales están disponibles actualmente para respaldar el progreso de la I+D de la empresa. Si la empresa se encuentra solo en la etapa inicial y no está segura de si tendrá éxito, o si dice que tendrá éxito, pero el momento específico es incierto, entonces estos gastos deben contabilizarse para reducir las ganancias de la empresa.
2. Tasa de valor residual Ni las normas contables para las empresas ni la legislación tributaria estipulan la proporción del valor residual neto estimado que deben acumular las empresas. La contabilidad solo dice que el valor residual neto estimado de los activos fijos debe determinarse razonablemente en función de la naturaleza y el uso de los activos fijos, mientras que la ley tributaria estipula que una vez que se determina el valor residual neto estimado de los activos fijos, no se puede cambiar. Esto deja mucho margen de operaciones para las empresas, pero en general las empresas lo mantienen entre el 3% y el 5%. Aunque es factible, porque no existen reglas estrictas y rápidas, siempre que no sea una gran proporción, generalmente no nos importa.
3. Vida de depreciación De acuerdo con las disposiciones de las normas contables, la vida de depreciación de los activos fijos la determina la empresa en función de las condiciones reales. No hay un número específico de años, pero la ley fiscal estipula el período de depreciación, que incluye: los edificios y estructuras no deben ser inferiores a 20 años; los aviones, trenes, barcos, maquinaria y otros equipos de producción no deben ser inferiores a 10 años; , herramientas, muebles (relacionados con las actividades de producción pertinentes) no deberán ser menos de 5 años; los medios de transporte distintos de aviones, trenes y barcos no deberán ser menos de 4 años, los equipos electrónicos se utilizarán durante al menos 3 años;
Debido a que en contabilidad no existe un número específico de años, generalmente las empresas elegirán el número de años adecuadamente en función del desempeño de la empresa y sin violar las normas fiscales. Si la empresa no quiere pagar más impuestos, la vida de depreciación será más corta; si quiere rendimiento, ocurre lo contrario.
4. Métodos de cálculo de la depreciación En términos generales, los métodos de cálculo de la depreciación incluyen el método de vida promedio, el método de carga de trabajo, el método de depreciación acelerada, etc. , y los impuestos tienen requisitos estrictos en esta área, por lo que no lo discutiremos aquí.
(4) Uso de provisiones para insolvencias
Los métodos contables para las insolvencias empresariales generalmente incluyen el método de identificación individual, el método de porcentaje de saldo y el método de análisis de antigüedad. Entre ellos, el método de análisis de antigüedad. es ampliamente utilizado por las empresas, algunas empresas combinan el método de identificación individual con el método de análisis de antigüedad, que está permitido por las Normas de Contabilidad Empresarial.